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Carmignac Portfolio Human Xperience celebra su segundo aniversario

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    5 minuto(s) de lectura

Carmignac Portfolio Human Xperience es un Fondo centrado en la «S» de los criterios ESG.

  • Carmignac
    Fondo de inversión de temática social

    Una estrategia temática que se basa tanto en la satisfacción del cliente como de los empleados

  • Carmignac
    Aprovecha el poder de los datos

    Conocimientos cuantitativos y experiencia en el uso de fuentes de datos «alternativas»

  • Carmignac
    A escala mundial y sin restricciones

    Cartera concentrada de baja rotación que busca un elevado componente activo (Active Share)

Conozca la filosofía

Carmignac Portfolio Human Xperience invierte en empresas que demuestran una elevada satisfacción de sus clientes y empleados. De hecho, no sólo creemos que esto es importante para retener tanto a clientes como a empleados, sino que un gran conjunto de investigaciones y datos corroboran que la experiencia humana es un factor clave para el éxito empresarial. Las empresas que ofrecen experiencias positivas a sus clientes y empleados pueden estar mejor posicionadas para lograr rentabilidades superiores a largo plazo.

El primer pilar se centra en encontrar compañías que demuestren una sólida experiencia del cliente. Para ello buscamos comprender múltiples factores relacionados con la forma en que la empresa considera y aborda las expectativas de los clientes. Estos factores clave son los siguientes:

  • Carmignac
    Seguridad de los productos y responsabilidad
  • Carmignac
    Satisfacción del cliente
  • Carmignac
    Privacidad del cliente
  • Carmignac
    Bienestar del cliente

El segundo pilar se centra en encontrar compañías que demuestren una sólida experiencia del empleado. Comprender y analizar cómo tratan las empresas a sus empleados es clave para identificar a las mejores. Los factores que pueden conducir a una experiencia positiva de los empleados son los siguientes:

  • Carmignac
    Salud y seguridad
  • [ISR pages] Picto Engage
    Compromiso con los empleados
  • Carmignac
    Cultura corporativa
  • Carmignac
    Diversidad e inclusión

La inversión responsable está plenamente integrada en este proceso de inversión y forma parte de nuestro objetivo de identificar empresas con perspectivas a largo plazo atractivas. El Fondo adopta un enfoque de la inversión basado en la excelencia y la responsabilidad social. Nos esforzamos por seleccionar los mejores emisores del universo invertible en función de su gestión sin parangón de la satisfacción de clientes y empleados.

Análisis de la rentabilidad

Nuestra cartera tiene un sesgo natural hacia los sectores relacionados con el consumo. Aunque 2022 se resintió de esta sobreponderación, sobre todo en tecnología y consumo discrecional, la selección de valores ha demostrado tener un impacto neutral en la rentabilidad inferior durante el periodo. Desde su lanzamiento, la selección de valores en los siguientes sectores ha contribuido positivamente al rendimiento total:

  • Bienes de consumo básico: las posiciones en L'Oreal y General Mills han sido beneficiosas para el Fondo, donde los datos de nuestras encuestas demuestran una gran satisfacción tanto de los clientes como de los empleados.

  • Salud: Novo Nordisk, centrada en la lucha contra la diabetes, ha sido uno de los valores que ha obtenido los mejores resultados en su sector y para el Fondo.

  • Tecnología: Intuit y Nvidia han contribuido positivamente desde principios de año y se encuentran entre las mejores empresas para trabajar de las que se incluyen en las encuestas de Fortune.

Nuestra cartera ha estado sesgada principalmente hacia empresas de calidad más defensivas, en un contexto de ralentización del crecimiento en todo el mundo.

¿Qué nos depara el futuro?

La dinámica del mercado en la que nos encontramos sigue influida por las mayores presiones inflacionistas y las crecientes perspectivas de debilitamiento del crecimiento económico.

Nuestra estrategia sigue centrándose en identificar y participar en empresas que presenten sólidas características en cuanto a clientes y empleados y que, en nuestra opinión, tengan las mejores perspectivas a largo plazo. Aunque el mercado fue especialmente turbulento en 2022, confiamos en que se haya creado un conjunto único de oportunidades que esperamos aprovechar.

