Participaciones
LU2809794816
Aprovechar el crecimiento que genera la tecnología en toda la cadena de valor
- Invierte en empresas que impulsan la innovación y aportan soluciones para un mundo cambiante.
- Enfoque oportunista para captar tendencias atractivas en toda la cadena de valor a escala mundial.
- Estrategia que busca un impacto positivo en el medio ambiente y la sociedad, alineada con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable94,9 %
Otros
5,1 %
A 30 de sep. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 80,5 %
-
-
-
+ 37,2 %
Al 22/10/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 5,7 %
+ 28,2 %
Valor Liquidativo
180,52 €
AUMs
740 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/09/2026
84,1 %
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 30 de sep. de 2026.
A 22 de oct. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
Ahora que el sector tecnológico cobra mayor ritmo, queremos aprovechar el gran impacto que está teniendo en los mercados mundiales de renta variable.
Carmignac Portfolio Tech Solutions : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 30 de sep. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- El Fondo obtuvo una rentabilidad positiva en septiembre, aunque por debajo de la de su índice de referencia.
- Celestica fue la empresa que más contribuyó a este resultado, respaldada por la fuerte demanda continuada de los hiperescaladores de equipos informáticos para IA y de redes de alta velocidad. Nvidia y TSMC también contribuyeron positivamente, junto con varias empresas taiwanesas de la cadena de suministro de IA.
- La exposición a los semiconductores asiáticos fue otro factor clave, especialmente a través de SK Square y SK Hynix. Las acciones del sector de la memoria se beneficiaron de la fortaleza continuada de la HBM, donde la oferta sigue siendo escasa a medida que los hiperescaladores continúan ampliando su infraestructura de IA. Samsung Electronics también contribuyó positivamente.
- En el lado negativo, Broadcom fue el principal lastre. A pesar de los sólidos resultados trimestrales y de que los ingresos por semiconductadores para IA aumentaron un 221 % interanual, las acciones cayeron después de que las previsiones de ingresos para el cuarto trimestre no alcanzaran las elevadas expectativas del mercado. Atlassian también lastró la rentabilidad, en un contexto de volatilidad continuada en los valores del sector del software, mientras los inversores reevaluaban el impacto de la IA en los modelos de negocio tradicionales del SaaS.
- La rentabilidad relativa quedó por debajo del indicador de referencia, debido principalmente a valores que no figuran en la Cartera, como AMD, Apple e Intel. AMD e Intel se recuperaron gracias a las mayores expectativas sobre la demanda de CPU para servidores relacionadas con la IA, mientras que Apple se benefició del lanzamiento de su nueva gama de iPhone 18.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Seguimos siendo optimistas respecto a la renta variable global, pero cada vez más selectivos. Aunque los índices bursátiles estadounidenses se mantienen cerca de máximos históricos, el liderazgo del mercado sigue concentrado en un grupo relativamente reducido de empresas relacionadas con la inteligencia artificial, lo que oculta un panorama mucho más heterogéneo bajo la superficie. La volatilidad del mercado se sitúa cada vez más por debajo del nivel de los índices, y las frecuentes rotaciones sectoriales, temáticas y de estilo están generando una dispersión significativa entre las acciones individuales y los subsegmentos. En este entorno, la selección de valores y la disciplina en la valoración cobran cada vez más importancia.
- Dentro del sector tecnológico, seguimos prefiriendo los cuellos de botella en la cadena de valor de la IA frente a los hiperescaladores. Los proveedores de centros de datos mantienen planes de inversión de capital excepcionalmente elevados, pero las dudas sobre la rentabilidad de estas inversiones cobran cada vez más relevancia. Por ello, hemos seguido reduciendo la exposición a los hiperescaladores, saliendo recientemente de Microsoft, al tiempo que mantenemos una exposición significativa a los fabricantes de semiconductores, memorias y equipos, donde el gasto en IA se traduce más directamente en ingresos y flujos de caja. En particular, hemos reforzado nuestra exposición a Corea del Sur a través de SK Hynix, SK Square y Samsung Electronics, que siguen cotizando con valoraciones atractivas en relación con la fortaleza del ciclo de la memoria.
- En el ámbito del software, esta dispersión también está generando oportunidades selectivas. Damos preferencia a las empresas con flujos de trabajo críticos, datos propios, altos costes de cambio y una sólida red de distribución. Algunas de estas empresas han sufrido una importante rebaja de valoración debido a los temores de disrupción por la IA, a pesar de sus sólidos fundamentos fundamentales, lo que nos ha llevado a abrir posiciones en Autodesk y Synopsys.
- Más allá de la tecnología, estamos construyendo progresivamente pequeñas carteras de exposiciones diferenciadas para diversificar los motores de rendimiento de la cartera. Entre ellas se incluyen distribuidoras de medicamentos y determinadas empresas biotecnológicas del sector sanitario, bancos de mercados emergentes, proveedores de infraestructura de mercados financieros y empresas industriales de alta calidad. Buscamos empresas con posiciones competitivas sólidas, una generación de efectivo y factores impulsores de beneficios propios, lo que ayuda a reducir la dependencia del ciclo de la IA al tiempo que se mantiene el potencial alcista derivado de los catalizadores específicos de cada empresa.
- En este contexto, mantenemos un posicionamiento en renta variable flexible y relativamente prudente, al tiempo que mantenemos cubierta una gran parte de la exposición del Fondo al dólar estadounidense.
Gráfico de rentabilidad
A 22 de oct. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 23/10/2026
Carmignac Portfolio Tech Solutions Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de sep. de 2026.| América del Norte | 41.8% |
| Asia | 41.2% |
| Asia Pacífica | 10.4% |
| Europa | 6.0% |
| Oriente Medio | 0.6% |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 30 de sep. de 2026.Peso de la Inversión en Renta Variable
94.9%
Exposición Neta a Renta Variable84.1%
Numero de emisiones52
Active Share63.5%
Para acceder a la vista semanal
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Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
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Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Entorno de mercado