Estrategias diversificadas

Carmignac Portfolio Patrimoine

Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados mundialesFondos ISR Artículo 8
Participaciones

LU1299305786

Buscando la asignación de activos en diferentes condiciones del mercado
  • Acceso a múltiples motores de rentabilidad a escala mundial: renta variable, renta fija y divisas internacionales
  • Gestión dinámica y flexible para adaptarse rápidamente a los movimientos del mercado
Principales documentos
Monthly Factsheet (incluyendo datos ESG)KID
Asignación de activos
Renta fija45.6 %
Renta variable40 %
Otros 14.4 %
A 30 sept. 2024.
Escala de Riesgo
3/7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
3 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 27.6 %
0.0 %
+ 22.1 %
+ 0.7 %
+ 12.8 %
Del 19/11/2015
Al 03/10/2024
Rentabilidades anuales 2023
-
- 0.6 %
+ 4.8 %
+ 1.5 %
- 9.1 %
+ 13.6 %
+ 14.2 %
- 0.3 %
- 7.9 %
+ 4.0 %
Valor Liquidativo
127.59 $
AUMs
1 337 M €
Mercado
Mercados mundiales
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 3 oct. 2024.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Estrategias diversificadasCarmignac Portfolio Patrimoine
Estrategias diversificadasCarmignac Portfolio Patrimoine
Participaciones

LU1299305786

Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

Cartera

ESG

Documentos

Carmignac Portfolio Patrimoine : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 30 ago. 2024.
Equipo de gestión de Fondos
Jacques Hirsch, Christophe Moulin, Guillaume Rigeade, Eliezer Ben Zimra, Kristofer Barrett

Entorno de mercado

  • Los mercados de renta variable vivieron un mes volátil en agosto de 2024: a pesar de la ferocidad y profundidad de las ventas de principios de agosto, los mercados de renta variable se recuperaron rápidamente, y muchos índices volvieron a sus máximos anteriores a finales de mes. La recuperación del mercado se vio impulsada por una reorientación hacia activos más seguros y una rotación defensiva de los sectores.- Varias fuerzas desencadenaron las ventas a principios de agosto, entre ellas la debilidad de los datos macroeconómicos estadounidenses, que exacerbó las expectativas de recortes de tipos, la implosión del carry trade del yen y otros factores técnicos del mercado.- Los rendimientos de la deuda pública cayeron a medida que crecían las expectativas de recortes de los tipos de interés, sobre todo en Estados Unidos y Europa. Esto reflejó la anticipación del mercado de una política monetaria más acomodaticia por parte de la Reserva Federal. A diferencia de la renta variable, los mercados de crédito mostraron una reacción mínima a la minicrisis de principios de mes.- El oro también subió, alcanzando nuevos máximos. Divisas importantes como el euro, la libra esterlina, el franco suizo y el yen siguieron fortaleciéndose frente al dólar. - A finales de mes, todas las miradas estaban puestas en el informe de resultados de Nvidia, que reveló unos beneficios por debajo de las expectativas, a pesar de que los ingresos se duplicaron con creces en el último trimestre.

Comentario de rentabilidad

  • La rentabilidad del Fondo fue negativa, inferior a la de su indicador de referencia.- La rentabilidad del fondo se vio negativamente afectada por las fluctuaciones de las divisas, especialmente debido a la caída del dólar. Aunque nuestra exposición al yen resultó beneficiosa, fue insuficiente para contrarrestar la caída del dólar.- En el mercado de renta variable, el sector sanitario, junto con otros sectores defensivos, obtuvo buenos resultados. Sin embargo, nuestras participaciones en tecnología retrocedieron a finales de mes.- Nuestra cartera de renta fija se vio reforzada una vez más por el crédito. Sin embargo, nuestra escasa exposición a la duración nos impidió aprovechar plenamente la bajada de los tipos de interés.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • La economía estadounidense se ralentiza, pero la FED no debe alarmarse todavía. Creemos que el escenario de aterrizaje suave sigue en marcha, gracias a los fuertes efectos riqueza de los mercados de renta variable e inmobiliario, así como a un sector empresarial saneado.- Mantenemos nuestro posicionamiento prudente en términos de sensibilidad a los tipos de interés, ya que el mercado parece ahora demasiado optimista al contemplar tanto la senda de desinflación como los recortes de los tipos de interés. El fondo sigue posicionado ante el pronunciamiento de las curvas de tipos, con una sensibilidad negativa al final de las curvas de tipos de EE.UU. y el euro. - En cuanto a la renta variable, las fuertes ventas de principios de agosto han eliminado algunas operaciones sobrecargadas, pero en el frente político y geopolítico sigue habiendo algunos riesgos que justifican mantener algunas protecciones.- En cuanto a las divisas, redujimos nuestra posición en dólares y mantuvimos nuestra exposición a algunas divisas emergentes que ofrecen valoraciones atractivas o un carry atractivo.

Gráfico de rentabilidad

A 3 oct. 2024.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Fuente: Carmignac a 04/10/2024

Carmignac Portfolio Patrimoine Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 30 sept. 2024.
América del Norte57.8 %
Asia17.5 %
Europa17.3 %
América Latina5.3 %
Asia Pacífica2.2 %
Total % Renta Variable100.0 %
América del Norte57.8 %
usEstados Unidos
54.2 %
caCanadá
3.6 %
Acceder a la Cartera

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del Fondo, que le darán una idea más clara de la gestión y el posicionamiento del Fondo en renta variable y renta fija.

Datos de Exposición

A 30 sept. 2024.
Peso de la Inversión en Renta Variable 40.0 %
Exposición Neta a Renta Variable33.5 %
Active Share86.3 %
Sensibilidad0.6
Yield to Maturity3.2 %
Rating Medio BBB
Yield to Maturity : Calculado a nivel de la cartera de obligaciones.

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos

Jacques Hirsch

Fund Manager

Christophe Moulin

Deputy Head of Cross Asset, Fund Manager
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Gracias a su enfoque flexible y holístico de la inversión, Carmignac Patrimoine se convirtió en sinónimo de solución "invertir y olvidarse" para los inversores que desean hacer crecer gradualmente sus ahorros a lo largo del tiempo, sin preocuparse por el momento de los mercados o los ciclos económicos.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo
Ver características y riesgos
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.