Participaciones
LU2295992247
Un fondo temático centrado en la experiencia del cliente y del empleado
- Fondo temático social. Una estrategia temática con enfoque en la satisfacción de los clientes y de los empleados.
- Aprovechar el poder de los datos sociales. Conocimientos cuantitativos y experiencia en el uso de fuentes de datos «alternativas».
- Potencial de revalorización importante. Análisis de todos los factores para una prueba retrospectiva (backtesting) de la capacidad de inversión y el potencial de generación de alfa.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable98.8 %
Otros
1.2 %
A 27 de feb. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 31.6 %
-
+ 28.8 %
+ 28.8 %
+ 13.9 %
Al 08/04/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
-
-
-
-
-
+ 19.8 %
- 21.3 %
+ 23.4 %
+ 18.4 %
- 0.1 %
Valor Liquidativo
131.59 €
AUMs
26 M €
Exposición Neta a Renta Variable27/02/2026
98.8 %
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 27 de feb. de 2026.
A 8 de abr. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
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La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe EJIKEME
Fund Manager, Analyst
El tema social es uno de los más desatendidos dentro de ESG. Sin embargo, creemos que las empresas que proporcionan experiencias positivas tanto a sus clientes como a sus empleados están mejor posicionadas para lograr rentabilidades superiores a largo plazo.
Obe EJIKEME
Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Human Xperience : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 31 de mar. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Obe EJIKEME
Fund Manager, Analyst
Comentario de rentabilidad
- Durante el mes de marzo, el fondo registró una rentabilidad absoluta negativa y se quedó por detrás de su índice, debido principalmente a un descenso generalizado en todos los sectores, salvo en el de la energía.
- Ese mes registró la peor rentabilidad mensual desde 2022. Nuestra sobreponderación en Europa ha lastrado considerablemente nuestra rentabilidad.
- A nivel sectorial, nuestra escasa exposición al sector de la energía fue la principal causa de nuestro rendimiento inferior al del mercado. Los sectores en sí no suelen obtener buenas puntuaciones desde el punto de vista de los clientes y los empleados.
- Nuestra selección de valores también se vio afectada en los sectores tecnológico y de consumo.
- En lo que respecta al sector tecnológico, Samsung, TSMC y ASML se encontraban entre las empresas con menor rentabilidad, debido a la escalada del conflicto en Oriente Medio y a la crisis energética, que provocaron un movimiento de aversión al riesgo y dieron lugar a una recogida de beneficios en los valores relacionados con la inteligencia artificial y los semiconductores.
- En los sectores de consumo, Staples se vio afectada, junto con empresas como Colgate-Palmolive, Unilever y L’Oréal, que figuraron entre las que obtuvieron peores rendimientos, debido a los temores de una compresión de los márgenes provocada por la presión sobre los precios de las materias primas, así como al aumento de los rendimientos de las obligaciones, que redujo el atractivo de los valores defensivos.
- No obstante, observamos algunos aspectos positivos en acciones como las de Intuit, Amazon y Costco, que muestran unos resultados más sólidos y un mayor poder de fijación de precios.
- Durante el mes de marzo, el fondo registró una rentabilidad absoluta negativa y se quedó por detrás de su índice, debido principalmente a un descenso generalizado en todos los sectores, salvo en el de la Energía.
- Ese mes registró la peor rentabilidad mensual desde 2022. Nuestra sobreponderación en Europa ha lastrado considerablemente nuestra rentabilidad.
- A nivel sectorial, nuestra escasa exposición al sector de la energía fue la principal causa de nuestro rendimiento inferior al del mercado. Los sectores en sí no suelen obtener buenas puntuaciones desde el punto de vista de los clientes y los empleados.
- Nuestra selección de valores también se vio afectada en los sectores tecnológico y de consumo.
- En lo que respecta al sector tecnológico, Samsung, TSMC y ASML se encontraban entre las empresas con menor rentabilidad, debido a la escalada del conflicto en Oriente Medio y a la crisis energética, que provocaron un movimiento de aversión al riesgo y dieron lugar a una recogida de beneficios en los valores relacionados con la inteligencia artificial y los semiconductores.
- En los sectores de consumo, Staples se vio afectada, junto con empresas como Colgate-Palmolive, Unilever y L’Oréal, que figuraron entre las que obtuvieron peores rendimientos, debido a los temores de una compresión de los márgenes provocada por la presión sobre los precios de las materias primas, así como al aumento de los rendimientos de las obligaciones, que redujo el atractivo de los valores defensivos.
- No obstante, observamos algunos aspectos positivos en acciones como las de Intuit, Amazon y Costco, que muestran unos resultados más sólidos y un mayor poder de fijación de precios.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Durante el mes de marzo hicimos algunos cambios en el portfolio. Hemos reducido el riesgo del portfolio disminuyendo la exposición a Samsung, Adidas, BBVA y las empresas de software Salesforce y SAP, y hemos cerrado las posiciones en Roche y Sherwin Williams.
- A lo largo del mes, hemos reforzado nuestra posición en Nvidia aprovechando la caída del precio de las participaciones.
- Seguimos siendo cautelosos en el posicionamiento de nuestra cartera y continuamos centrándonos en empresas de mayor calidad.
Gráfico de rentabilidad
A 8 de abr. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 09/04/2026
Carmignac Portfolio Human Xperience Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 27 de feb. de 2026.| América del Norte | 58.0 % |
| Europa | 25.4 % |
| Asia | 13.0 % |
| Asia Pacífica | 3.6 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 27 de feb. de 2026.Peso de la Inversión en Renta Variable
98.8 %
Exposición Neta a Renta Variable98.8 %
Numero de emisiones40
Active Share76.4 %
Para acceder a la vista semanal
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