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Estrategias diversificadas

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe

Mercados europeosArtículo 8
Participaciones

LU1932476879

Un Fondo europeo todoterreno
  • Encuentre la mejor manera de invertir en empresas innovadoras de calidad en las distintas clases de activos, países y sectores.
  • Una gestión flexible y dinámica para adaptarse con agilidad a las fluctuaciones del mercado.
  • Un Fondo socialmente responsable que trata de hacer una contribución positiva a la sociedad y el medio ambiente.
Principales documentos
Monthly Factsheet (incluyendo datos ESG)KID
Asignación de activos
Otros 38.2 %
Renta fija35.6 %
Renta variable26.2 %
A 30 de jun. de 2025.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 46.8 %
-
+ 17.2 %
+ 10.2 %
+ 5.2 %
Del 31/12/2018
Al 10/07/2025
Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
+ 18.5 %
+ 15.2 %
+ 9.4 %
- 12.9 %
+ 1.9 %
+ 7.1 %
Valor Liquidativo
146.85 €
AUMs
507 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/06/2025
39.7 %
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 10 de jul. de 2025.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Estrategias diversificadasCarmignac Portfolio Patrimoine Europe
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Participaciones

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Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 30 de jun. de 2025.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Jacques Hirsch

Fund Manager

Entorno de mercado

  • En junio, los activos de riesgo repuntaron -especialmente en Estados Unidos- a pesar de los indicadores económicos mixtos y las persistentes tensiones geopolíticas.- Las tensiones con Irán empujaron brevemente al alza los precios del petróleo, pero los mercados de renta variable se mantuvieron resistentes, centrándose en cambio en los acuerdos presupuestarios y comerciales estadounidenses.
  • Wall Street superó a otros mercados desarrollados, impulsado por el sector tecnológico, pero en última instancia se vio superado por los mercados emergentes, que se beneficiaron de un dólar más débil.
  • La persistente preocupación por el déficit estadounidense, el descenso del consumo, los flujos de repatriación de los inversores extranjeros y el aumento de las coberturas de divisas siguieron pesando sobre el dólar.
  • En cuanto a los tipos de interés, los rendimientos del Tesoro estadounidense bajaron en toda la curva, mientras que los rendimientos alemanes subieron tras la adopción de un plan de inversión récord destinado a revitalizar la mayor economía europea.
  • La FED mantuvo los tipos sin cambios, pero revisó al alza sus previsiones de inflación, mientras que el BCE suavizó su política monetaria en 25 puntos básicos, pero se mantuvo vigilante ante los riesgos inflacionistas.

Comentario de rentabilidad

  • El fondo terminó el mes a la baja, en línea con su indicador de referencia.- La rentabilidad se vio afectada por la caída de los mercados de renta variable europeos, y los sectores de crecimiento siguieron obteniendo peores resultados en todo el continente.
  • En el segmento de renta fija, nuestro posicionamiento prudente tuvo un efecto prácticamente neutro en la rentabilidad.
  • Las exposiciones crediticias arrojaron rendimientos positivos, aunque algunas de estas ganancias se vieron contrarrestadas por nuestras coberturas de CDS.
  • Por el contrario, nuestros activos de diversificación -como la plata, el paladio y nuestra posición corta en el dólar- destacaron y contribuyeron positivamente a la rentabilidad global del fondo.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Seguimos siendo globalmente positivos; la estabilización de la situación en Oriente Medio nos anima a mantener una exposición significativa a los mercados de renta variable.- Somos optimistas sobre las perspectivas de crecimiento mundial, tanto en Estados Unidos como en Europa.
  • Se espera que los recientes anuncios de inversión en Alemania den un impulso adicional al crecimiento europeo en los próximos dos años.
  • En consecuencia, favorecemos la renta variable para aprovechar este entorno favorable, al tiempo que mantenemos la cautela en cuanto a los tipos de interés dados los riesgos potenciales de desajuste fiscal.
  • También hemos implementado coberturas contra la inflación, ya que la situación en Oriente Medio ha demostrado que la economía europea sigue siendo especialmente sensible a las fluctuaciones de los precios de las materias primas.
  • Las estrategias de diversificación entre materias primas y divisas mejoran aún más nuestra capacidad de gestionar los riesgos dentro de la cartera.

Gráfico de rentabilidad

A 10 de jul. de 2025.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Hasta el 31 de diciembre de 2021, el indicador de referencia estaba compuesto en un 50% por el índice STOXX Europe 600 y en otro 50% por el índice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.
Fuente: Carmignac a 14/07/2025

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Asignación de activos

A 30 de jun. de 2025.
Renta fija35.6 %
Monetario30.6 %
Renta variable26.2 %
Efectivo, operaciones de tesorería y operaciones sobre derivados7.6 %
Ver detalles
Para acceder a la vista semanal
Regístrese en ProSpace
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Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.

Datos de Exposición

A 30 de jun. de 2025.
Peso de la Inversión en Renta Variable 26.2 %
Exposición Neta a Renta Variable39.7 %
Active Share85.4 %
Sensibilidad0.7
Yield to Maturity3.2 %
Rating Medio A-
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
Para acceder a la vista semanal
Regístrese en ProSpace

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Jacques Hirsch

Fund Manager
Buscamos impulsores de rentabilidad en todas las clases de activos, sectores y países de Europa con el objetivo de ofrecer una cartera resistente, capaz de adaptarse rápidamente a los movimientos desafiantes del mercado.

Jacques Hirsch

Fund Manager
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Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.