Stratégies diversifiées
Carmignac Portfolio Patrimoine
Parts
LU1163533778
Indicateur de Risque
3 / 7
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
Du 31/12/2014
Au 22/10/2026
+ 47,6 %
+ 40,9 %
+ 19,6 %
+ 38,9 %
+ 10,4 %
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
+ 4,4 %
+ 0,6 %
- 10,8 %
+ 11,2 %
+ 13,4 %
- 0,3 %
- 8,8 %
+ 2,7 %
+ 7,6 %
+ 12,5 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
81,66 €
Actifs Nets
1 913 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/09/2026
42,0 %
Classification SFDR
Article 8
Pour plus de détails sur ces chiffres, veuillez consulter le glossaire des méthodes de calcul.
Carmignac Portfolio Patrimoine : performance du fonds
Évolution du Fonds et de son indicateur (base 100 - net de frais)
Au : 23 oct. 2026.Performances par Années Civiles (en %)
Performances par années civiles (en %)
Au : 30 sept. 2026.- Carmignac Portfolio Patrimoine - F EUR Minc
- Indicateur de Référence: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government Index + 20% €STR Capitalized Index. Fréquence de rebalancement: Trimestrielle
| Carmignac Portfolio Patrimoine F EUR Minc | +7,8 % | - | +3,2 % | +9,6 % | +35,4 % | +19,7 % | +40,6 % |
| Indicateur de Référence | +6,7 % | +0,4 % | +0,1 % | +7,9 % | +25,2 % | +21,8 % | +70,3 % |
| Moyenne de la catégorie | +5,0 % | −1,1 % | −0,6 % | +7,2 % | +26,9 % | +16,5 % | +40,6 % |
| Classement (quartile) | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 2 | 3 |
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Les rendements nets sont obtenus après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Jusqu'au 31 décembre 2020, l'indice obligataire était le FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Jusqu’au 31 décembre 2021, l'indicateur de référence était composé pour 50% de l'indice MSCI AC WORLD NR (USD) et pour 50% de l'indice ICE BofA Global Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
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Source: Carmignac au 30/09/2026.
SCÉNARIOS DE PERFORMANCE
Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés représentent des exemples utilisant les meilleure et pire performances, ainsi que la performance moyenne du produit au cours des 10 dernières années. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l'avenir. Le scénario de tensions montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes, et ne tient pas compte du cas où nous ne pourrions pas vous payer. Ce tableau montre les sommes que vous pourriez obtenir sur 3 ans, en fonction de différents scénarios, en supposant que vous investissiez 10 000 €.
Scénarios de performance
Au : Sept. 2026.Scénarios
Si vous sortez après 1 an
Si vous sortez après 3 ans
Tensions
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
7 380 €
−26,18 %
7 680 €
−8,43 %
Défavorable
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
8 440 €
−15,58 %
9 240 €
−2,60 %
Intermédiaire
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
10 390 €
+3,86 %
10 590 €
+1,94 %
Favorable
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
12 180 €
+21,83 %
13 480 €
+10,48 %
Les scénarios présentés sont une estimation de performances futures à partir de données du passé relatives aux variations de la valeur de cet investissement. Ils ne constituent pas un indicateur exact. Ce que vous obtiendrez dépendra de l'évolution du marché et de la durée pendant laquelle vous conserverez l'investissement ou le produit. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez.
Le scénario défavorable s'est produit pour un investissement entre 11/2020 et 11/2023.
Le scénario intermédiaire s'est produit pour un investissement entre 04/2020 et 04/2023.
Le scénario favorable s'est produit pour un investissement entre 09/2023 et 09/2026.
Source: Carmignac au 30 sept. 2026.
Commentaires de l'équipe de gestion
Découvrez ci-dessous l'analyse de l'équipe de gestion.
Carmignac Portfolio Patrimoine commentaire mensuel
Au : 30 sept. 2026.L'équipe de gestion
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Commentaire de performance
- Le fonds termine le mois en très légère baisse et sous-performe son indicateur de référence.
- Les actions ont constitué le principal frein à la performance, aussi bien au niveau de la sélection de titres que des positions tactiques et top-down.
- Sur le stock-picking, la forte progression de valeurs américaines à bêta élevé, comme Micron, ainsi que de certains hyperscalers comme Meta, absents du portefeuille, a pesé sur la performance relative. En parallèle, plusieurs de nos positions de diversification hors IA ont souffert : dans les financières, S&P Global, Tradeweb et Mastercard ont été pénalisées par la remontée des taux, tandis que Cencora et Zoetis ont pesé dans la santé. Plus largement, le mois a été peu favorable aux entreprises de qualité.
- Les positions tactiques actions ont également pesé. Les minières aurifères ont reculé dans le sillage de l’or, pénalisé par la remontée des taux réels américains, le renforcement du dollar et des prises de bénéfices après la forte hausse du mois d’août. Nos options de protection sur indices ont également eu une contribution négative.
- À l’inverse, le positionnement obligataire a nettement contribué à la performance. Notre sensibilité prudente a permis de limiter l’impact de la forte remontée des taux, tandis que nos positions sur les spreads, notamment français, ainsi que notre exposition aux instruments liés à l’inflation ont généré une contribution positive en absolu.
- Sur les devises, notre sous-exposition au dollar a légèrement pesé en relatif, mais cet effet a été en partie compensé par notre exposition au yen, qui s’est fortement apprécié en début de mois.
Perspectives et stratégie d’investissement
- La hausse des rendements recrée des opportunités obligataires, mais impose de rester sélectifs. L’écartement des spreads souverains, notamment français, nous semble davantage refléter un réalignement sur les fondamentaux qu’un risque de crise européenne.
- Nous restons constructifs sur les actions malgré un positionnement plutôt prudent des investisseurs. Nous conservons nos convictions sur l’IA, notamment les semi-conducteurs, tout en diversifiant vers la consommation, les financières et la santé.
- Nous avons relevé notre sensibilité aux taux, principalement sur les maturités 3–5 ans en Europe, où les niveaux intègrent déjà une large part du risque inflationniste. Nous avons également réduit nos positions vendeuses sur les taux américains via options.
- Nous conservons nos positions bénéficiant d’un écartement des spreads français et avons renforcé les taux réels italiens sur les maturités intermédiaires, devenus plus attractifs après avoir subi la contagion des tensions françaises.
- L’inflation reste un risque central. Nous maintenons une exposition aux obligations indexées en Europe et aux points morts d’inflation américains.
- Nous restons structurellement sous-pondérés sur le dollar, malgré son soutien tactique lié aux tensions européennes. Le yen et les devises émergentes, notamment le réal brésilien, restent des sources importantes de diversification.
Carmignac Portfolio Patrimoine Principaux risques
Principaux Risques du Fonds
Action- Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.
Taux d’intérêt - Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.
Crédit - Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.
Risque de Change - Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.
- Risque de perte en capital : Cette part/classe ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital investi. Vous risquez de ne pas récupérer l’entièreté de votre capital investi.
Information
Il ne s’agit pas d’une liste exhaustive des risques. D’autres risques s’appliquent. Pour plus d’informations sur les risques de la part/classe, vous devez vous référer au prospectus et plus particulièrement à la section « Profil de risque » ainsi qu’au document d’information clés «KID ». Les documents sont disponibles sur le lien suivant : https://www.carmignac.be/fr_BE/fonds/carmignac-portfolio-grandchildren/a-eur-acc/presentation-etcaracteristiques
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La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »
Environnement de marché