Participaciones
LU2585801330
Una estrategia activa de retorno absoluto centrada en oportunidades de fusiones y adquisiciones (M&A)
- Una estrategia activa "merger arbitrage" que tiene como objetivo ofrecer rentabilidades absolutas positivas, con una correlación limitada con los mercados de renta variable.
- Una estrategia alternativa con un enfoque de inversión socialmente responsable y que se centra en operaciones de fusión y adquisición anunciadas oficialmente en los mercados desarrollados.
- Una estrategia que ofrece una correlación positiva con los tipos de interés.
Principales documentos
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 14,3 %
-
-
+ 11,6 %
+ 3,0 %
Al 22/10/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
-
-
-
-
-
-
-
+ 3,2 %
+ 3,7 %
+ 4,6 %
Valor Liquidativo
114,35 €
AUMs
259 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/09/2026
87,8 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 22 de oct. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
La ventaja de la estrategia Merger Arbitrage es que prácticamente no conlleva riesgo de mercado. El único riesgo asociado es el del fracaso de una operación. Por eso nuestro enfoque es muy prudente a dos niveles: somos muy selectivos a la hora de elegir las operaciones y pretendemos mantener una cartera muy diversificada.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 30 de sep. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- El Fondo registró una rentabilidad positiva durante el mes.
- Los principales contribuidores a la rentabilidad fueron Warner Bros. Discovery, Allfunds y Telecom Italia, impulsando el comportamiento positivo de la cartera.
- Por el contrario, los principales detractores fueron Peet’s, Norfolk Southern y Subsea, que tuvieron un impacto negativo sobre la rentabilidad mensual.
Perspectivas y estrategia de inversión
- La tasa de inversión del Fondo se sitúa actualmente en torno al 108 %.
- Con un total de 62 posiciones en cartera, el nivel de diversificación continúa siendo muy elevado, contribuyendo a una adecuada distribución del riesgo entre distintas operaciones.
- A pesar de la volatilidad observada en los mercados de capitales, el primer semestre de 2026 marcó una sólida recuperación del ciclo de fusiones y adquisiciones (M&A). Según Bloomberg, el volumen de operaciones aumentó un 30 % respecto al mismo período del año anterior, alcanzando un valor agregado de 2,6 billones de dólares.
- Las compañías continúan impulsando estrategias de crecimiento inorgánico mediante adquisiciones. Un enfoque regulatorio más flexible y la necesidad de alcanzar una escala crítica en la era de la inteligencia artificial están actuando como importantes catalizadores de la actividad de M&A. Asimismo, la fortaleza de los beneficios empresariales y el dinamismo de las operaciones transfronterizas siguen respaldando esta tendencia positiva.
Gráfico de rentabilidad
A 22 de oct. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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Fuente: Carmignac a 23/10/2026
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de sep. de 2026.| América del Norte | 45.5% |
| Europa ex-EUR | 27.9% |
| Otros | 9.3% |
| Europa EUR | 5.1% |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 30 de sep. de 2026.Exposición Neta a Renta Variable87.8%
Número de estrategias largas62
Merger arbitrage exposure108.3%
Liquidez y otros19.6%
Para acceder a la vista semanal
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