Estrategias de renta variable
Carmignac Portfolio Grande Europe
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados europeosArtículo 9Participaciones
LU2206982626
Una estrategia sostenible basada en sólidas convicciones de renta variable europea
- La rigurosa selección de valores y el análisis fundamental bottom-up de los títulos forman la piedra angular del proceso de inversión.
- Búsqueda de crecimiento a largo plazo, sustentado por sólidos fundamentales y modelos de negocio robustos.
- Un Fondo socialmente responsable que trata de hacer una contribución positiva a la sociedad y el medio ambiente.
Asignación de activos
Renta variable97,0 %
Otros
3,0 %
A 29 de may. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 29,6 %
-
+ 13,3 %
+ 12,0 %
- 1,1 %
Al 05/06/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
-
-
-
-
+ 9,7 %
+ 14,9 %
- 16,1 %
+ 12,6 %
+ 6,6 %
+ 5,2 %
Valor Liquidativo
129,63 GBP
AUMs
369 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/04/2026
99,2 %
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 29 de may. de 2026.
A 5 de jun. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
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La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
En nuestro enfoque de la renta variable europea, nos centramos en empresas sostenibles de alta calidad que demuestren altos niveles de rentabilidad, favoreciendo al mismo tiempo la reinversión de beneficios frente a la distribución de beneficios para hacer crecer el negocio de cara al futuro.
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Grande Europe : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 29 de may. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- Durante el mes de mayo, el fondo obtuvo una rentabilidad absoluta positiva, pero su rendimiento fue inferior al del índice de referencia.
- Nuestra reducida exposición al sector de la energía y los servicios públicos fue el principal factor que impulsó nuestra rentabilidad durante el mes.
- A lo largo del mes también observamos una buena selección de valores en el sector sanitario, donde Demant, Sartorius y Straumann se situaron entre las empresas que más contribuyeron a nuestra rentabilidad. Demant confirmó un aumento significativo de su participación en el mercado en términos de valor, mientras que Straumann confirmó un crecimiento constante en el mercado de los implantes dentales gracias a su capacidad para fijar los precios y a su posicionamiento de gama alta. En cuanto a Sartorius, el mercado empezó a observar indicios de que los clientes del sector biofarmacéutico estaban reanudando los pedidos de consumibles a medida que sus niveles de existencias se normalizaban.
- En el sector tecnológico, aunque nuestra sobreponderación y la selección de valores en ASML y Bechtle contribuyeron a la rentabilidad, nuestra rentabilidad relativa respecto al sector se vio lastrada por nuestra exposición a empresas de software como Nemetschek y SAP.
- Nuestra sobreponderación en el sector industrial tampoco contribuyó a que obtuvieramos un rendimiento superior a lo largo del mes. La euforia en torno al hardware de IA ha perjudicado a servicios de información como Relx y Experian, cuya capacidad para revolucionar el sector mediante la IA sigue siendo objeto de dudas. Del mismo modo, el alivio geopolítico registrado hacia finales de mes generó un clima de apetito por el riesgo que provocó una menor rentabilidad en valores de crecimiento constante como IMCD y Assa Abloy.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Durante el mes de mayo hicimos algunos cambios. A lo largo del mes hemos reducido nuestra posición en algunas acciones debido a su solidez y a su fuerte impulso reciente. Concretamente, se trataba de Prysmian, Sartorius, UBS, Kingspan y Novonesis.
- Los fondos obtenidos gracias a estas reducciones se reinvirtieron principalmente en valores en los que tenemos una gran confianza y que han mostrado debilidad recientemente, como AstraZeneca, que se vio afectada por su carácter de valor defensivo y de crecimiento sostenido, quedando rezagada en un entorno de apetito por el riesgo en el que el capital se reorientó hacia valores más sensibles a los ciclos económicos.
- También hemos reducido nuestra posición en algunos de nuestros valores de finanzas con mejor rendimiento, como UBS, para aumentar la de BBVA y Erste Bank, que ofrecen mejores oportunidades de valoración y una mayor exposición internacional en Latinoamérica y Europa Central y del Este, una región menos afectada por la crisis energética de Irán y con una dinámica de crecimiento de la inversión crediticia más sólida.
- Seguimos siendo optimistas respecto a las perspectivas para 2026. Creemos que la renta variable europea de alta calidad se encuentra muy sobrevendida y cotiza actualmente a valoraciones atractivas, lo que ofrece un punto de entrada interesante para los inversores a largo plazo.
- Los resultados del primer trimestre en Europa han sido sólidos; si el conflicto con Irán se resolviera rápidamente, los mercados podrían pasar por alto la debilidad de los datos a corto plazo, lo que abriría la puerta a un fuerte repunte de alivio en Europa. Aunque se trata de un periodo demasiado breve, estamos observando cómo se recuperan los valores de calidad, ya que los inversores están empezando a comprar en los niveles más bajos.
Gráfico de rentabilidad
A 5 de jun. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 08/06/2026
Carmignac Portfolio Grande Europe Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 29 de may. de 2026.| Europa | 100.0% |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 30 de abr. de 2026.Peso de la Inversión en Renta Variable
99.2%
Exposición Neta a Renta Variable99.2%
Numero de emisiones45
Active Share83.8%
Para acceder a la vista semanal
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Entorno de mercado