Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Asia Discovery

Mercados emergentesArtículo 8
Participaciones

LU0992630086

Aproveche el potencial aún por explotar de los mercados asiáticos más allá de China:
  • Captar el potencial de crecimiento de los mercados asiáticos más allá de China, gracias a un riguroso proceso de inversión centrado en empresas de calidad, con rentabilidad sostenible.
  • Aproveche la experiencia de un equipo de inversión experimentado para descubrir oportunidades menos visibles a través de un sesgo en empresas de pequeña y mediana capitalización, un segmento a menudo descuidado por los analistas y pasado por alto por los inversores.
  • Acceda a un vasto universo y a una amplia gama de temáticas de inversión en una cartera diversificada.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable91.3 %
Otros 8.7 %
A 30 de may. de 2025.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 120.5 %
+ 107.1 %
+ 42.4 %
+ 36.3 %
+ 5.2 %
Del 15/11/2013
Al 07/07/2025
Rentabilidades anuales 2024
- 0.5 %
+ 21.2 %
+ 24.1 %
- 6.9 %
+ 5.2 %
+ 6.5 %
+ 20.0 %
- 17.2 %
+ 10.9 %
+ 25.1 %
Valor Liquidativo
220.54 £
AUMs
110 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/05/2025
91.3 %
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 7 de jul. de 2025.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.

Carmignac Portfolio Asia Discovery : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 30 de jun. de 2025.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Entorno de mercado

  • Durante el mes, los mercados emergentes asiáticos subieron, apoyados en gran medida por los buenos resultados de Corea del Sur.- En Corea del Sur, los mercados de renta variable subieron con fuerza tras la elección del Partido Demócrata y del Presidente JM Lee, con sus promesas favorables al mercado financiero.
  • El Presidente Lee anunció un objetivo de 5.000 puntos para el Kospi, casi el doble de su nivel anterior a las elecciones. La atención se centra en las reformas de la gobernanza empresarial, incluida la rápida adopción del nuevo Código de Comercio, que ofrece mayor protección a los accionistas minoritarios.
  • Impulsado por la demanda sostenida de semiconductores, el mercado taiwanés siguió creciendo.
  • Aunque se han celebrado conversaciones comerciales entre India y Estados Unidos, por el momento no se ha alcanzado ningún acuerdo.

Comentario de rentabilidad

  • Durante el mes, el fondo registró una rentabilidad positiva, aunque ligeramente inferior a la de su indicador de referencia.- Este rendimiento relativo inferior se debió principalmente a nuestra posición infraponderada en los mercados de Corea del Sur y Taiwán.
  • No obstante, el fondo se benefició del impulso de estos mercados gracias a nuestras posiciones en SK Hynix, TSMC y DB Insurance.
  • En cambio, nuestra selección de valores indios, en particular Zinka Logistics y Eureka Forbes, lastró la rentabilidad.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Asia emergente es un universo de inversión vasto y diverso que ofrece un terreno fértil para la selección activa de valores y unas perspectivas de crecimiento atractivas. Seguimos siendo optimistas respecto a los valores asiáticos de pequeña y mediana capitalización, respaldados por indicadores macroeconómicos alentadores, y es ahí donde nos concentramos principalmente.- La India sigue siendo nuestra principal asignación geográfica y un mercado especialmente favorable para encontrar valores de crecimiento a largo plazo. Nuestro reciente viaje a este país ha reforzado nuestra convicción de que las perspectivas son prometedoras, y la reciente corrección nos ha permitido identificar puntos de entrada atractivos.
  • Además, la India parece ser uno de los principales beneficiarios de las actuales tensiones comerciales entre Estados Unidos y el resto del mundo.
  • También mantenemos una exposición significativa a los valores de inteligencia artificial a través de empresas de pequeña y mediana capitalización activas en la cadena de valor de los semiconductores en Taiwán y Corea del Sur. Este segmento debería comportarse bien una vez que los mercados recuperen una perspectiva más fundamental.
  • Por último, hemos iniciado una posición en Leela Hotels, una cadena hotelera de lujo india. El sector de los viajes y el lujo ha demostrado históricamente su resistencia durante las desaceleraciones económicas.

Gráfico de rentabilidad

A 7 de jul. de 2025.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información. ​Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 09/07/2025

Carmignac Portfolio Asia Discovery Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 30 de may. de 2025.
Asia80.1 %
Oriente Medio6.2 %
América Latina5.8 %
Asia Pacífica2.9 %
Europa del Este1.7 %
América del Norte1.6 %
África1.3 %
Europa0.5 %
Ver detalles

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 30 de may. de 2025.
Peso de la Inversión en Renta Variable 91.3 %
Exposición Neta a Renta Variable91.3 %
Numero de emisiones101
Active Share79.3 %

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
El elemento más crítico a la hora de invertir en los países emergentes de Asia es conocer y comprender a los empresarios y equipos directivos de gran potencial. En Carmignac, contamos con profundos conocimientos y relaciones locales para aprovechar las oportunidades de la región.
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo

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