Carmignac Credit 2031
FR001400U4S3
Carmignac Credit 2031 : Caractéristiques & Risques
Univers et Objectifs d'Investissement
Carmignac Credit 2031 est un Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français, relevant de la directive européenne 2009/65/CE (OPCVM) DURÉE Le fonds a été créé le 31/12/2024 pour une durée de 99 ans sauf dans les cas de dissolution anticipée ou de prorogation.
L'objectif de gestion est d'obtenir une performance annualisée, nette de frais de gestion, supérieure à 2,78%, constatée entre la date création du fonds (soit le 31/12/2024) et le 31/10/2031 (la «Date d'Echéance»).
- Pour la part A EUR Acc 2,78% ;
- Pour la part AW EUR Acc 2,48% ;
- Pour la part F EUR 3,28% ;
- Pour la part FW EUR Acc: 2,98%.
Cette performance, générée principalement par une stratégie de portage obligataire, s'entend nette de frais de gestion, de frais de couverture de change, d'estimations de défauts, et d'éventuelles moins-values réalisées lors de la revente de certains instruments avant leur maturité. Cet objectif est fondé sur la réalisation d'hypothèses de marché arrêtées par le gérant au moment de la création du fonds, et n'est valable qu'en cas de souscription à ce moment. En cas de souscription ultérieure, la performance dépendra des conditions de marché prévalant à ce moment, qui ne peuvent être anticipées, et pourraient donc conduire à une performance différente. Cet objectif ne constitue pas une promesse de rendement. La situation financière réelle des émetteurs peut être moins bonne que prévue, ce qui peut avoir pour conséquence une diminution de la performance du fonds.
La stratégie d'investissement consiste à établir un portefeuille diversifié de titres de créance et instruments de titrisation détenus jusqu'à la Date d'Echéance. Le portefeuille peut être constituté de titre de toutes maturités, y compris supérieure à celle du fonds. La notation moyenne pondérée du portefeuille à l'issue de la phase de constitution sera au minimum "investment grade". Un instrument financier dont la notation se dégrade en cours de vie du fonds n'est pas systématiquement vendu. En conséquence, la notation moyenne pondérée du portefeuille peut baisser (y compris en deçà d'"investment grade") du fait de la dégradation d'un ou plusieurs titres du portefeuille. Bien que le portefeuille ainsi constitué soit voué à être détenu jusqu'à la Date d'Echéance, le gérant se réserve la possibilité d'acheter ou vendre des titres du portefeuille, notamment s'il anticipe une dégradation du profil de risque d'un titre ou identifie une opportunité d'investissement compatible avec l'objectif et la stratégie du fonds. Tout nouvel investissement ne doit cependant pas avoir pour conséquence de faire baisser la notation moyenne pondérée du portefeuille en deçà d'"investment grade". A l'approche de la Date d'Echéance, le fonds adoptera une gestion prudente lors de la phase de désinvestissement. Les titres seront conservés jusqu'à leur échéance ou, notamment pour les titres dont la maturité excède celle du fonds, revendus. Le fonds pourra investir jusqu'à 110% de son actif net en obligations du secteur privé ou public, sans restrictions de secteur ou zone géographique (dans la limite de 30% dans les pays hors OCDE, dont marchés émergents), dont des obligations dites spéculatives dans la limite de 50% de l'actif net. le fonds pourra également investir jusqu'à 40% de son actif net en instrument de titrisation, notamment des "collateralised loan obligations" (CLO). L'exposition directe et indirecte au risque de crédit du portefeuille, y compris l'exposition induite par l'utilisation des instruments financiers à terme, ne dépassera pas 120%. La duration du fonds est comprise entre 0 et 7. Cette duration sera décroissante dans le temps et sera au maximum 2 à la fin de la période de portage.
Préalablement à la Date d'Echéance, la société de gestion optera, en fonction des conditions de marché qui prévaudront, soit pour la reconduction d'une stratégie d'investissement similaire avec un nouvelle date cible d'échéance, soit pour la fusion du fonds avec un autre OPCVM, soit pour la liquidation du fonds, sous réserve d'agrément par l'AMF. Le fonds n'a pas d'indicateur de référence. Le fonds est un OPCVM géré activement. La composition du portefeuille est laissée à la discrétion du gestionnaire financier, sous réserve du respect de l'objectif de gestion et de la politique d'investissement.
