Estrategias diversificadas

Carmignac Portfolio Patrimoine

SICAVMercados mundialesFondos ISR Artículo 8
Participaciones

LU1299305786

Buscando la asignación de activos en diferentes condiciones del mercado
  • Acceso a múltiples motores de rentabilidad a escala mundial: renta variable, renta fija y divisas internacionales
  • Gestión dinámica y flexible para adaptarse rápidamente a los movimientos del mercado
Asignación de activos
Renta fija45.3 %
Renta variable41.9 %
Otros 12.8 %
A 28 jun. 2024.
Escala de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 26.9 %
0.0 %
+ 20.0 %
- 1.5 %
+ 9.3 %
Del 19/11/2015
Al 18/07/2024
Rentabilidades anuales 2023
-
- 0.6 %
+ 4.8 %
+ 1.5 %
- 9.1 %
+ 13.6 %
+ 14.2 %
- 0.3 %
- 7.9 %
+ 4.0 %
Valor Liquidativo
126.88 $
AUMs
1 449 M $
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 18 jul. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)

Carmignac Portfolio Patrimoine : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 28 jun. 2024.
Equipo de gestión de Fondos

Entorno de mercado

  • El crecimiento de Estados Unidos continuó con su «aterrizaje suave». En Europa, las estadísticas pusieron de relieve el escaso vigor del crecimiento.
  • Las acciones de los bancos centrales mostraron divergencias en todo el mundo; así, los bancos centrales de Europa, Suiza y Canadá recortaron tipos, mientras que el Banco de Inglaterra y la Fed mantuvieron sus tipos sin cambios.
  • La actualidad política fue una fuente de volatilidad en Europa, donde se anunciaron elecciones anticipadas en Francia, así como en algunos países emergentes (la India, México, Sudáfrica).
  • Las bolsas estadounidenses marcaron nuevos máximos históricos, sostenidas una vez más por las acciones tecnológicas.
  • Las tasas de interés siguieron siendo volátiles, pero la menor inflación en EE. UU. permitió un ligero descenso. Por el contrario, los temores políticos en Europa provocaron la ampliación del diferencial entre la deuda alemana y del resto de la eurozona.

Comentario de rentabilidad

  • El fondo registra una rentabilidad positiva, superior a la de su índice.
  • Nuestra exposición a los activos de riesgo (acciones, deuda corporativa) fue el principal motor de la rentabilidad.
  • Los valores tecnológicos en toda la cadena de valor de la IA (TSMC, Nvidia, Alphabet, Broadcom) se encuentran entre las principales contribuciones.
  • Nuestra baja sensibilidad a los tipos de interés, especialmente europeos y japoneses, sostuvo la rentabilidad relativa.
  • Nuestra gestión de las divisas (Latam, yen, franco suizo) fue perjudicial para la rentabilidad.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • En un contexto en el que muchas buenas noticias están empezando a descontarse en las cotizaciones bursátiles, hemos instaurado coberturas, principalmente a través de opciones.
  • También hemos puesto en marcha coberturas dentro de la cartera de deuda corporativa.
  • En los últimos meses, hemos diversificado nuestras posiciones en los grandes ganadores de IA y el sector sanitario a lo largo de la cadena de valor, donde las valoraciones son más atractivas.
  • Mantenemos una baja sensibilidad a los tipos de interés, con cautela en el extremo largo de la curva.

Gráfico de rentabilidad

A 18 jul. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 21/07/2024

Carmignac Portfolio Patrimoine Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 28 jun. 2024.
América del Norte58.3 %
Europa21.5 %
Asia15.6 %
América Latina2.9 %
Asia Pacífica1.8 %
Total % Renta Variable100.0 %
América del Norte58.3 %
usEstados Unidos
54.8 %
caCanadá
3.5 %

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.

Datos de Exposición

A 28 jun. 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 41.9 %
Exposición Neta a Renta Variable33.7 %
Active Share83.2 %
Sensibilidad1.5
Yield to Maturity6.1 %
Rating Medio BBB
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos

Jacques Hirsch

Fund Manager

Christophe Moulin

Deputy Head of Cross Asset, Fund Manager
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Gracias a su enfoque flexible y holístico de la inversión, Carmignac Patrimoine se convirtió en sinónimo de solución "invertir y olvidarse" para los inversores que desean hacer crecer gradualmente sus ahorros a lo largo del tiempo, sin preocuparse por el momento de los mercados o los ciclos económicos.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.