Une étude mondiale a révélé que 82% des sociétés de gestion interrogées utilisent des données environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) dans leur processus d’investissement, principalement pour des raisons de performance ou d’exigence de la part de leurs clients1.
Chez Carmignac, nous sommes convaincus qu’en intégrant l’analyse ESG à nos processus d’investissement, nous sommes en mesure d’obtenir de meilleures performances sur le long terme. Nous veillons également à ce que nos actions contribuent positivement à l’environnement et à la société. Cette philosophie se manifeste notamment à travers notre fonds Carmignac Portfolio Grandchildren.
Des tendances de long terme qui impactent le monde de demain
Depuis plusieurs années, les préoccupations liées aux enjeux ESG gagnent de plus en plus de terrain au sein de l’opinion publique et des investisseurs. Les effets néfastes de nos modes de vie sur notre environnement – le changement climatique, l’épuisement des ressources naturelles, la pollution ou encore le déclin de la biodiversité – sont désormais manifestes. Sur les marchés financiers, ces enjeux peuvent également produire un impact sur la valorisation des actifs. En effet, le respect des droits de l’homme, les conditions de travail ou encore l’empreinte carbone peuvent influencer l’activité et la réputation d’une entreprise, jusqu’à influer sur sa valorisation.
En tant qu’investisseurs de long terme, nous visons à identifier les tendances qui peuvent influencer le monde de demain. Selon nous, quatre grandes tendances semblent particulièrement se dégager :
Santé
Énergies renouvelables
Industrialisation durable
Villes et communautés durables
Nous nous efforçons de répondre à ces problématiques à travers notre fonds Carmignac Portfolio Grandchildren.
Carmignac Portfolio Grandchildren, une solution pour répondre aux grands défis d’aujourd’hui et de demain
Carmignac Portfolio Grandchildren vise à accompagner les épargnants et les investisseurs pour construire un capital durable et le préserver pour les générations futures.
Afin de répondre à cet objectif de transmission, le Fonds intègre pleinement une approche extra-financière dans son processus d’investissement. Cela se concrétise dès la définition de l’univers d’investissement, qui exclut les entreprises du secteur de l’énergie, y compris le charbon, le pétrole et le gaz. Nous appliquons également des exclusions éthiques, en bannissant les armes controversées, les armes conventionnelles, le tabac, les divertissements pour adultes, les jeux d’argent ou encore l’alcool. En outre, nous excluons les entreprises ayant une notation ESG de CCC selon MSCI.
Carmignac Portfolio Grandchildren vise également 100% d’investissements durables en se concentrant notamment sur des entreprises alignées sur les objectifs de développement durable (ODD) des Nations unies. Les entreprises peuvent en effet avoir un impact sur la société et l’environnement à travers les produits qu’elles vendent et les services qu’elles offrent, et les ODD peuvent servir de guide pour aider les investisseurs à comprendre comment leurs investissements peuvent contribuer à façonner des externalités positives et significatives.
Une approche durable en ligne avec les objectifs de développement durable des Nations unies
Au sein de Carmignac Portfolio Grandchildren, nous cherchons à investir dans les ODD, qui, selon nous, répondent aux grandes tendances identifiées :
Bonne santé et bien-être
Énergie propre et d’un coût abordable
Industrie, innovation et infrastructure
Villes et communautés durables
Dans un contexte où la santé devient un enjeu majeur porté par la croissance démographique et le vieillissement de la population, Carmignac Portfolio Grandchildren investit dans les entreprises du secteur qui cherchent à innover afin de proposer des solutions sanitaires accessibles à tous, par exemple, Novo Nordisk.
La transition vers les énergies renouvelables et leur accessibilité sont essentielles face aux changements climatiques. C’est pourquoi nous nous concentrons sur les entreprises qui aident à lutter contre le réchauffement climatique.
Nous sommes toujours dans une période de forte expansion industrielle, mais nous constatons un besoin croissant de solutions répondant à la fois à la croissance et aux enjeux environnementaux. Carmignac Portfolio Grandchildren investit donc dans des entreprises qui innovent afin de réduire à la fois leur propre empreinte carbone, mais également celle de leur secteur et des autres industries.
Kingspan : construire un avenir meilleur grâce à des bâtiments durables
La population urbaine ne cesse de croître. En 2007, les villes concentraient plus de 50% de la population mondiale. En 2030, cette proportion devrait atteindre 60%, et 70% en 20502. Les villes doivent donc être en mesure de s’adapter à cette affluence de population et de répondre aux besoins des habitants, tout en veillant à développer des espaces urbains durables et respectueux de l’environnement.
