Carmignac Portfolio Grandchildren
LU1966631001
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Carmignac Portfolio Grandchildren : performance du fonds
Aperçu des performances
Au : 2 juil. 2025.Performances par Années Civiles (en %)
Performances par années civiles (en %)
Au : 30 mai 2025.- Carmignac Portfolio Grandchildren - A EUR Acc
- Indicateur de Référence: MSCI World NR index
| Carmignac Portfolio Grandchildren A EUR Acc | -4.8 % | +5.5 % | -6.5 % | +2.3 % | +33.1 % | +63.3 % | - |
| Indicateur de Référence | -4.3 % | +6.1 % | -6.5 % | +8.7 % | +36.8 % | +90.2 % | - |
| Moyenne de la catégorie | -4.5 % | +6.7 % | -5.7 % | +5.2 % | +27.7 % | +53.3 % | - |
| Classement (quartile) | 2 | 3 | 3 | 3 | 2 | 2 | - |
Statistiques (%)
Ces mesures permettent d'évaluer la performance ajustée au risque d'un Fonds. Un Fonds performant devrait idéalement afficher un rendement solide (mesuré par le ratio de Sharpe et l'alpha) par rapport à son risque (mesuré par la volatilité) tout en étant bien aligné avec les attentes du marché (mesurées par le bêta par rapport à l'indice de référence).
Volatilité
Au : 30 mai 2025.| Fonds | +16.3 % | +16.3 % | +17.7 % |
| Indicateur de Référence | +15.4 % | +14.6 % | +16.8 % |
Calcul : pas hebdomadaire
Ratios
Au : 30 mai 2025.| Ratio de Sharpe | +0.5 % | +0.5 % | +0.6 % |
| Bêta | +1.0 % | +1.0 % | +1.0 % |
| Alpha | -0.1 % | -0.1 % | 0.0 % |
Calcul : pas hebdomadaire
Contribution de la performance brute mensuelle
La contribution à la performance présente les différents moteurs qui participent à son résultat. La somme de ces éléments est égale à la performance brute de frais de gestion sur le portefeuille pour la période. La différence entre la performance brute et la performance nette correspond à l’impact des frais sur la période.
Contribution de la performance brute mensuelle
Au : 30 mai 2025.SCÉNARIOS DE PERFORMANCE
Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés représentent des exemples utilisant les meilleure et pire performances, ainsi que la performance moyenne du produit au cours des 10 dernières années. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l'avenir. Le scénario de tensions montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes, et ne tient pas compte du cas où nous ne pourrions pas vous payer. Ce tableau montre les sommes que vous pourriez obtenir sur 5 ans, en fonction de différents scénarios, en supposant que vous investissiez 10 000 €.
Scénarios de performance
Au : Févr. 2025.Commentaires de l'équipe de gestion
Découvrez ci-dessous l'analyse de l'équipe de gestion.
Carmignac Portfolio Grandchildren commentaire mensuel
Au : 30 mai 2025.![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe Ejikeme
Commentaire de performance
• En mai, le Fonds a enregistré un rendement absolu positif, bien qu’inférieur à celui de son indice de référence.• Notre sélection de titres dans le secteur technologique a contribué à notre performance relative. • Microsoft, notre plus grande position, a été le principal contributeur à la performance, grâce à la publication de résultats trimestriels solides et à la dynamique continue de ses activités dans le cloud et l’IA. • Nvidia et Amazon, deux positions que nous avons fortement renforcées en mars et avril, ont également enregistré de bons résultats grâce à des rapports financiers solides et à la confiance des investisseurs dans l’essor continu de l’intelligence artificielle. • Dans le secteur industriel, Comfort Systems a poursuivi son rebond entamé en avril, tandis que Prysmian a enregistré une bonne performance après avoir publié des résultats solides pour le premier trimestre, en particulier dans le segment de la transmission, qui a enregistré une croissance organique de plus de 50% par rapport à l’année dernière. • Cette sous-performance est principalement due au secteur de la santé, qui a été affecté par le décret présidentiel de Donald Trump visant à réduire les prix élevés des médicaments sur ordonnance. • Eli Lilly a figuré parmi les principaux contributeurs négatifs, avec une baisse de 19%. Le titre a été pénalisé par le retrait de son médicament phare contre l’obésité, Zepbound, de la liste des médicaments recommandés par la chaîne américaine de pharmacies CVS Health au profit du Wegovy de Novo Nordisk.
