Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Emergents

SICAVMercados emergentesFondos ISR Artículo 9
Participaciones

LU1299303575

Captar las oportunidades más prometedoras del universo emergente
  • Una cartera concentrada y de alta convicción que busca una elevada generación de alfa en el universo diversificado de los mercados emergentes.
  • Fondo centrado en la selección de empresas de alta calidad que ofrezcan perspectivas atractivas de crecimiento a largo plazo, con una situación financiera sólida y una rentabilidad sostenible.
Asignación de activos
Renta variable92.6 %
Otros 7.4 %
A 21 jun. 2024.
Escala de Riesgo
4/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 68.2 %
0.0 %
+ 50.2 %
- 11.1 %
+ 12.9 %
Del 19/11/2015
Al 21/06/2024
Rentabilidades anuales 2023
-
- 4.2 %
+ 2.4 %
+ 20.6 %
- 16.5 %
+ 27.5 %
+ 45.1 %
- 10.3 %
- 13.5 %
+ 10.7 %
Valor Liquidativo
168.2 $
AUMs
403 M $
Mercado
Mercados emergentes
Clasificación SFDR

Artículo

9
A 21 jun. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)

Carmignac Portfolio Emergents : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 may. 2024.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager

Entorno de mercado

  • China sigue acusando la debilidad de su economía y prueba de ello es el dato de ventas minoristas, que se redujo, así como la contracción del índice manufacturero NBS.

  • El mes de mayo también estuvo marcado por las elecciones celebradas en diferentes países (la India, Sudáfrica y México), que parecen haber estimulado la volatilidad de los activos de estos mercados.

  • En Brasil, el banco central recortó los tipos de referencia 25 puntos básicos (frente a los 50 pb previstos), lo que afectó al real brasileño y a los mercados.

  • Durante el mes, los mercados emergentes retrocedieron, lastrados por el mal tono de China y Brasil.

Comentario de rentabilidad

  • El fondo registró una rentabilidad negativa en mayo, al igual que su índice de referencia.

  • La empresa MercadoLibre destacó como la principal contribución a la rentabilidad del fondo tras los buenos resultados que publicó en el trimestre anterior.

  • Las principales detracciones durante el mes fueron los valores surcoreanos, como Hyundai Motor, Samsung Electronics y LG Chem.

  • Los mercados latinoamericanos también cedieron terreno, como nuestros valores Eletrobras, Grupo Banorte y Equatorial Energia.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Mantenemos una exposición importante a los mercados chinos con el fin de aprovechar las ineficiencias del mercado y el potencial de crecimiento de las empresas con balances sólidos y valoraciones que no reflejan plenamente sus fundamentales.

  • Durante el mes, tras el rebote de los valores chinos, recortamos la exposición a las acciones con buen comportamiento y recogimos beneficios (Miniso, New Oriental).

  • Por el contrario, reforzamos la exposición a Vipshop, que acumula un retraso importante frente al resto de valores de Internet. Vipshop ya forma parte de nuestras primeras diez posiciones.

  • De cara al anuncio de los resultados de las elecciones indias, reforzamos nuestra participación en la empresa de gestión inmobiliaria Embassy Office Parks.

  • Mantenemos nuestra exposición a Latinoamérica y, principalmente, a México, que se beneficia de tendencias estructurales como la reindustrialización de Norteamérica.

  • Mantenemos una cartera concentrada, con una exposición equilibrada entre valores de crecimiento y títulos con descuento, y una especial atención a las valoraciones y los criterios de sostenibilidad.

Gráfico de rentabilidad

A 21 jun. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 25/06/2024

Carmignac Portfolio Emergents Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 21 jun. 2024.
Asia79.5 %
América Latina18.7 %
Europa del Este1.8 %
Total % Renta Variable100.0 %
Asia79.5 %
cnChina
26.7 %
krCorea del Sur
18.5 %
inIndia
16.6 %
twTaiwán
10.6 %
hkHong Kong
3.2 %
myMalasia
2.1 %
sgSingapur
1.9 %

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 21 jun. 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 92.6 %
Exposición Neta a Renta Variable92.6 %
Numero de emisiones32
Active Share93.0 %

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan

Haiyan Li-Labbé

Fund Manager
Desde hace más de 30 años, Carmignac es pionero en los mercados emergentes. La combinación de nuestro análisis financiero fundamental y nuestro enfoque extrafinanciero, reforzado a lo largo de los años, nos permite navegar por los mercados emergentes a través de nuestra estrategia específica.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
​Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.