Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Emerging Discovery

SICAVMercados emergentesFondos ISR Artículo 8
Participaciones

LU0992629740

Cruzar fronteras para encontrar diamantes en bruto de “small y mid caps”
  • Captación de oportunidades en renta variable de pequeña y mediana capitalización de los países emergentes y los mercados frontera menos frecuentados.
  • Búsqueda de empresas con generación de efectivo, sólidos balances y elevadas perspectivas de crecimiento.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable95.1 %
Otros 4.9 %
A 14 jun. 2024.
Escala de Riesgo
4/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 100.1 %
+ 84.0 %
+ 31.7 %
+ 15.8 %
+ 23.4 %
Del 15/11/2013
Al 21/06/2024
Rentabilidades anuales 2023
+ 13.7 %
+ 3.7 %
+ 4.9 %
+ 19.0 %
- 8.0 %
+ 10.7 %
+ 0.9 %
+ 26.4 %
- 21.6 %
+ 13.8 %
Valor Liquidativo
200.1 €
AUMs
124 M $
Mercado
Mercados emergentes
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 21 jun. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)

Carmignac Portfolio Emerging Discovery : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 may. 2024.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Entorno de mercado

  • China sigue acusando la debilidad de su economía y prueba de ello es el dato de ventas minoristas, que se redujo, así como la contracción del índice manufacturero NBS.

  • El mes de mayo también estuvo marcado por las elecciones celebradas en diferentes países (la India, Sudáfrica y México), que parecen haber estimulado la volatilidad de los activos de estos mercados.

  • En Brasil, el banco central recortó los tipos de referencia 25 puntos básicos (frente a los 50 pb previstos), lo que afectó al real brasileño y a los mercados.

  • Durante el mes, los mercados emergentes retrocedieron, lastrados por el mal tono de China y Brasil.

Comentario de rentabilidad

  • El fondo cerró el mes sin cambios, aunque batió a su índice de referencia durante el periodo.
  • El fondo se benefició de la revalorización de su cartera de valores industriales asiáticos, como Taskus (Filipinas), SITC International (Hong Kong) y Jyoti CNC Automation (la India).
  • La debilidad de los mercados indios afectó negativamente a nuestros valores del sector sanitario Entero HealthCare y Max Healthcare, pero también a nuestros valores de consumo discrecional Juniper Hotels y Eureka Forbes.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Seguimos siendo optimistas sobre los valores de pequeña y mediana capitalización de los mercados emergentes, llevados por indicadores macroeconómicos alentadores en Latinoamérica y en el sudeste asiático, donde está posicionado principalmente el fondo.
  • El ingente universo emergente nos ofrece numerosas oportunidades en todas las regiones y sectores.
  • La India sigue siendo nuestra principal ponderación geográfica y es un mercado excelente para encontrar valores de crecimiento a largo plazo.
  • En cuanto a la IA, mantenemos nuestra exposición en el mercado de los semiconductores con empresas como el fabricante taiwanés de componentes informáticos Gold Circuit Electronics.
  • Durante el periodo, abrimos dos nuevas posiciones: la empresa surcoreana DB Insurance y la empresa taiwanesa Lotes.

Gráfico de rentabilidad

A 21 jun. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 24/06/2024

Carmignac Portfolio Emerging Discovery Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 14 jun. 2024.
Asia76.9 %
América Latina10.8 %
Oriente Medio7.1 %
Europa del Este3.3 %
África1.2 %
América del Norte0.5 %
Europa0.2 %
Total % Renta Variable100.0 %
Asia76.9 %
inIndia
40.3 %
cnChina
10.0 %
twTaiwán
7.4 %
vnVietnam
7.0 %
krCorea del Sur
5.8 %
idIndonesia
3.5 %
phFilipinas
2.0 %
thTailandia
0.9 %

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 14 jun. 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 95.1 %
Exposición Neta a Renta Variable95.5 %
Numero de emisiones64
Active Share97.7 %

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Buscamos seleccionar las empresas más atractivas del universo de las pequeñas y medianas empresas emergentes y de los mercados fronterizos infravalorados mediante un enfoque de inversión socialmente responsable.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.