Il n’existe aucune garantie que l’objectif d’investissement de cette part/classe soit atteint ou qu’il y ait un retour sur investissement.
Risque Global
La méthode utilisée pour déterminer le risque global du fonds est la méthode de la VaR (Value at Risk) relative par rapport à un portefeuille de référence (l'indicateur de référence du fonds est son portefeuille de référence), sur un historique de deux ans, avec un seuil de confiance à 99% sur 20 jours. Le niveau de levier attendu calculé comme la somme des montants nominaux sans compensation ni couverture est de 200% mais peut être plus élevé sous certaines conditions.
Niveau de levier plus élevé : il résultera généralement de conditions de marché spécifiques (volatilité faible/élevée, taux d'intérêt bas, intervention de la banque centrale) ou d'une augmentation du nombre de positions, qui peut toutefois compenser les risques du portefeuille, ou de l'utilisation d'options très en dehors de la monnaie.
Accès aux documents et autres informations importantes en Belgique
Le prospectus, le Document d’informations clés (KID), les valeurs liquidatives, le dernier rapport (semi-) annuel de gestion sont disponibles en français et en néerlandais gratuitement auprès de la société de gestion, tél +352 46 70 60 1 ou auprès de Caceis Bank, Belgium Branch. qui assure le service financier en Belgique à l’adresse suivante: avenue du port, 86c b320, B-1000 Bruxelles. Les valeurs liquidatives sont aussi publiées sur le site www.fundinfo.com. Le KID et le prospectus doivent être fournis au souscripteur avant chaque souscription, il lui est recommandé de les lire avant chaque souscription. Toute réclamation peut être transmise à l’attention du service de Conformité CARMIGNAC GESTION, 24 place Vendôme - 75001 Paris – France, ou à l’adresse complaints@carmignac.com ou auprès du service de plainte officiel en Belgique, sur le site www.ombudsfin.be. La société de gestion du compartiment/Fonds peut décider à tout moment de cesser la commercialisation en Belgique. Les investisseurs peuvent avoir accès à un résumé de leurs droits (qui couvrent les droits des investisseurs concernant les actions dans les cas de litige à un niveau UE et national) en français / langue autorisée dans le pays de distribution dans la section 5 intitulée "Résumé des droits des investisseurs" de la page Informations règlementaires.
Indicateur de risque
Les investissements dans cette part/classe sont soumis aux fluctuations des marchés et l’investisseur risque, le cas échéant, de récupérer un montant inférieur à celui qu’il a investi. La référence de risque SRI et à des profils d’investisseurs ne constitue pas un conseil en investissement et le montant qu’il est raisonnable d’investir dépend de votre situation personnelle et doit être envisagé au regard de votre portefeuille.
Caractéristiques
- Distributeur en Belgique
- Carmignac Gestion S.A. ou Carmignac Gestion Luxembourg S.A.
- Forme Juridique
- FCP de droit français
- ISIN
- FR001400U4S3
- Code Bloomberg
- CARMCRA FP
- Classification - SFDR
- Article 8
- Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible Risque plus élevé
- Durée minimum de placement recommandée
- Depuis la date de lancement jusqu'à la date d'échéance, le 31 octobre 2031.
- Gestion
- Stratégies obligataires
- Indicateur de Référence
- -
- Catégorie Morningstar
Catégorie Morningstar - N.A.
- Date de la 1ère VL
- 31/12/2024
- Devise
- EUR
- Encours de la part
- 468 M€ (24/07/25)
- Actifs sous gestion du Fonds
- 615 M€ / 724 M$
- Affectation des Résultats
- Capitalisation
- Garantie en Capital
- Non
- Fréquence de Valorisation
- Tous les jours, sauf : Jours fériés français pour les FCP/SICAV ; Jours fériés britanniques pour les OEIC ; Jours fériés boursiers aux États-Unis, en Chine et à Hong Kong pour les fonds China New Economy.
