Participaciones
LU2295992247
Un fondo temático centrado en la experiencia del cliente y del empleado
- Fondo temático social. Una estrategia temática con enfoque en la satisfacción de los clientes y de los empleados.
- Aprovechar el poder de los datos sociales. Conocimientos cuantitativos y experiencia en el uso de fuentes de datos «alternativas».
- Potencial de revalorización importante. Análisis de todos los factores para una prueba retrospectiva (backtesting) de la capacidad de inversión y el potencial de generación de alfa.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable97 %
Otros
3 %
A 29 de ago. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 33.6 %
-
-
+ 39.2 %
+ 3.7 %
Al 25/09/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
-
-
+ 19.8 %
- 21.3 %
+ 23.4 %
+ 18.4 %
Valor Liquidativo
133.58 €
AUMs
107 M €
Exposición Neta a Renta Variable29/08/2025
93.7 %
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 29 de ago. de 2025.
A 25 de sep. de 2025.
.png){kind=logo}
Carmignac Portfolio Human Xperience : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 29 de ago. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe Ejikeme
Fund Manager, Analyst
Comentario de rentabilidad
Durante el mes de agosto, el fondo tuvo un rendimiento absoluto plano, pero quedó por detrás de su indicador de referencia.- Nuestra exposición a las tecnologías de la información fue lo que más perjudicó el rendimiento de este mes. La sobreponderación del sector y, más concretamente, nuestra selección de valores en el ámbito del software, con nombres como Intuit, Microsoft, SAP y Oracle, no favorecieron nuestro rendimiento.
- Del mismo modo, nuestra infraponderación en el sector sanitario y algunas acciones que lastraron el rendimiento, como Eli Lilly y Lonza, tampoco contribuyeron al rendimiento del mes.
- Por otro lado, nuestro bajo rendimiento se vio limitado gracias a nuestra selección de valores en los sectores de servicios de comunicación e industria. Alphabet anunció unos beneficios superiores a lo previsto, con un aumento interanual del 14 % impulsado por el impulso de la nube, y elevó su previsión de gasto de capital para 2025 para sus servicios de nube e inteligencia artificial.
Perspectivas y estrategia de inversión
- En agosto, realizamos pocos cambios en la cartera. Continuamos reforzando nuestra posición en Eli Lilly, que iniciamos en julio.
También aumentamos nuestra posición en Roche en el sector farmacéutico y aumentamos ligeramente nuestra ponderación en Sherwin-Williams, la empresa de materiales especializada en pinturas, recubrimientos y productos relacionados. Para reforzar estas posiciones, redujimos nuestra ponderación en empresas tecnológicas como Oracle, Nvidia y Cisco. - Seguimos siendo cautelosos a la hora de posicionar nuestra cartera y continuamos centrándonos en empresas de mayor calidad.
Gráfico de rentabilidad
A 25 de sep. de 2025.Fuente: Carmignac a 28/09/2025
Carmignac Portfolio Human Xperience Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 29 de ago. de 2025.| América del Norte | 60.0 % |
| Europa | 26.6 % |
| Asia | 9.7 % |
| Asia Pacífica | 3.7 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 29 de ago. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
97.0 %
Exposición Neta a Renta Variable93.7 %
Numero de emisiones39
Active Share77.3 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
Obe Ejikeme
Fund Manager, Analyst
El tema social es uno de los más desatendidos dentro de ESG. Sin embargo, creemos que las empresas que proporcionan experiencias positivas tanto a sus clientes como a sus empleados están mejor posicionadas para lograr rentabilidades superiores a largo plazo.
Obe Ejikeme
Fund Manager, Analyst
Análisis recientes
Thematic equities • 28 de abril de 2025 • Inglés
Carmignac Portfolio Human Xperience: Letter from the Fund Manager
3 minuto(s) de lectura
Thematic equities • 29 de enero de 2025 • Inglés
Carmignac Portfolio Human Xperience: Letter from the Fund Manager
3 minuto(s) de lectura
Corporate • 13 de septiembre de 2024 • Español
Fusión del «Family Governed» con el «Human Xperience» dentro de Carmignac Portfolio
¿Le ha gustado la página del fondo?
Entorno de mercado
El euro se apreció frente al dólar durante el periodo, lo que creó una divergencia entre el rendimiento de los índices denominados en la divisa local y en euros.