Participaciones
LU2420651155
Aproveche el potencial aún por explotar de los mercados asiáticos más allá de China:
- Captar el potencial de crecimiento de los mercados asiáticos más allá de China, gracias a un riguroso proceso de inversión centrado en empresas de calidad, con rentabilidad sostenible.
- Aproveche la experiencia de un equipo de inversión experimentado para descubrir oportunidades menos visibles a través de un sesgo en empresas de pequeña y mediana capitalización, un segmento a menudo descuidado por los analistas y pasado por alto por los inversores.
- Acceda a un vasto universo y a una amplia gama de temáticas de inversión en una cartera diversificada.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable96.8 %
Otros
3.2 %
A 28 de nov. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 19.4 %
-
-
+ 48.8 %
+ 4.8 %
Al 09/12/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
-
-
-
- 21.5 %
+ 14.0 %
+ 30.2 %
Valor Liquidativo
119.37 €
AUMs
112 M €
Exposición Neta a Renta Variable28/11/2025
96.8 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 28 de nov. de 2025.
A 9 de dic. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio Asia Discovery : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 28 de nov. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- En este entorno, el fondo obtuvo una rentabilidad negativa, en línea con su indicador de referencia.
- Nuestra exposición a los valores tecnológicos también lastró la rentabilidad, especialmente a través de nuestras inversiones en Taiwán (TSMC, Lite-On) y Corea del Sur, donde SK Hynix obtuvo unos resultados inferiores a lo esperado. El sector en su conjunto sufrió una corrección generalizada.
- Nuestras posiciones en el sudeste asiático (India, Indonesia, Singapur) también restaron modestamente a la rentabilidad.
- No obstante, a pesar de la caída global de las acciones tecnológicas durante el mes, varias de nuestras participaciones taiwanesas —Gold Circuit Electronics y Universal Microwave— generaron contribuciones positivas.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Los mercados emergentes asiáticos ofrecen un universo de inversión amplio y diversificado, lo que proporciona un terreno fértil para la selección activa de valores y unas perspectivas de crecimiento a largo plazo muy atractivas. Seguimos siendo optimistas con respecto a las pequeñas y medianas empresas asiáticas, respaldadas por indicadores macroeconómicos favorables, y continuamos centrando la mayor parte de nuestras inversiones en este segmento.
- La India sigue siendo nuestra mayor asignación geográfica, gracias a un entorno estructuralmente favorable y a unas oportunidades de crecimiento a largo plazo muy atractivas. Aunque las valoraciones siguen siendo elevadas y las tensiones comerciales mundiales podrían afectar temporalmente a las exportaciones, es poco probable que las medidas proteccionistas de EE. UU. afecten de manera significativa a las empresas que figuran en nuestra cartera.. Los sólidos fundamentales macroeconómicos del país siguen respaldando nuestra perspectiva positiva.
- También mantenemos una exposición significativa a empresas relacionadas con la inteligencia artificial, en particular a pequeñas y medianas empresas situadas a lo largo de la cadena de valor de los semiconductores en Taiwán y Corea del Sur. Se espera que este segmento recupere impulso a medida que los mercados vuelvan a centrarse gradualmente en los fundamentos económicos.
- Durante el mes, iniciamos varias posiciones nuevas: SK Square (Corea del Sur), Universal Microwave (Taiwán) y Al Rajhi Bank (India). Pudimos construir estas posiciones en parte gracias a la realización de beneficios en Chicony Electronics, Cimory y Parkin.
Gráfico de rentabilidad
A 9 de dic. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 11/12/2025
Carmignac Portfolio Asia Discovery Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 28 de nov. de 2025.| Asia | 95.7 % |
| Oriente Medio | 2.7 % |
| Europa del Este | 1.6 % |
| América Latina | - |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 28 de nov. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
96.8 %
Exposición Neta a Renta Variable96.8 %
Numero de emisiones69
Active Share72.0 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
El elemento más crítico a la hora de invertir en los países emergentes de Asia es conocer y comprender a los empresarios y equipos directivos de gran potencial. En Carmignac, contamos con profundos conocimientos y relaciones locales para aprovechar las oportunidades de la región.
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Entorno de mercado