Kingspan est une entreprise irlandaise dans le secteur industriel, spécialisée dans les problématiques d’isolation du bâtiment. Elle s’est engagée à atteindre des objectifs de zéro émission nette en mettant l’accent sur le bien-être des individus et de la planète. L’entreprise se concentre notamment sur la recherche de solutions permettant aux propriétaires de bâtiments de réduire leur consommation de ressources. Cela inclut le traitement et la gestion des eaux usées, l’utilisation de l’éclairage naturel ou encore l’amélioration de l’isolation.
Cette approche permet ainsi à Kingspan de répondre aux différentes problématiques liées aux besoins des villes et communautés durables afin de faire face à une urbanisation toujours plus intense.
Carmignac Portfolio Grandchildren s’engage à relever les défis des grandes tendances qui façonneront le monde de demain en se concentrant sur des ODD soigneusement sélectionnés, tout en maintenant une faible empreinte carbone. En adoptant une approche extra-financière, le Fonds accompagne les investisseurs et les épargnants dans la construction et la préservation d’un capital durable. Cette approche permet au Fonds d’être classé Article 9 selon la réglementation SFDR, témoignant ainsi de son objectif de contribuer positivement à l’environnement et à la société, et de léguer un monde durable aux générations futures.
1“Why and How Investors use ESG information: Evidence from a Global Survey” de Amel-Zadeh et George Serafeim; Financial Analysis Journal (2018).
2Source : Nations unies, 2023.
Carmignac Portfolio Grandchildren
Carmignac Portfolio Grandchildren A EUR Acc
- Durée minimum de placement recommandée*
- 5 ans
- Indicateur de risque**
- 4/7
- Classification SFDR***
- Article 9
*Durée minimum de placement recommandée : Cette part/classe pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant le délai recommandé. Cette référence au profil d’investisseur ne constitue pas un conseil en investissement. Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans un OPCVM dépend de votre situation personnelle et doit être envisagé au regard de votre portefeuille global. **L'indicateur peut varier de 1 à 7, une catégorie 1 correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible et une catégorie 7 correspondant à un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Une catégorie 4-5-6-7 implique une forte à très forte volatilité, impliquant des fortes à très fortes variations de prix pouvant entraîner des pertes latentes à court terme. La catégorie de risque n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. ***Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d'actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l'investissement durable avec des objectifs mesurables, ou ceux qui ne remplissent les conditions ni de l'article 8 ni de l'article 9 et dont la stratégie d'investissement ne prend pas en compte les facteurs ESG. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Principaux risques du Fonds
Risques non suffisamment pris en compte par l'indicateur
Risques inhérents
Performances
| Carmignac Portfolio Grandchildren | 15.5 | 20.3 | 28.4 | -24.2 | 23.0 | 21.9 | -3.0 |
| Indicateur de référence | 15.5 | 6.3 | 31.1 | -12.8 | 19.6 | 26.6 | 0.3 |
| Carmignac Portfolio Grandchildren | + 8.5 % | + 10.3 % | + 11.6 % |
| Indicateur de référence | + 11.4 % | + 14.5 % | + 13.1 % |
Source : Carmignac au 31 juil. 2025.
Les performances et valeurs passées ne préjugent pas des performances et valeurs futures. Les performances sont nettes de tout frais à l’exception des éventuels frais d’entrée et de sortie et sont obtenues après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Lorsque la devise diffère de la vôtre, un risque de change existe pouvant entraîner une diminution de la valeur. La devise de référence du fonds/compartiment est EUR.
Indicateur de référence: MSCI World NR index
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Carmignac Investissement : La Lettre du Gérant - T2 2025
Carmignac Portfolio Grandchildren : La Lettre des Gérants - T2 2025
Carmignac Portfolio Grandchildren : La Lettre des Gérants
COMMUNICATION PUBLICITAIRE. Veuillez vous référer au KID/prospectus avant de prendre toute décision finale d’investissement. La société de gestion peut décider à tout moment de cesser la commercialisation dans votre pays. Les investisseurs peuvent avoir accès à un résumé de leurs droits en français sur le lien suivant à la section 6 intitulée "Résumé des droits des investisseurs" : https://www.carmignac.fr/fr_FR/article-page/informations-reglementaires-3862
Le présent document ne peut être reproduit en tout ou partie, sans autorisation préalable de la Société de gestion. Il ne constitue ni une offre de souscription ni un conseil en investissement. Les informations contenues dans ce document peuvent être partielles et sont susceptibles d’être modifiées sans préavis. La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le rendement peut évoluer à la hausse comme à la baisse en raison des fluctuations des devises, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change. Carmignac Portfolio Grandchildren est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.. La décision d’investir dans le fonds promu devrait tenir compte de toutes ses caractéristiques et de tous ses objectifs, tels que décrits dans son prospectus.
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