Estrategias de renta variable
Carmignac Portfolio Asia Discovery
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados emergentesArtículo 8Participaciones
LU2420651155
Aproveche el potencial aún por explotar de los mercados asiáticos más allá de China:
- Captar el potencial de crecimiento de los mercados asiáticos más allá de China, gracias a un riguroso proceso de inversión centrado en empresas de calidad, con rentabilidad sostenible.
- Aproveche la experiencia de un equipo de inversión experimentado para descubrir oportunidades menos visibles a través de un sesgo en empresas de pequeña y mediana capitalización, un segmento a menudo descuidado por los analistas y pasado por alto por los inversores.
- Acceda a un vasto universo y a una amplia gama de temáticas de inversión en una cartera diversificada.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable98,3 %
Otros
1,7 %
A 30 de sep. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 64,5 %
-
-
+ 97,4 %
+ 34,7 %
Al 05/11/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
-
-
-
-
-
-
- 21,5 %
+ 14,0 %
+ 30,2 %
+ 6,0 %
Valor Liquidativo
164,46 €
AUMs
218 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/09/2026
98.3%
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 de sep. de 2026.
A 5 de nov. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
El elemento más crítico a la hora de invertir en los países emergentes de Asia es conocer y comprender a los empresarios y equipos directivos de gran potencial. En Carmignac, contamos con profundos conocimientos y relaciones locales para aprovechar las oportunidades de la región.
Carmignac Portfolio Asia Discovery : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 30 de oct. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- En este contexto especialmente volátil, el Fondo registró una rentabilidad negativa tanto en términos absolutos como relativos. Tras varios meses de fuertes ganancias en los valores tecnológicos asiáticos, la renovada incertidumbre en torno al ciclo de inversión en IA desencadenó una importante toma de beneficios a lo largo de toda la cadena de valor.
- Por lo tanto, el sector tecnológico asiático fue el principal lastre. En Taiwán, BizLink, Delta Electronics, Grand Process Technology, TSMC y Asia Vital Components se vieron penalizadas por esta reducción de la exposición al riesgo. No obstante, la corrección se produjo en un contexto de resultados empresariales que seguían siendo sólidos: en particular, TSMC registró otro trimestre récord, lo que confirma la fuerte demanda de las tecnologías de fabricación más avanzadas.
- La situación fue similar en Corea del Sur, donde Samsung Electronics, SK Hynix y SK Square lastraron la rentabilidad del Fondo. No obstante, los resultados confirmaron la solidez del ciclo de la memoria, con una demanda de memorias avanzadas que sigue siendo robusta y unas perspectivas de beneficios en mejora. Tras sus fuertes ganancias en lo que va de año, estas acciones sufrieron, no obstante, una importante toma de beneficios.
- En la India, la selección de valores fue más dispar. Aequs lastró la rentabilidad, mientras que ICICI Bank, Schloss Bangalore, Shaily Engineering Plastics y Zetwerk contribuyeron positivamente. ICICI Bank se benefició notablemente de unos resultados sólidos, respaldados por el crecimiento de los préstamos y el aumento de los beneficios.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Seguimos siendo optimistas respecto a la renta variable asiática, al tiempo que mantenemos un enfoque selectivo y una estricta disciplina de valoración. Asia sigue estando en el centro de varias tendencias de crecimiento estructural, desde la infraestructura de inteligencia artificial y la fabricación avanzada hasta la electrificación, la infraestructura energética y las materias primas.
- A lo largo del mes, redujimos varias posiciones en las que observábamos un potencial alcista más limitado. Hemos salido de Bank Central Asia en Indonesia, así como de Kotak Mahindra Bank y Embassy Office Parks en la India. Estas medidas reflejan nuestra voluntad de reasignar capital hacia oportunidades que, en nuestra opinión, ofrecen un equilibrio más atractivo entre crecimiento, valoración y potencial alcista.
- En la India, destacamos la apertura de una posición en Zetwerk Manufacturing Businesses. La empresa ofrece exposición a la expansión del ecosistema industrial y tecnológico de la India, en áreas que van desde la electrónica hasta la energía y los equipos industriales, al tiempo que se beneficia de la diversificación en curso de las cadenas de suministro globales.
- En Corea del Sur, aprovechamos la reciente corrección para aumentar nuestras posiciones en SK Square y Samsung Electronics. A pesar de la volatilidad reciente, seguimos siendo optimistas respecto al ciclo de la memoria y a las empresas surcoreanas que se benefician de la inversión en IA. La caída de los precios de las acciones ha proporcionado puntos de entrada más atractivos en empresas cuyas perspectivas de beneficios siguen siendo sólidas.
- El equilibrio de la cartera y la disciplina en materia de valoración siguen siendo fundamentales para nuestro enfoque. Seguimos diversificando las fuentes de rentabilidad del Fondo entre líderes tecnológicos mundiales, empresas innovadoras y oportunidades nacionales en los sectores de consumo, salud, fabricación avanzada, infraestructuras y materias primas.
Gráfico de rentabilidad
A 5 de nov. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 08/11/2026
Carmignac Portfolio Asia Discovery Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de sep. de 2026.| Asia | 93.5% |
| Asia Pacífica | 3.7% |
| Europa del Este | 1.8% |
| Oriente Medio | 0.9% |
| América Latina | - |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 30 de sep. de 2026.Peso de la Inversión en Renta Variable
98.3%
Exposición Neta a Renta Variable98.3%
Numero de emisiones51
Active Share69.3%
Para acceder a la vista semanal
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Entorno de mercado