Participaciones
LU0992630086
Aproveche el potencial aún por explotar de los mercados asiáticos más allá de China:
- Captar el potencial de crecimiento de los mercados asiáticos más allá de China, gracias a un riguroso proceso de inversión centrado en empresas de calidad, con rentabilidad sostenible.
- Aproveche la experiencia de un equipo de inversión experimentado para descubrir oportunidades menos visibles a través de un sesgo en empresas de pequeña y mediana capitalización, un segmento a menudo descuidado por los analistas y pasado por alto por los inversores.
- Acceda a un vasto universo y a una amplia gama de temáticas de inversión en una cartera diversificada.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable96.8 %
Otros
3.2 %
A 30 de sep. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 146.7 %
+ 139.6 %
+ 57.4 %
+ 52.0 %
+ 17.1 %
Al 27/10/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
- 0.5 %
+ 21.2 %
+ 24.1 %
- 6.9 %
+ 5.2 %
+ 6.5 %
+ 20.0 %
- 17.2 %
+ 10.9 %
+ 25.1 %
Valor Liquidativo
246.68 £
AUMs
116 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/09/2025
96.9 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 de sep. de 2025.
A 27 de oct. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio Asia Discovery : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 30 de sep. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Amol Gogate](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/206d57f4169601a1b5be4a1556a54ff4db7b53d8.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Amol Gogate
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- En septiembre, el fondo obtuvo una rentabilidad positiva, aunque inferior a la de su indicador de referencia.
- Nuestra estrategia se benefició de su exposición a la renta variable taiwanesa, en particular a las empresas vinculadas a la cadena de valor de la inteligencia artificial, como TSMC, Innodisk y Elite Materiales. Sin embargo, registramos un rendimiento relativamente inferior debido a la importante ponderación de Taiwán en el indicador de referencia.
- Las acciones surcoreanas también contribuyeron positivamente al rendimiento, en particular SK Hynix, que se benefició de la fuerte demanda de semiconductores, las atractivas valoraciones y un entorno político favorable al mercado. Además, durante el mes, la empresa anunció la certificación interna de su memoria HBM4 y la preparación para la producción en masa, noticia que fue bien recibida por el mercado.
- Sin embargo, nos decepcionaron un poco nuestras posiciones en la India, en particular Ajax Engineering, Zinka Logistics y Sapphire Foods India.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Los mercados emergentes asiáticos representan un universo de inversión amplio y diverso, que ofrece un terreno fértil para la selección activa de valores y unas perspectivas de crecimiento a largo plazo atractivas. Seguimos siendo optimistas con respecto a las empresas asiáticas de pequeña y mediana capitalización, respaldadas por indicadores macroeconómicos favorables, y continuamos centrando la mayor parte de nuestras inversiones en este segmento.
- La India sigue siendo nuestra mayor asignación geográfica, respaldada por un entorno estructuralmente favorable y sólidas oportunidades de crecimiento a largo plazo. Aunque las valoraciones siguen siendo elevadas y las tensiones comerciales mundiales podrían lastrar temporalmente las exportaciones, no se espera que las medidas proteccionistas aplicadas por Estados Unidos tengan un impacto significativo en las posiciones de la cartera. Los sólidos fundamentos macroeconómicos del país respaldan nuestra visión positiva.
- También mantenemos una exposición significativa a empresas relacionadas con la inteligencia artificial, en particular entre las pequeñas y medianas empresas posicionadas a lo largo de la cadena de valor de los semiconductores en Taiwán y Corea del Sur. Este segmento debería beneficiarse de un renovado impulso a medida que los mercados se reorientan gradualmente hacia los fundamentos.
- Durante el mes, decidimos reorientar la cartera en torno a nuestras ideas más convincentes y recogimos beneficios en varias posiciones. En este contexto, cerramos nuestras inversiones en KT Corp y DB Insurance en Corea del Sur, junto con nuestras empresas japonesas de equipos de semiconductores Dexterials y Tokyo Electron.
Gráfico de rentabilidad
A 27 de oct. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.
Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 29/10/2025
Carmignac Portfolio Asia Discovery Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de sep. de 2025.| Asia | 82.0 % |
| América Latina | 5.4 % |
| Oriente Medio | 4.3 % |
| Europa del Este | 2.7 % |
| Asia Pacífica | 2.6 % |
| América del Norte | 1.6 % |
| Europa | 0.9 % |
| África | 0.5 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 30 de sep. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
96.9 %
Exposición Neta a Renta Variable96.9 %
Numero de emisiones102
Active Share76.0 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
Amol Gogate
Fund Manager
El elemento más crítico a la hora de invertir en los países emergentes de Asia es conocer y comprender a los empresarios y equipos directivos de gran potencial. En Carmignac, contamos con profundos conocimientos y relaciones locales para aprovechar las oportunidades de la región.
Amol Gogate
Fund Manager
Análisis recientes
Nuestras perspectivas • 1 de julio de 2025 • Español
Mercados emergentes: Oportunidades con el cambio de paradigma mundial
6 minuto(s) de lectura
Nuestras perspectivas • 29 de enero de 2021 • Español
Reunión anual: nuestra visión de mercado e estrategias de inversión
1 minuto(s) de lectura
¿Le ha gustado la página del fondo?
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Entorno de mercado