Perspectives et stratégie d’investissement
• Notre cadre macro-économique continue de préconiser une approche défensive sur les marchés d’actions.• Au cours du mois, nous avons procédé à quelques ajustements de notre portefeuille en initiant une position dans UBS, l’une des rares banques qui répondent à nos critères de qualité et de durabilité. • Nous avons entièrement liquidé notre position dans Veeva Systems après une solide performance en mai. Le titre a bondi de près de 19% après avoir publié des résultats supérieurs aux attentes et mis en avant les progrès réalisés dans le développement de ses outils basés sur l’intelligence artificielle. • Nous avons également pris des bénéfices sur certaines de nos positions technologiques, en particulier celles que nous avions renforcées lors de la correction du marché en avril, notamment Nvidia et ServiceNow, qui ont enregistré une forte hausse en mai. • Dans le secteur de la santé, nous avons réduit notre exposition aux titres de l’équipement médical affichant des valorisations élevées, tels qu’Intuitive Surgical et Stryker, tout en augmentant notre allocation à des positions plus défensives, comme McKesson et Cencora.
Carmignac Portfolio Grandchildren Principaux risques
Risque de Contrepartie - Le fonds peut subir des pertes en cas de défaillance d’une contrepartie incapable de faire face à ses obligations contractuelles.
Liquidité - Les dérèglements de marché ponctuels peuvent impacter les conditions de prix auxquelles le Fonds sera amené à liquider, initier ou modifier ses positions.
Action- Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.
Risque de Change - Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.
Gestion Discrétionnaire - L’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres selectionnés.
- Risque de perte en capital : Cette part/classe ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital investi. Vous risquez de ne pas récupérer l’entièreté de votre capital investi.
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Intervenant(s) : Raphaël Gallardo, Pierre Verlé, Mark DenhamCe document constitue une communication marketing publiée par Carmignac Gestion S.A., société de gestion de portefeuille agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) en France, et sa filiale luxembourgeoise, Carmignac Gestion Luxembourg, S.A., société de gestion de fonds d’investissement agréée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). “Carmignac” est une marque déposée. “Investing in your interest” est un slogan associé à la marque Carmignac. Ce document ne peut être reproduit (en totalité ou en partie), transmis, modifié ou utilisé à des fins publiques ou commerciales sans l’autorisation préalable de Carmignac Gestion S.A. © Carmignac Gestion S.A. Tous droits réservés.Ce document ne constitue pas un conseil en vue d’un quelconque investissement ou arbitrage de valeurs mobilières ou tout autre produit ou service de gestion ou d’investissement. L’information et opinions contenues dans ce document ne tiennent pas compte des circonstances individuelles spécifiques à chaque investisseur et ne peuvent, en aucun cas, être considérées comme un conseil juridique, fiscal ou conseil en investissement. Les informations contenues dans ce document peuvent être partielles et sont susceptibles d’être changées sans préavis.
Le traitement fiscal dépend des circonstances individuelles de chaque investisseur et peut faire l’objet de changements dans le futur. Veuillez-vous référer à votre conseiller financier et fiscal pour vous assurer de l’adéquation des produits présentés par rapport à votre situation personnelle, votre profil de risque et vos objectifs d’investissement.
Tout indice de référence cité dans ce document est fourni à titre d’information uniquement. Les performances passées réalisées par un indice de référence ne sont pas un indicateur fiable des performances futures du compartiment. Ce choix d’indice ne signifie pas que le compartiment concerné investira dans des titres spécifiques qui composent l’indice, ni qu’il existe une corrélation entre les rendements de ce compartiment et les rendements de l’indice. La société de gestion peut décider à tout moment de cesser la commercialisation dans votre pays. Les investisseurs peuvent avoir accès à un résumé de leurs droits en français sur le lien suivant à la section 5 intitulée Résumé des droits des investisseurs : https://www.carmignac.be/fr_BE/informations-reglementaires
Environnement de marché
• Le mois de mai 2025 a été marqué par un fort rebond des marchés actions, après un mois d’avril tumultueux dominé par les tensions commerciales et une forte correction des marchés.• La reprise a été notamment alimentée par l’apaisement des tensions commerciales, et une saison des résultats solide. • Le rebond américain est principalement tiré par les grandes entreprises technologiques. Plus précisément, plus des deux tiers des gains proviennent de seulement sept actions : Nvidia, Microsoft, Meta, Broadcom, Amazon, Tesla et Alphabet. • Taïwan (+12,5 %) et la Corée (+7,8 %) se sont distinguées par des gains particulièrement importants.