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Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Asia Discovery

Mercados emergentesFondos ISR Artículo 8
Participaciones

LU0992630086

Aproveche el potencial aún por explotar de los mercados asiáticos más allá de China:
  • Captar el potencial de crecimiento de los mercados asiáticos más allá de China, gracias a un riguroso proceso de inversión centrado en empresas de calidad, con rentabilidad sostenible.
  • Aproveche la experiencia de un equipo de inversión experimentado para descubrir oportunidades menos visibles a través de un sesgo en empresas de pequeña y mediana capitalización, un segmento a menudo descuidado por los analistas y pasado por alto por los inversores.
  • Acceda a un vasto universo y a una amplia gama de temáticas de inversión en una cartera diversificada.
Principales documentos
Monthly FactsheetKID
Asignación de activos
Renta variable91.1 %
Otros 8.9 %
A 30 de abr. de 2025.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 112.4 %
+ 92.9 %
+ 55.6 %
+ 29.5 %
+ 4.8 %
Del 15/11/2013
Al 28/05/2025
Rentabilidades anuales 2024
- 0.5 %
+ 21.2 %
+ 24.1 %
- 6.9 %
+ 5.2 %
+ 6.5 %
+ 20.0 %
- 17.2 %
+ 10.9 %
+ 25.1 %
Valor Liquidativo
212.36 £
AUMs
109 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/04/2025
91.1 %
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 28 de may. de 2025.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Asia Discovery
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Asia Discovery
Participaciones

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Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

Cartera

ESG

Documentos

Carmignac Portfolio Asia Discovery : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 30 de abr. de 2025.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Entorno de mercado

  • En abril, los mercados experimentaron una gran volatilidad tras el anuncio de aranceles estadounidenses más elevados de lo previsto, lo que provocó una corrección en los mercados de renta variable desarrollados y emergentes.- Los mercados asiáticos sufrieron fuertes caídas, encabezadas por Vietnam e Indonesia, que se vieron penalizados por la introducción de aranceles más elevados de lo previsto.
  • China, Japón y Corea del Sur se reunieron al principio del periodo para debatir el establecimiento de una zona de libre comercio en respuesta a las ofensivas comerciales estadounidenses.
  • Xi Jinping también visitó Malasia, Camboya y Vietnam, donde concluyó varios acuerdos comerciales destinados a reforzar la cooperación en la región.
  • En el frente macroeconómico, el crecimiento del PIB chino alcanzó el 5,4%, por encima de la previsión media de los economistas del 5,2%, gracias al aumento de las exportaciones antes del anuncio de los aranceles.
  • Al final del periodo, las autoridades chinas anunciaron nuevas medidas de apoyo a la economía china (en particular a los consumidores), pero no fueron suficientes para reactivar los mercados chinos, que terminaron el mes en terreno negativo.
  • Con aranceles del 26%, India parece salir airosa. Los mercados indios mostraron resistencia, animados por las esperanzas de un acuerdo bilateral entre la India y Estados Unidos tras la visita de JD Vance a la India.

Comentario de rentabilidad

  • En este contexto, el fondo registró una rentabilidad negativa, en línea con su indicador de referencia.- En Vietnam, las acciones de Asia Commercial Bank sufrieron una fuerte caída durante el mes. CVC Capital Partners vendió su participación restante en la empresa por 220 millones de dólares. Esta noticia fue vista como una señal negativa por los inversores.
  • El gigante taiwanés TSMC siguió viendo caer el precio de sus acciones, en línea con los gigantes tecnológicos estadounidenses, a pesar de la publicación de unos resultados satisfactorios para el primer trimestre de 2025. Chicony Electronics y Sinbon Technology también cayeron.
  • Nuestra cartera de valores tecnológicos surcoreanos también se vio penalizada, al igual que SK Hynix y Samsung Electronics.
  • Por último, pese al buen comportamiento de Home First Finance y Kfin Technologies, nuestros valores indios registraron una contribución negativa en el mes.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Asia emergente es un universo vasto y diverso que ofrece un terreno fértil para la selección de valores y unas perspectivas de crecimiento atractivas.- Seguimos siendo positivos en las pequeñas y medianas empresas asiáticas debido a los alentadores indicadores macroeconómicos, donde estamos principalmente posicionados.
  • La India sigue siendo nuestra principal asignación geográfica y un excelente mercado local para encontrar valores de crecimiento a largo plazo.
  • Nuestro viaje a la India reforzó nuestras perspectivas positivas para el país, y la reciente corrección ofrece atractivos puntos de entrada. Además, la India se perfila como uno de los principales beneficiarios de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y el resto del mundo.
  • Por último, mantenemos una exposición significativa a los valores de inteligencia artificial a través de nuestras empresas de pequeña y mediana capitalización que operan en la cadena de valor de los semiconductores en Taiwán y Corea del Sur, que deberían obtener buenos resultados una vez que los mercados vuelvan a centrarse en los fundamentales.
  • No obstante, mantenemos la cautela a corto plazo, especialmente en el Sudeste Asiático, debido a la introducción de barreras aduaneras por parte de la administración Trump. Por eso redujimos nuestras posiciones en Asia Commercial Bank y TD Power durante el mes.
  • Por último, hemos colocado coberturas en divisas cíclicas, que consideramos más afectadas en el entorno actual, como el dong vietnamita.

Gráfico de rentabilidad

A 28 de may. de 2025.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información. ​Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 01/06/2025

Carmignac Portfolio Asia Discovery Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 30 de abr. de 2025.
Asia78.8 %
Oriente Medio6.7 %
América Latina6.4 %
Asia Pacífica2.8 %
Europa del Este1.8 %
América del Norte1.6 %
África1.3 %
Europa0.5 %
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Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 30 de abr. de 2025.
Peso de la Inversión en Renta Variable 91.1 %
Exposición Neta a Renta Variable91.1 %
Numero de emisiones102
Active Share81.2 %
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La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
El elemento más crítico a la hora de invertir en los países emergentes de Asia es conocer y comprender a los empresarios y equipos directivos de gran potencial. En Carmignac, contamos con profundos conocimientos y relaciones locales para aprovechar las oportunidades de la región.
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
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Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.