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Estrategias diversificadas

Carmignac Multi Expertise

Mercados mundialesArtículo 8
Participaciones
A EUR Acc • FR0010149203
Benefíciese de la experiencia diversificada de Carmignac a través de un único Fondo
  • Una solución multiestrategia que capitaliza la experiencia de Carmignac en todas las clases de activos
  • Aprovecha las oportunidades en renta variable mundial, renta fija e inversiones alternativas
  • Asignación complementaria y diversificada con una perspectiva a largo plazo
Principales documentos
KID
Asignación de activos
Otros 100 %
A 31 de dic. de 2025.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 121.2 %
+ 35.6 %
+ 4.7 %
+ 17.7 %
+ 2.5 %
Del 02/01/2002
Al 09/02/2026
Rentabilidades anuales 2025
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
0.0 %
- 11.9 %
+ 5.1 %
+ 9.9 %
+ 4.7 %
Valor Liquidativo
221.11 €
AUMs
214 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/12/2025
49.8 %
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 9 de feb. de 2026.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Hasta el 17 de Marzo de 2024, el nombre del fondo era Carmignac Profil Reactif 50 y el indicador de referencia era 30% MSCI AC WORLD (USD, Reinvested Net Dividends) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalanceado trimestralmente. Las rentabilidades se presentan utilizando el método de encadenamiento.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
Estrategias diversificadasCarmignac Multi Expertise
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Carmignac Multi Expertise : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 30 de ene. de 2026.
Equipo de gestión de Fondos

Entorno de mercado

  • En enero, los mercados financieros evolucionaron en un entorno volátil marcado por el aumento de las tensiones geopolíticas. A pesar de este contexto, la tolerancia al riesgo mejoró gradualmente a lo largo del mes.
  • Los mercados de renta variable mundiales registraron ganancias, respaldados por indicadores de actividad mejores de lo esperado que reforzaron el escenario de crecimiento resiliente sin signos de sobrecalentamiento.
  • La rentabilidad de la renta variable se amplió más allá de las grandes capitalizaciones estadounidenses, con una notable rotación hacia las pequeñas capitalizaciones, los valores cíclicos y, sobre todo, los mercados emergentes. El debilitamiento del dólar estadounidense, junto con el renovado optimismo en torno a las perspectivas de beneficios, proporcionó un fuerte apoyo a la renta variable emergente, especialmente en Asia.
  • Los mercados de obligaciones registraron rentabilidades más dispares, lastradas por la mejora de la confianza de los inversores y los datos macroeconómicos más sólidos. En Estados Unidos, el aumento de los rendimientos a corto plazo reflejó un aplazamiento de las expectativas de recorte de tipos, mientras que en Japón, las obligaciones del Estado sufrieron una fuerte caída ante las crecientes preocupaciones fiscales y políticas.
  • Sin embargo, los mercados de créditos demostraron su resistencia, respaldados por unos fundamentos económicos que siguen siendo favorables.
  • Las materias primas registraron un comienzo de año muy sólido, impulsadas por el aumento de los precios de la energía y los metales preciosos. Las persistentes tensiones geopolíticas, los riesgos en la cadena de suministro y las renovadas preocupaciones por la inflación siguieron respaldando esta clase de activos.

Comentario de rentabilidad

  • A lo largo del mes, nuestra estrategia obtuvo una rentabilidad positiva, tanto en términos absolutos como relativos.
  • Nuestra selección de fondos de renta variable, renta fija y alternativos contribuyó positivamente a la rentabilidad.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • El crecimiento mundial debería verse respaldado por los estímulos fiscales en Estados Unidos, Europa y Japón, aunque a costa de un aumento de los riesgos de inflación a medio plazo, especialmente en Estados Unidos.
  • En Europa, el activismo fiscal es el principal motor del crecimiento: Los fondos de NextGenerationEU siguen fluyendo hacia la periferia, Francia ha retrasado la consolidación fiscal y el histórico plan Merz de Alemania está ganando terreno.
  • Mantenemos sin cambios la asignación actual del fondo.
  • En el ámbito de la renta variable, invertimos en Carmignac Portfolio Investissement y Carmignac Portfolio Grandchildren.
  • En la categoría de renta fija, mantenemos posiciones en las estrategias Carmignac Portfolio Credit y Carmignac Portfolio Global Bond.
  • Por último, dentro de nuestra asignación alternativa, hemos invertido en Carmignac Absolute Return Europe y Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus.

Gráfico de rentabilidad

A 9 de feb. de 2026.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Hasta el 31/12/2012, los índices de renta variable de los indicadores de referencia se calculaban sin dividendos. Desde el 01/01/2013, se calculan con dividendos netos reinvertidos. Hasta el 31/12/2020, el índice de renta fija era el FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Hasta el 31/12/2021, el indicador de referencia del fondo estaba compuesto en un 50% por el índice MSCI AC WORLD NR y en un 50% por el índice ICE BofA Global Government. Las rentabilidades se presentan según el método del «encadenamiento».
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Hasta el 17 de Marzo de 2024, el nombre del fondo era Carmignac Profil Reactif 50 y el indicador de referencia era 30% MSCI AC WORLD (USD, Reinvested Net Dividends) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalanceado trimestralmente. Las rentabilidades se presentan utilizando el método de encadenamiento.
Fuente: Carmignac a 10/02/2026

Carmignac Multi Expertise Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Asignación de activos

A 31 de dic. de 2025.
Estrategias de renta variable39 %
Estrategias renta fija38.8 %
Gestion alternative20.4 %
Efectivo, operaciones de tesorería y operaciones sobre derivados1.7 %
Ver detalles
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Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.

Datos de Exposición

A 31 de dic. de 2025.
Peso de la Inversión en Renta Variable 57.8 %
Exposición Neta a Renta Variable49.8 %
Active Share49.9 %
Sensibilidad1.3
Yield to Maturity5.4 %
Rating Medio BBB-
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.
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La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
La estrategia ofrece una exposición equilibrada y diversificada en los mercados, beneficiándose de la experiencia de Carmignac en las principales clases de renta variable, renta fija y activos alternativos."
[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard

Pierre-Edouard BONENFANT

Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo

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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
El Fondo es un fondo común de derecho francés (FCP) conforme a la directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.