Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio Climate Transition : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Los mercados experimentaron una importante volatilidad en abril debido a las repercusiones de la política comercial estadounidense.- El mes comenzó con el anuncio del presidente Trump de aranceles más amplios y severos de lo previsto.
Esto provocó una venta inmediata en los mercados de renta variable y un repunte del índice VIX, que mide la volatilidad implícita del mercado, alcanzando el nivel más alto observado desde que comenzó la pandemia.
El oro se convirtió en el principal beneficiario de las turbulencias de abril, alcanzando un nuevo máximo histórico.
Por otra parte, las materias primas perdieron parte de las ganancias acumuladas a principios de año, al desplomarse los precios del petróleo un 16%.
Ello se debió a la creciente preocupación por la recesión y a la decisión estratégica de los miembros de la OPEP de aumentar la oferta.
Comentario de rentabilidad
En abril, el Fondo experimentó una rentabilidad absoluta negativa, aunque superó a su índice de referencia.- En relación con nuestro indicador de referencia general, nuestras posiciones en el sector de materiales fue el principal detractor.
A nivel de valores, SK Hynix fue el principal detractor durante el mes, ya que las tensiones geopolíticas, como las restricciones a la exportación, afectaron al sentimiento.
Nuestra rentabilidad superior se debió principalmente a nuestra selección de valores en el sector industrial.
Siemens Energía fue el valor que más contribuyó a nuestros resultados, al superar las expectativas del mercado con una fuerte entrada de pedidos y un impresionante crecimiento de los ingresos.
Perspectivas y estrategia de inversión
Durante el mes de abril, ajustamos nuestras ponderaciones en la temática transitioners reduciendo nuestra exposición a Cameco tras sus malos resultados.- Nuestra firme convicción en los semiconductores permanece intacta. En consecuencia, aumentamos nuestras posiciones en el subtema Green Technology, especialmente en Nvidia y TSMC.
Creemos que nuestra diversificación entre subtemas nos permitirá sortear mejor el actual entorno de mercado.
Ponente(s) : Edouard Carmignac, Maxime Carmignac, Raphaël Gallardo, Frédéric Leroux, Rose Ouahba, David Older, Haiyan Li-Labbé, Abdelak Adjriou, Pierre Verlé, Michel Wiskirski, Jean-François Louvrier, Kevin Thozet
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
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Entorno de mercado