Carmignac Portfolio Grande Europe
LU0099161993
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Carmignac Portfolio Grande Europe : performance du fonds
Aperçu des performances
Au : 4 juin 2025.Performances par Années Civiles (en %)
Performances par années civiles (en %)
Au : 30 avr. 2025.- Carmignac Portfolio Grande Europe - A EUR Acc
- Indicateur de Référence: MSCI Europe NR index
| Carmignac Portfolio Grande Europe A EUR Acc | -3.5 % | +0.9 % | -10.5 % | -0.2 % | +15.2 % | +47.4 % | +65.7 % |
| Indicateur de Référence | +5.0 % | -0.8 % | -1.3 % | +7.2 % | +26.7 % | +75.5 % | +72.9 % |
| Moyenne de la catégorie | -1.1 % | -0.3 % | -7.2 % | -2.0 % | +10.5 % | +44.2 % | +61.0 % |
| Classement (quartile) | 4 | 1 | 4 | 2 | 1 | 2 | 2 |
Statistiques (%)
Ces mesures permettent d'évaluer la performance ajustée au risque d'un Fonds. Un Fonds performant devrait idéalement afficher un rendement solide (mesuré par le ratio de Sharpe et l'alpha) par rapport à son risque (mesuré par la volatilité) tout en étant bien aligné avec les attentes du marché (mesurées par le bêta par rapport à l'indice de référence).
Volatilité
Au : 30 avr. 2025.| Fonds | +17.1 % | +17.1 % | +16.7 % |
| Indicateur de Référence | +14.3 % | +15.1 % | +16.6 % |
Calcul : pas hebdomadaire
Ratios
Au : 30 avr. 2025.| Ratio de Sharpe | +0.1 % | +0.4 % | +0.3 % |
| Bêta | +1.1 % | +1.0 % | +0.9 % |
| Alpha | -0.1 % | 0.0 % | 0.0 % |
Calcul : pas hebdomadaire
Contribution de la performance brute mensuelle
La contribution à la performance présente les différents moteurs qui participent à son résultat. La somme de ces éléments est égale à la performance brute de frais de gestion sur le portefeuille pour la période. La différence entre la performance brute et la performance nette correspond à l’impact des frais sur la période.
Contribution de la performance brute mensuelle
Au : 30 avr. 2025.SCÉNARIOS DE PERFORMANCE
Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés représentent des exemples utilisant les meilleure et pire performances, ainsi que la performance moyenne du produit au cours des 10 dernières années. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l'avenir. Le scénario de tensions montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes, et ne tient pas compte du cas où nous ne pourrions pas vous payer. Ce tableau montre les sommes que vous pourriez obtenir sur 5 ans, en fonction de différents scénarios, en supposant que vous investissiez 10 000 €.
Scénarios de performance
Au : Févr. 2025.Commentaires de l'équipe de gestion
Découvrez ci-dessous l'analyse de l'équipe de gestion.
Carmignac Portfolio Grande Europe commentaire mensuel
Au : 30 avr. 2025.![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Commentaire de performance
- En avril, le Fonds a enregistré une performance positive en termes absolus et relatifs.
Cette surperformance a été principalement tirée par notre gestion active et notre sélection de titres dans le secteur de la consommation.
Au niveau des titres, L’Oréal a été le principal contributeur à la performance du Fonds, grâce à une forte croissance de ses ventes au premier trimestre, soutenue par une demande robuste pour ses produits, en particulier en Europe.
Sartorius a également enregistré de bons résultats en avril, avec une augmentation de son chiffre d’affaires au premier trimestre, ainsi qu’une amélioration de sa rentabilité et de son efficacité opérationnelle.
Les principaux détracteurs ont été les titres du secteur de la santé.
Novo Nordisk a été le principal détracteur, confronté à une concurrence accrue de la part de son principal concurrent, Eli Lilly, qui a pesé sur le sentiment des investisseurs et suscité des inquiétudes quant à la croissance des ventes.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Au cours du mois, nous avons procédé à quelques ajustements de notre portefeuille en prenant de nouvelles positions qui devraient bénéficier des dépenses budgétaires allemandes et de l’amélioration de la croissance économique européenne, tout en répondant à nos critères de qualité et de durabilité.
Nous avons ajouté une petite position dans Bechtle, une société allemande de services informatiques, et dans Kion, un leader du marché avec environ 30% de part de marché dans le secteur des chariots élévateurs industriels en Europe occidentale, qui devrait bénéficier de la consolidation européenne.
Nous avons également pris une position dans Unilever, qui devrait bien se comporter dans un contexte d’incertitude de marché.
Tout au long du mois, nous avons renforcé notre exposition à plusieurs valeurs du secteur de la santé, en particulier dans le domaine des biotechnologies, telles que Merus et Zealand Pharma, qui affichent des fondamentaux solides.
Le Fonds continue de s’appuyer sur une analyse fondamentale bottom-up avec un horizon moyen-long terme.
Nous restons fidèles à notre philosophie et croyons que c’est une excellente opportunité pour les investisseurs que de s’exposer aux meilleures entreprises européennes à des valorisations très attractives.
Carmignac Portfolio Grande Europe Principaux risques
Risque de Contrepartie - Le fonds peut subir des pertes en cas de défaillance d’une contrepartie incapable de faire face à ses obligations contractuelles.
Liquidité - Les dérèglements de marché ponctuels peuvent impacter les conditions de prix auxquelles le Fonds sera amené à liquider, initier ou modifier ses positions.
Action- Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.
Risque de Change - Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.
Gestion Discrétionnaire - L’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres selectionnés.
- Risque de perte en capital : Cette part/classe ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital investi. Vous risquez de ne pas récupérer l’entièreté de votre capital investi.
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Tout indice de référence cité dans ce document est fourni à titre d’information uniquement. Les performances passées réalisées par un indice de référence ne sont pas un indicateur fiable des performances futures du compartiment. Ce choix d’indice ne signifie pas que le compartiment concerné investira dans des titres spécifiques qui composent l’indice, ni qu’il existe une corrélation entre les rendements de ce compartiment et les rendements de l’indice. La société de gestion peut décider à tout moment de cesser la commercialisation dans votre pays. Les investisseurs peuvent avoir accès à un résumé de leurs droits en français sur le lien suivant à la section 5 intitulée Résumé des droits des investisseurs : https://www.carmignac.be/fr_BE/informations-reglementaires
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