Estrategias de renta variable
Carmignac Portfolio Asia Discovery
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados emergentesArtículo 8Participaciones
LU0336083810
Aproveche el potencial aún por explotar de los mercados asiáticos más allá de China:
- Captar el potencial de crecimiento de los mercados asiáticos más allá de China, gracias a un riguroso proceso de inversión centrado en empresas de calidad, con rentabilidad sostenible.
- Aproveche la experiencia de un equipo de inversión experimentado para descubrir oportunidades menos visibles a través de un sesgo en empresas de pequeña y mediana capitalización, un segmento a menudo descuidado por los analistas y pasado por alto por los inversores.
- Acceda a un vasto universo y a una amplia gama de temáticas de inversión en una cartera diversificada.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable99,3 %
Otros
0,7 %
A 31 de ago. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 254,7 %
+ 151,3 %
+ 80,8 %
+ 115,4 %
+ 73,8 %
Al 07/09/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
+ 3,8 %
+ 17,9 %
- 8,9 %
+ 10,0 %
- 0,2 %
+ 25,5 %
- 22,4 %
+ 12,7 %
+ 29,6 %
+ 4,7 %
Valor Liquidativo
3546,77 €
AUMs
257 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/08/2026
99.3%
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 31 de ago. de 2026.
A 7 de sep. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
El elemento más crítico a la hora de invertir en los países emergentes de Asia es conocer y comprender a los empresarios y equipos directivos de gran potencial. En Carmignac, contamos con profundos conocimientos y relaciones locales para aprovechar las oportunidades de la región.
Carmignac Portfolio Asia Discovery : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 31 de ago. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, el fondo obtuvo una rentabilidad positiva tanto en términos absolutos como relativos. El rendimiento superior se debió principalmente a la selección de valores en Taiwán y la India. Corea del Sur también contribuyó positivamente en términos absolutos, aunque lastró ligeramente el rendimiento en términos relativos.
- En Taiwán, el repunte de los valores relacionados con la inteligencia artificial y las infraestructuras tecnológicas fue el principal motor del rendimiento. Asia Vital Components, Fositek, Universal Microwave Technology, Intertech Precision Industrial y All Ring Technology se encontraban entre las que más contribuyeron a la rentabilidad. Estas empresas, dedicadas a soluciones de refrigeración, componentes y equipos para servidores de IA, se beneficiaron del renovado interés de los inversores en el sector tras la corrección de julio.
- En la India, Manipal Health Enterprises contribuyó positivamente. La empresa, que ha salido recientemente a bolsa y es la mayor red hospitalaria privada de la India por capacidad, se benefició de una acogida positiva en el mercado y de una sólida primera publicación de resultados: los ingresos trimestrales aumentaron un 38,1 % interanual, respaldados por una mayor demanda, la expansión de especialidades médicas complejas y unas tasas de ocupación más elevadas. Sterlite Technologies también contribuyó positivamente. Por el contrario, HDFC Bank, Macrotech Developers, WeWork India Management y Max Healthcare lastraron el resultado.
- En Corea del Sur, APR Corp fue una de las empresas que más contribuyó, con una subida del 34 % a lo largo del mes. La empresa propietaria de las marcas de cuidado de la piel Medicube y de dispositivos de belleza AGE-R se disparó tras publicar unos resultados récord en el segundo trimestre, con un aumento interanual de los ingresos y del beneficio operativo de alrededor del 134 %. El crecimiento se vio impulsado por la fuerte demanda de cosméticos y la rápida expansión en Norteamérica y Europa, lo que llevó a la empresa a elevar su objetivo de ingresos para todo el año a aproximadamente 3 billones de KRW. HD Hyundai Electric, Samsung E&A y LS Electric también subieron, respaldadas por la demanda de infraestructuras industriales y de redes eléctricas.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Seguimos siendo optimistas respecto a la renta variable asiática, al tiempo que mantenemos un enfoque selectivo y una estricta disciplina de valoración. Asia sigue estando en el centro de varias tendencias de crecimiento estructural, desde la infraestructura de IA y la fabricación avanzada hasta la electrificación, la infraestructura energética y las materias primas.
- El hardware de IA sigue siendo una de nuestras principales convicciones, aunque estamos ampliando activamente nuestra exposición a lo largo de toda la cadena de valor. Tras el sólido rendimiento de los valores de memoria y otros beneficiarios de la IA, hemos recogido beneficios y reasignado capital hacia los cuellos de botella emergentes en infraestructura eléctrica, refrigeración, conectividad y equipos de semiconductores, al tiempo que mantenemos la exposición a los líderes tecnológicos en los que tenemos mayor convicción.
- En Corea del Sur, estamos diversificando cada vez más más allá de los semiconductores, incorporando oportunidades nacionales y de infraestructura como APR, que se beneficia de la expansión global de las marcas de belleza coreanas, y HD Hyundai Electric, respaldada por la aceleración de la inversión en infraestructura de la red eléctrica.
- India resulta cada vez más atractiva a medida que mejoran las valoraciones. Hemos reducido significativamente nuestra posición infraponderada (que se situaba en el -1 % a finales de agosto), incorporando de forma selectiva empresas nacionales de alta calidad, entre las que se incluyen Manipal Hospitals, en el sector sanitario, y Horizon Industrial Parks, en logística e infraestructuras industriales.
- El equilibrio de la cartera y la disciplina en materia de valoración siguen siendo fundamentales para nuestro enfoque. Seguimos diversificando las fuentes de rentabilidad del Fondo entre líderes tecnológicos mundiales, empresas innovadoras de pequeña y mediana capitalización y oportunidades nacionales en los sectores del consumo, la sanidad, la infraestructura industrial y las materias primas.
Gráfico de rentabilidad
A 7 de sep. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 08/09/2026
Carmignac Portfolio Asia Discovery Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 31 de ago. de 2026.| Asia | 93.5% |
| Asia Pacífica | 3.5% |
| Europa del Este | 2.1% |
| Oriente Medio | 0.9% |
| América Latina | - |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 31 de ago. de 2026.Peso de la Inversión en Renta Variable
99.3%
Exposición Neta a Renta Variable99.3%
Numero de emisiones52
Active Share69.4%
Para acceder a la vista semanal
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