El año pasado mantuvimos una posición defensiva y tratamos de reducir el carácter cíclico de la cartera. Nuestro sesgo inherente a la calidad, especialmente en los valores de consumo, debería seguir beneficiándose si se producen recortes de los tipos de interés a largo plazo.

Carmignac Portfolio Human Xperience

Un fondo temático centrado en la experiencia del cliente y del empleado

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Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc

ISIN: LU2295992163

Duración mínima recomendada de la inversión

Riesgo más bajo Riesgo más elevado

1 2 3 4 5 6 7
Principales riesgos del Fondo

RENTA VARIABLE: Las variaciones de los precios de las acciones cuya amplitud dependa de los factores económicos externos, del volumen de los títulos negociados y del nivel de capitalización de la sociedad pueden influir negativamente en la rentabilidad del Fondo.

TIPO DE CAMBIO: El riesgo de cambio está vinculado a la exposición, por medio de inversiones directas o de instrumentos financieros a plazo, a una divisa distinta de la divisa de valoración del Fondo.

GESTIÓN DISCRECIONAL: La anticipación de la evolución de los mercados financieros efectuada por la Sociedad gestora tiene un impacto directo en la rentabilidad del Fondo que depende de los títulos seleccionados.

El fondo no garantiza la preservación del capital.

Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc

ISIN: LU2295992163
2019 2020 2021 2022 2023 2024 (YTD)
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Año hasta la fecha
Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc - - +19.24 % -21.82 % +22.62 % +6.91 %
Indicador de referencia - - +17.15 % -13.01 % +18.06 % +7.08 %

Desplácese a la derecha para ver la tabla completa

3 años 5 años 10 años
Carmignac Portfolio Human Xperience A EUR Acc - - -
Indicador de referencia - - -

Desplácese a la derecha para ver la tabla completa

Fuente: Carmignac a 29/02/2024

Costes de entrada : 4,00% del importe que pagará usted al realizar esta inversión. Se trata de la cantidad máxima que se le cobrará. Carmignac Gestion no cobra costes de entrada. La persona que le venda el producto le comunicará cuánto se le cobrará realmente. 
Costes de salida : No cobramos una comisión de salida por este producto.
Comisiones de gestión y otros costes administrativos o de funcionamiento : 1,80% del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación basada en los costes reales del último año.
Comisiones de rendimiento : 20,00% cuando la clase de acciones supera el indicador de referencia durante el período de rendimiento. También se pagará en caso de que la clase de acciones haya superado el indicador de referencia pero haya tenido un rendimiento negativo. El bajo rendimiento se recupera durante 5 años. La cantidad real variará según el rendimiento de su inversión. La estimación de costos agregados anterior incluye el promedio de los últimos 5 años, o desde la creación del producto si es menos de 5 años.
Costes de operación : 0,26% del valor de su inversión al año. Se trata de una estimación de los costes en que incurrimos al comprar y vender las inversiones subyacentes del producto. El importe real variará en función de la cantidad que compremos y vendamos.
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Comunicación publicitaria. Consulte el KID/folleto antes de tomar una decisión final de inversión. El presente documento está dirigido a clientes profesionales.

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La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). La rentabilidad podrá subir o bajar a resultas de las fluctuaciones en los tipos de cambio en el caso de las participaciones que carezcan de cobertura de divisas. La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.

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Para España : Los Fondos se encuentran registrados ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España, con los números : Carmignac Sécurité 395, Carmignac Portfolio 392, Carmignac Patrimoine 386, Carmignac Long-short European Equities 398, Carmignac Investissement 385, Carmignac Emergents 387, Carmignac Credit 2025 1947, Carmignac Euro-Entrepreneurs 396, Carmignac Court Terme 1111.​

La Sociedad gestora puede cesar la promoción en su país en cualquier momento. Los inversores pueden acceder a un resumen de sus derechos en español en el siguiente enlace sección 6: www.carmignac.es/es_ES/article-page/informacion-legal-1759​

Carmignac Portfolio hace referencia a los sub fondos de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la directiva UCITS. Los Fondos son fondos comunes de derecho francés (FCP) conforme a la directiva UCITS o AIFM.