Estrategias de renta variable
Carmignac Portfolio Asia Discovery
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados emergentesArtículo 8Participaciones
LU0992629740
Aproveche el potencial aún por explotar de los mercados asiáticos más allá de China:
- Captar el potencial de crecimiento de los mercados asiáticos más allá de China, gracias a un riguroso proceso de inversión centrado en empresas de calidad, con rentabilidad sostenible.
- Aproveche la experiencia de un equipo de inversión experimentado para descubrir oportunidades menos visibles a través de un sesgo en empresas de pequeña y mediana capitalización, un segmento a menudo descuidado por los analistas y pasado por alto por los inversores.
- Acceda a un vasto universo y a una amplia gama de temáticas de inversión en una cartera diversificada.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable90,4 %
Otros
9,6 %
A 30 de jun. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 249,4 %
+ 182,5 %
+ 93,1 %
+ 116,5 %
+ 67,1 %
Al 09/07/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
+ 4,9 %
+ 19,0 %
- 8,0 %
+ 10,7 %
+ 0,9 %
+ 26,4 %
- 21,6 %
+ 13,8 %
+ 30,1 %
+ 5,8 %
Valor Liquidativo
349,42 €
AUMs
247 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/06/2026
90.4%
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 de jun. de 2026.
A 9 de jul. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
El elemento más crítico a la hora de invertir en los países emergentes de Asia es conocer y comprender a los empresarios y equipos directivos de gran potencial. En Carmignac, contamos con profundos conocimientos y relaciones locales para aprovechar las oportunidades de la región.
Carmignac Portfolio Asia Discovery : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 30 de jun. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, el fondo registró una rentabilidad positiva, tanto en términos absolutos como relativos, a lo largo del mes.
- Tras haber lastrado la rentabilidad a principios de este año, nuestra cartera india fue la que más contribuyó a la rentabilidad durante el mes. Aequs obtuvo unos sólidos resultados anuales, impulsados por el fuerte crecimiento de sus negocios aeroespacial y electrónico, mientras que Inox India avanzó gracias a unos resultados récord y a una sólida cartera de pedidos, respaldada por la demanda constante en los sectores del GNL, el hidrógeno y el aeroespacial.
- Nuestra cartera de Corea del Sur también contribuyó positivamente a los resultados. SK Square siguió revalorizándose, respaldada por el descuento persistente de su participación en SK Hynix, cuyas perspectivas siguen siendo muy favorables gracias a la fuerte demanda de productos de memoria relacionados con la inteligencia artificial. Por el contrario, Hyundai Motor registró una caída, ya que los inversores reevaluaron las perspectivas de beneficios del grupo ante la previsible desaceleración de la demanda del sector automovilístico, el desvanecimiento del optimismo en torno a sus iniciativas de robótica e inteligencia artificial, y la incertidumbre relacionada con las negociaciones salariales en curso.
Perspectivas y estrategia de inversión
- A pesar de que las acciones surcoreanas y taiwanesas han alcanzado nuevos máximos, seguimos siendo optimistas respecto a ambos mercados. Las valoraciones siguen siendo atractivas en relación con sus perspectivas de crecimiento de los beneficios y continúan cotizando con un descuento respecto a muchos mercados desarrollados.
- Corea del Sur y Taiwán ocupan un lugar central en el ecosistema mundial de los semiconductores y la inteligencia artificial. Su papel estratégico dentro de estas cadenas de valor ofrece una gran visibilidad de los resultados y respalda unas perspectivas de crecimiento a largo plazo muy atractivas.
- A lo largo del mes, hemos reequilibrado de forma significativa nuestra exposición al sector tecnológico y de memorias. A raíz de los buenos resultados obtenidos por estas participaciones, hemos reducido nuestras posiciones en SK Hynix y SK Square con el fin de mantener unos niveles disciplinados de riesgo y concentración en la cartera. Aunque seguimos teniendo una gran confianza en los fundamentos a largo plazo del sector —respaldados por una demanda estructuralmente sólida impulsada por la inteligencia artificial y una generación excepcional de flujo de caja libre—, creemos que gran parte de estas perspectivas positivas ya se reflejan en las valoraciones del mercado. Tras habernos beneficiado considerablemente de este repunte, seguimos viendo un potencial alcista atractivo, aunque más moderado que en los últimos doce meses.
- La India sigue presentando uno de los perfiles de crecimiento estructural más sólidos a nivel mundial. En este contexto, nos decantamos por empresas nacionales de alta calidad de los sectores bancario, de seguros y de consumo, al tiempo que mantenemos un enfoque selectivo debido a las elevadas valoraciones, el debilitamiento de los fundamentos económicos y las revisiones a la baja de las previsiones de crecimiento de los beneficios.
- A lo largo del mes, hemos abierto cuatro nuevas posiciones: Hon Hai (Foxconn), líder mundial en la fabricación de productos electrónicos (conectores y soluciones de gestión térmica); BizLink, especialista en soluciones de conectividad de cobre y óptica; Sterlite Technologies, proveedor líder de soluciones de redes ópticas; y CMTX, fabricante de materiales para la industria de los semiconductores.
- Por último, realizamos una liquidación parcial de nuestras posiciones en SK Hynix, SK Square y Yageo tras el buen comportamiento de la cotización de sus acciones.
Gráfico de rentabilidad
A 9 de jul. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 10/07/2026
Carmignac Portfolio Asia Discovery Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de jun. de 2026.| Asia | 92.5% |
| Asia Pacífica | 4.3% |
| Europa del Este | 2.1% |
| Oriente Medio | 1.0% |
| América Latina | - |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 30 de jun. de 2026.Peso de la Inversión en Renta Variable
90.4%
Exposición Neta a Renta Variable90.4%
Numero de emisiones51
Active Share63.7%
Para acceder a la vista semanal
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