S'abonner aux valeurs liquidatives
- Heure limite de passation d’ordres
- Avant 13:00 CET
- Précompte mobilier
- fund.fragment.characteristics.withholding_tax_option_
- Taxe sur Opération Boursière (TOB)
- fund.fragment.characteristics.tob_option_
- Taxe à la sortie
- fund.fragment.characteristics.exit_tax_option_
- Minimum de Souscription Initiale
- -
- Champ d'application de l'article 19bis du Code des impôts sur les revenus 1992 (CIR92)
- Non
Frais
- Coûts d'entrée
- 1,00% du montant que vous payez au moment de votre investissement. Il s'agit du maximum que vous serez amené à payer. Carmignac Gestion ne facture pas de frais d'entrée. La personne en charge de la vente du produit vous informera des frais réels.
- Coûts de sortie
- Nous ne facturons pas de frais de sortie pour ce produit.
- Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation
- 1,14% de la valeur de votre investissement par an. Cette estimation se base sur les coûts réels au cours de l'année dernière.
- Coûts de transaction
- 0,13% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au produit. Le montant réel varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons.
- Commissions liées aux résultats
- 20,00% max. de la surperformance dès lors que la performance depuis le début de l'exercice dépasse la performance de l'indicateur de référence, même en cas de performance négative, et si aucune sous-performance passée ne doit encore être compensée. Le montant réel varie en fonction de la performance de votre investissement. L'estimation des coûts agrégés ci-dessus inclut la moyenne des 5 dernières années.
- Frais de conversion
Risques
Crédit - Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.
Liquidité - Les dérèglements de marché ponctuels peuvent impacter les conditions de prix auxquelles le Fonds sera amené à liquider, initier ou modifier ses positions.
Risque de Contrepartie - Le fonds peut subir des pertes en cas de défaillance d’une contrepartie incapable de faire face à ses obligations contractuelles.
Risque lié à l’Utilisation des Produits Dérivés - Ces produits comportent des risques de pertes spécifiques.
- Crédit :Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.
- Taux d’intérêt : Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.
- Gestion Discrétionnaire :L’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres selectionnés.
- Pays Emergents : Les conditions de fonctionnement et de surveillance des marchés "émergents" peuvent s’écarter des standards prévalant pour les grandes places internationales et avoir des implications sur les cotations des instruments cotés dans lesquels le Fonds peut investir.
- Liquidité:Le Fonds peut détenir des titres dont les volumes d'échange sur le marché sont réduits et qui peuvent, dans certaines circonstances, être relativement illiquides. Le Fonds est donc exposé au risque qu'il ne soit pas possible de liquider une position dans le délai et au prix souhaités.
- Perte en Capital :Le portefeuille ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital investi. La perte en capital se produit lors de la vente d’une part à un prix inférieur à son prix d’achat.
- Risque de Change :Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.
- Action:Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.
- Risque de Contrepartie :Le fonds peut subir des pertes en cas de défaillance d’une contrepartie incapable de faire face à ses obligations contractuelles.
- Risque lié à l\'investissement dans des obligations convertibles contingentes (CoCos):Risque lié au seuil de déclenchement : ces titres comportent des caractéristiques qui leur sont propres. La survenance de l’évènement contingent peut amener une conversion en actions ou encore un effacement temporaire ou définitif de la totalité ou d’une partie de la créance.
- Risques liés aux opérations d’acquisition et cession temporaires de titres:l’utilisation de ces opérations et la gestion de leurs garanties peuvent comporter certains risques spécifiques tels que des risques opérationnels ou le risque de conservation. Ainsi le recours à ces opérations peut entrainer un effet négatif sur la valeur liquidative du fonds.
- Risque juridique:Il s’agit du risque de rédaction inappropriée des contrats conclus avec les contreparties aux opérations d’acquisition et de cession temporaires de titres ou avec les contreparties d’instruments financiers à terme de gré à gré.
- Risque lié à la réutilisation des garanties financières:le fonds n’envisage pas de réutiliser les garanties financières reçues, mais dans le cas où il le ferait, il s’agit du risque que la valeur résultante soit inférieure à la valeur initialement reçue.
- Risque de durabilité:désigne un événement ou une condition environnementale, sociale ou de gouvernance qui, s’il ou elle se produit, peut avoir un impact négatif réel ou potentiel important sur la valeur des investissements et, à terme, sur la valeur nette d'inventaire du fonds.
- Risque de perte en capital : Cette part/classe ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital investi. Vous risquez de ne pas récupérer l’entièreté de votre capital investi.
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