Estrategias de renta variable
Carmignac Portfolio Grande Europe
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados europeosArtículo 9Participaciones
LU2212178615
Una estrategia sostenible basada en sólidas convicciones de renta variable europea
- La rigurosa selección de valores y el análisis fundamental bottom-up de los títulos forman la piedra angular del proceso de inversión.
- Búsqueda de crecimiento a largo plazo, sustentado por sólidos fundamentales y modelos de negocio robustos.
- Un Fondo socialmente responsable que trata de hacer una contribución positiva a la sociedad y el medio ambiente.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable99.2 %
Otros
0.8 %
A 30 de abr. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 46.3 %
-
+ 25.2 %
+ 13.9 %
- 3.7 %
Al 12/05/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
-
-
-
-
+ 11.0 %
+ 23.6 %
- 18.0 %
+ 17.6 %
+ 13.5 %
+ 1.6 %
Valor Liquidativo
148.45 $
AUMs
371 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/03/2026
99.4 %
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 30 de abr. de 2026.
A 12 de may. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
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La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
En nuestro enfoque de la renta variable europea, nos centramos en empresas sostenibles de alta calidad que demuestren altos niveles de rentabilidad, favoreciendo al mismo tiempo la reinversión de beneficios frente a la distribución de beneficios para hacer crecer el negocio de cara al futuro.
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Grande Europe : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 30 de abr. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- Durante el mes de abril, el fondo obtuvo una rentabilidad absoluta positiva y superó a su índice de referencia.
- Nuestra sobreponderación y selección de valores en el sector Industrials fue el principal factor que impulsó la rentabilidad. En concreto, nuestras acciones relacionadas con el tema de la electrificación, concretamente Schneider Electric y Prysmian, fueron las que más contribuyeron a nuestra rentabilidad, impulsadas por una combinación de sólidos resultados que superaron las previsiones en el primer trimestre y los factores estructurales favorables derivados del superciclo de las infraestructuras de inteligencia artificial.
- Del mismo modo, Relx y Experian, dos empresas que habían sido consideradas perdedoras en el ámbito de la inteligencia artificial, se recuperaron tras los mínimos de febrero, cuando se encontraban en niveles de sobreventa extrema. Ambas empresas dieron a conocer noticias tranquilizadoras que contribuyeron a recuperar la confianza de los inversores.
- Durante el mes, ASML también siguió registrando una sólida rentabilidad, impulsada por el tema general de la inteligencia artificial, que está marcando la tendencia en los mercados mundiales.
- También observamos una sólida selección de valores en algunas de nuestras empresas del sector de las finanzas, como UBS y Finecobank. UBS superó con creces las previsiones de resultados del primer trimestre, y sus acciones se dispararon más de un 4% solo el día de la publicación de los resultados. Finecobank se vio impulsado por una fuerte entrada neta de fondos y un modelo de negocio muy sólido.
- Por otra parte, nuestra selección de valores del sector del software siguió lastrando la rentabilidad, y algunas de nuestras empresas del sector sanitario, como Essilorluxottica y Sartorius, registraron pérdidas a lo largo del mes. Ninguna de las dos empresas se beneficia de la tendencia impulsada por la inteligencia artificial que ha propiciado el rendimiento superior de este mes, y ambas se enfrentan a dificultades cambiarias derivadas de la fortaleza de la divisa europea, que reduce las cifras presentadas en dólares estadounidenses.
Perspectivas y estrategia de inversión
- En abril, hicimos algunos ajustes a medida que surgían nuevas oportunidades.
- Hemos abierto una posición en AstraZeneca, que consideramos infravalorada, cuenta con una amplia cartera de productos en desarrollo y está más protegida frente a los aranceles estadounidenses, así como en Interpump Group, una empresa industrial de mediana capitalización, tras el reciente retroceso significativo de su cotización, lo que ha supuesto una buena oportunidad para empezar a construir una posición.
- Hemos aumentado ligeramente nuestra posición en EssilorLuxottica aprovechando el retroceso del título y hemos reducido la de los bancos para recoger beneficios tras la fuerte subida registrada durante el repunte del mercado.
- Seguimos siendo optimistas respecto a las perspectivas para 2026. Creemos que la renta variable europea de alta calidad se encuentra muy sobrevendida y cotiza actualmente a valoraciones atractivas, lo que ofrece un punto de entrada interesante para los inversores a largo plazo.
- La amplia rebaja de las calificaciones de calidad en todos los sectores se ha producido a pesar de que, en general, los resultados han sido sólidos, lo que indica que el bajo rendimiento registrado recientemente ha sobrepasado lo que los fundamentos económicos justificarían. Estas empresas siguen contando con balances sólidos, fuentes de ingresos resistentes y unas perspectivas de crecimiento a largo plazo muy prometedoras.
Gráfico de rentabilidad
A 12 de may. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 13/05/2026
Carmignac Portfolio Grande Europe Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de abr. de 2026.| Europa | 100.0 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 31 de mar. de 2026.Peso de la Inversión en Renta Variable
99.4 %
Exposición Neta a Renta Variable99.4 %
Numero de emisiones45
Active Share83.4 %
Para acceder a la vista semanal
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Entorno de mercado