Estrategias diversificadas
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados europeosArtículo 8Participaciones
LU1744628287
Un Fondo europeo todoterreno
- Encuentre la mejor manera de invertir en empresas innovadoras de calidad en las distintas clases de activos, países y sectores.
- Una gestión flexible y dinámica para adaptarse con agilidad a las fluctuaciones del mercado.
- Un Fondo socialmente responsable que trata de hacer una contribución positiva a la sociedad y el medio ambiente.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable40,5 %
Otros
32,9 %
Renta fija26,6 %
A 30 de sep. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 47,1 %
-
+ 4,1 %
+ 20,9 %
+ 4,9 %
Al 05/11/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
-
-
- 4,8 %
+ 18,7 %
+ 13,9 %
+ 9,5 %
- 12,7 %
+ 2,1 %
+ 7,3 %
+ 4,9 %
Valor Liquidativo
147,09 €
AUMs
483 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/09/2026
41.4%
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 de sep. de 2026.
A 5 de nov. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
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La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Frédéric JEANMAIRE
Fund Manager
Buscamos impulsores de rentabilidad en todas las clases de activos, sectores y países de Europa con el objetivo de ofrecer una cartera resistente, capaz de adaptarse rápidamente a los movimientos desafiantes del mercado.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 30 de oct. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Frédéric JEANMAIRE
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- El fondo cerró el mes en terreno positivo, con un rendimiento significativamente superior al de su índice de referencia. La selección de valores fue el principal motor del rendimiento superior.
- Genmab fue la que más contribuyó, con una impresionante subida del 62 % en el valor de sus acciones a lo largo del mes. La empresa biotecnológica se benefició de una serie de resultados clínicos positivos en los cánceres de ovario y de cabeza y cuello. Nuestra decisión de aumentar la posición en septiembre y principios de octubre dio sus frutos, y Genmab cerró el mes como la mayor posición del Fondo.
- Otras dos de nuestras principales apuestas también registraron un buen rendimiento. DSV (+20 %) presentó unos sólidos resultados del tercer trimestre, lo que confirma que la integración de Schenker avanza a buen ritmo y que el grupo sigue en camino de lograr los ahorros de costes previstos. EssilorLuxottica (+22 %) también superó las expectativas, respaldada por la fuerte demanda de su negocio principal de gafas y el rápido crecimiento de las gafas inteligentes y los productos para el control de la miopía.
- La cartera de renta fija también registró un rendimiento positivo, gracias a su posicionamiento largo en duración en la curva alemana, así como a las estrategias de protección crediticia y contra la inflación.
Perspectivas y estrategia de inversión
- El crecimiento europeo se ha mostrado más resistente de lo esperado, impulsado sobre todo por Alemania, donde la demanda interna sigue siendo sólida y el aumento del gasto en defensa, infraestructuras y energía debería suponer un apoyo adicional.
- El contexto sigue siendo atractivo para la renta variable europea. La menor exposición de Europa al tema de la inteligencia artificial puede considerarse cada vez más como una ventaja de diversificación, sobre todo ahora que los inversores miran más allá de los valores tecnológicos estadounidenses más cotizados y el rendimiento del mercado se diversifica.
- Durante el mes, recogimos beneficios de forma selectiva tras el buen comportamiento de los valores financieros y de algunas de nuestras posiciones en el sector del cuidado de la piel.
- Por el contrario, aprovechamos la reciente debilidad para reforzar algunas de nuestras posiciones preferidas relacionadas con la IA, entre ellas ASML y Schneider Electric.
- También hemos abierto algunas posiciones nuevas, entre las que se encuentran Universal Music Group y AstraZeneca.
- Mantenemos una duración modificada moderada centrada en Alemania, así como un nivel significativo de protección crediticia.
Gráfico de rentabilidad
A 5 de nov. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
Hasta el 31 de diciembre de 2021, el indicador de referencia estaba compuesto en un 50% por el índice STOXX Europe 600 y en otro 50% por el índice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».
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Fuente: Carmignac a 07/11/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Asignación de activos
A 30 de sep. de 2026.| Renta variable | 40,5 % |
| Monetario | 30,6 % |
| Renta fija | 26,6 % |
| Efectivo, operaciones de tesorería y operaciones sobre derivados | 2,3 % |
| Credit Default Swap | -24,2 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.
Datos de Exposición
A 30 de sep. de 2026.Peso de la Inversión en Renta Variable
40.5%
Exposición Neta a Renta Variable41.4%
Active Share91.3%
Sensibilidad2.4
Yield to Maturity3.8%
Rating Medio
A
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
Para acceder a la vista semanal
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