Participaciones
LU2420651155
Aproveche el potencial aún por explotar de los mercados asiáticos más allá de China:
- Captar el potencial de crecimiento de los mercados asiáticos más allá de China, gracias a un riguroso proceso de inversión centrado en empresas de calidad, con rentabilidad sostenible.
- Aproveche la experiencia de un equipo de inversión experimentado para descubrir oportunidades menos visibles a través de un sesgo en empresas de pequeña y mediana capitalización, un segmento a menudo descuidado por los analistas y pasado por alto por los inversores.
- Acceda a un vasto universo y a una amplia gama de temáticas de inversión en una cartera diversificada.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable92.2 %
Otros
7.8 %
A 27 de feb. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 42.4 %
-
-
+ 79.6 %
+ 48.3 %
Al 07/04/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
-
-
-
-
-
-
- 21.5 %
+ 14.0 %
+ 30.2 %
+ 6.0 %
Valor Liquidativo
142.40 €
AUMs
141 M €
Exposición Neta a Renta Variable27/02/2026
92.2 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 27 de feb. de 2026.
A 7 de abr. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
El elemento más crítico a la hora de invertir en los países emergentes de Asia es conocer y comprender a los empresarios y equipos directivos de gran potencial. En Carmignac, contamos con profundos conocimientos y relaciones locales para aprovechar las oportunidades de la región.
Carmignac Portfolio Asia Discovery : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 31 de mar. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, nuestra estrategia registró una rentabilidad negativa a lo largo del mes, aunque superó a su indicador de referencia.
- Nos vimos especialmente afectados por la caída de los mercados asiáticos, siendo nuestras posiciones en Corea del Sur —en particular, SAMSUNG ELECTRONICS y SK Hynix— las que más lastraron la cartera. Aunque los fabricantes coreanos de memorias se ven poco afectados por el aumento de los precios de la energía (los costes de la electricidad representan menos del 2 % de los ingresos de SK Hynix), el precio de sus acciones sufrió una corrección significativa debido a la recogida de beneficios tras las fuertes subidas registradas a principios de año.
- Nuestra cartera indio también se vio afectado negativamente por el aumento de los precios de la energía, en un contexto de mayor sensibilidad de determinadas empresas locales a estos factores (Makemytrip, Schloss Bangalore).
- Por último, a pesar de las fuertes fluctuaciones del mercado, nuestro portfolio de Taiwán se ha mostrado resistente, gracias a una selección de valores rigurosa. En este sentido, empresas como All Ring Tech han registrado beneficios récord y han presentado unas perspectivas especialmente alentadoras para 2026, sobre todo en el ámbito de los equipos avanzados de encapsulado de semiconductores.
Perspectivas y estrategia de inversión
- A pesar del aumento de la volatilidad geopolítica, los argumentos estructurales a favor de la inversión en los mercados emergentes de Asia siguen intactos. Aunque el aumento de los precios de la energía puede lastrar las economías mundial y asiática, creemos que esto no pone en duda los sólidos fundamentos estructurales de las economías asiáticas. Siguen beneficiándose de un sólido crecimiento de los beneficios, unas valoraciones atractivas y un impulso tecnológico sostenido en Asia.
- Países como Corea y Taiwán desempeñan un papel fundamental en la innovación mundial y, por ello, siguen siendo indispensables para las cadenas de suministro de semiconductores e inteligencia artificial. Este posicionamiento estructural sigue respaldando las perspectivas de crecimiento a largo plazo en determinados segmentos del mercado.
- Aunque la renta variable sigue mostrando volatilidad a corto plazo, estas fases de corrección crean puntos de entrada atractivos, ya que los movimientos a veces indiscriminados del mercado ofrecen oportunidades para reforzar nuestras convicciones a niveles de valoración muy interesantes. En este contexto, apostamos por un posicionamiento selectivo, respaldado por una gestión rigurosa de riesgos y la capacidad de aprovechar las ineficiencias del mercado.
- La India sigue mostrando uno de los perfiles de crecimiento más dinámicos a nivel mundial. En este contexto, nos decantamos por empresas nacionales de alta calidad de los sectores bancario, de seguros y de consumo, aunque seguimos siendo selectivos debido a que los niveles de valoración siguen siendo elevados.
- Tras nuestro viaje a la India, hemos realizado algunos cambios en nuestra cartera de valores indios: hemos liquidado algunas de nuestras posiciones financieras (Home First Finance y SBFC Finance) y hemos incorporado Nexus Select Trust. Banco ICICI.
- Mantenemos una exposición significativa a los sectores relacionados con la inteligencia artificial, en particular a las empresas situadas a lo largo de la cadena de valor de los semiconductores en Taiwán y Corea del Sur, que F12deberían seguir beneficiándose de la inversión sostenida por parte de los hiperescaladores estadounidenses. A lo largo del mes, hemos recogido beneficios de varias posiciones en Taiwán, entre ellas All Ring Tech, Universal Microwave Technology y Lotes, que han tenido una buena rentabilidad desde principios de año.
Gráfico de rentabilidad
A 7 de abr. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 08/04/2026
Carmignac Portfolio Asia Discovery Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 27 de feb. de 2026.| Asia | 95.4 % |
| Oriente Medio | 2.0 % |
| Europa del Este | 1.8 % |
| Asia Pacífica | 0.8 % |
| América Latina | - |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 27 de feb. de 2026.Peso de la Inversión en Renta Variable
92.2 %
Exposición Neta a Renta Variable92.2 %
Numero de emisiones59
Active Share68.1 %
Para acceder a la vista semanal
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