Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Tech Solutions

Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésTemáticosArtículo 9
Participaciones

LU2809794733

Un Fondo que busca el potencial de tecnológicas de todo el mundo.
  • Invierte en empresas que impulsan la innovación y aportan soluciones para un mundo cambiante.
  • Enfoque oportunista para captar tendencias atractivas en toda la cadena de valor a escala mundial.
  • Estrategia que busca un impacto positivo en el medio ambiente y la sociedad, alineada con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU.
Asignación de activos
Renta variable94,8 %
Otros 5,2 %
A 30 de jun. de 2026.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 89,0 %
-
-
-
+ 67,2 %
Del 21/06/2024
Al 09/07/2026
Rentabilidades anuales 2025
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 6,6 %
+ 29,7 %
Valor Liquidativo
189 €
AUMs
741 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/06/2026
87.3%
Clasificación SFDR

Artículo

9
A 9 de jul. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos

Kristofer BARRETT

Head of Global Equities, Fund Manager
Fuente y derechos de autor: Citywire. Kristofer BARRETT ha obtenido una calificación de A por parte de Citywire por su rentabilidad ajustada al riesgo a tres años rolling en todos los fondos que gestiona hasta el 31 de mayo de 2026. Las calificaciones de gestores de fondos y los rankings de Citywire son propiedad exclusiva de Citywire Financial Publishers Ltd («Citywire») y © Citywire 2025. Todos los derechos reservados. La referencia a una clasificación o premio no garantiza los resultados futuros del UCITS o del gestor. Las rentabilidades pasadas no son necesariamente indicativas de rentabilidades futuras.
Ahora que el sector tecnológico cobra mayor ritmo, queremos aprovechar el gran impacto que está teniendo en los mercados mundiales de renta variable.

Kristofer BARRETT

Head of Global Equities, Fund Manager
Fuente y derechos de autor: Citywire. Kristofer BARRETT ha obtenido una calificación de A por parte de Citywire por su rentabilidad ajustada al riesgo a tres años rolling en todos los fondos que gestiona hasta el 31 de mayo de 2026. Las calificaciones de gestores de fondos y los rankings de Citywire son propiedad exclusiva de Citywire Financial Publishers Ltd («Citywire») y © Citywire 2025. Todos los derechos reservados. La referencia a una clasificación o premio no garantiza los resultados futuros del UCITS o del gestor. Las rentabilidades pasadas no son necesariamente indicativas de rentabilidades futuras.
Más información sobre las características del Fondo

Carmignac Portfolio Tech Solutions : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 30 de jun. de 2026.
Equipo de gestión de Fondos

Kristofer BARRETT

Head of Global Equities, Fund Manager
Fuente y derechos de autor: Citywire. Kristofer BARRETT ha obtenido una calificación de A por parte de Citywire por su rentabilidad ajustada al riesgo a tres años rolling en todos los fondos que gestiona hasta el 31 de mayo de 2026. Las calificaciones de gestores de fondos y los rankings de Citywire son propiedad exclusiva de Citywire Financial Publishers Ltd («Citywire») y © Citywire 2025. Todos los derechos reservados. La referencia a una clasificación o premio no garantiza los resultados futuros del UCITS o del gestor. Las rentabilidades pasadas no son necesariamente indicativas de rentabilidades futuras.

Entorno de mercado

  • La distensión en Oriente Medio, tras el acuerdo alcanzado entre Irán y Estados Unidos, provocó una fuerte caída de los precios del petróleo. Esto contribuyó al mejor comportamiento de los mercados bursátiles europeos.
  • Aunque el Nasdaq registró un comportamiento negativo en términos de dólares a lo largo del mes, esto no impidió que el índice cerrara su mejor trimestre en seis años. Los semiconductores fueron el principal motor tanto del rendimiento mensual como del del trimestre en su conjunto.
  • En junio, el Mag 7 registró un fuerte descenso en medio de las renovadas preocupaciones en torno a la inversión en inteligencia artificial.
  • Uno de los momentos más destacados del mes fue la salida a bolsa de SpaceX, la mayor de la historia. Poco después se produjo el lanzamiento de su emisión de bonos por valor de 25 000 millones de dólares, lo que sirvió para recordar las enormes necesidades de inversión relacionadas con la inteligencia artificial.
  • En junio también tuvo lugar la primera reunión de Kevin Warsh, el nuevo presidente de la Reserva Federal. El mercado bursátil se mostró un poco sorprendido por el tono agresivo de Kevin Warsh. De cara al futuro, una menor comunicación sobre los tipos de interés de la Reserva Federal podría provocar una mayor volatilidad en los tipos y, en consecuencia, en los mercados bursátiles.
  • Las acciones chinas siguieron mostrando una divergencia significativa entre las acciones A y las acciones H.
  • Los tipos de interés en EE. UU. subieron a lo largo del mes, como reacción al tono restrictivo de Kevin Warsh.

Comentario de rentabilidad

  • Durante el mes de junio, el fondo registró una rentabilidad absoluta positiva, aunque su rendimiento fue inferior al de su índice de referencia, debido principalmente a nuestra posición de infraponderación en el sector de los semiconductores.
  • Nuestra recomendación de «infraponderar» respecto a Micron, una de las tres empresas capaces de suministrar HBM de última generación, junto con Samsung y SK Hynix. Micron se benefició de la publicación de sus resultados en junio, en los que se registraron márgenes operativos y flujos de caja récord.
  • Atlassian y Microsoft también tuvieron un mes complicado tras el fuerte repunte registrado en mayo; ambas acciones cedieron parte de esas ganancias en junio, mientras los inversores volvían a apostar por los valores del sector de las infraestructuras de inteligencia artificial.
  • No obstante, nuestro rendimiento se vio respaldado una vez más por ASML, TSMC y SK Hynix, que figuran entre nuestras diez principales posiciones y se beneficiaron del interés por la infraestructura de inteligencia artificial.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • A lo largo del mes, hemos mantenido nuestra confianza en el desarrollo de la infraestructura de IA, y hemos seguido centrándonos en empresas situadas en puntos clave de la cadena de valor, especialmente en los sectores de los semiconductores, los sistemas de encapsulado avanzados y la conectividad.
  • En junio hemos vendido algunas acciones. Por ejemplo, en el sector del software, hemos vendido nuestra posición restante en Salesforce, ya que su perfil de riesgo ha aumentado tras sus planes de recompra de acciones mediante apalancamiento. Preferimos Servicenow y Microsoft. También vendimos todas nuestras acciones de Twilio, KLA, Astera y Credo, para recoger beneficios tras una subida significativa.
  • Hemos vuelto a invertir en Celestica a raíz de las inversiones de Google en inteligencia artificial, y también hemos reforzado nuestras posiciones en GitLab, Atlassian y Lotes aprovechando su reciente caída.
  • En el contexto actual, seguimos haciendo hincapié en la diversificación a lo largo de toda la pila tecnológica, equilibrando la exposición al sector de los semiconductores, de alto crecimiento, con segmentos del ecosistema más cíclicos y sensibles a las valoraciones, al tiempo que gestionamos activamente el tamaño de las posiciones en áreas que han experimentado repuntes muy fuertes.

Gráfico de rentabilidad

A 9 de jul. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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​Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 10/07/2026

Carmignac Portfolio Tech Solutions Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 30 de jun. de 2026.
América del Norte47.8%
Asia38.0%
Asia Pacífica8.8%
Europa5.4%
Europa del Este-
Ver detalles

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 30 de jun. de 2026.
Peso de la Inversión en Renta Variable 94.8%
Exposición Neta a Renta Variable87.3%
Numero de emisiones38
Active Share63.4%

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Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.