Stratégies diversifiées
Carmignac Portfolio Patrimoine
Parts
LU1299305356
Indicateur de Risque
3 / 7
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
Du 19/11/2015
Au 11/06/2026
+ 28,6 %
+ 29,6 %
+ 10,6 %
+ 25,5 %
+ 9,3 %
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
+ 3,7 %
- 0,1 %
- 11,3 %
+ 10,5 %
+ 12,6 %
- 0,9 %
- 9,3 %
+ 2,0 %
+ 6,9 %
+ 11,9 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
116,7 €
Actifs Nets
1 752 M €
Taux d’Exposition Nette Actions29/05/2026
49,4 %
Classification SFDR
Article 8
Pour plus de détails sur ces chiffres, veuillez consulter le glossaire des méthodes de calcul.
Carmignac Portfolio Patrimoine : performance du fonds
Évolution du Fonds et de son indicateur (base 100 - net de frais)
Au : 13 juin 2026.Performances par Années Civiles (en %)
Performances par années civiles (en %)
Au : 29 mai 2026.- Carmignac Portfolio Patrimoine - A EUR Ydis
- Indicateur de Référence: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Rebalancé trimestriellement.
| Carmignac Portfolio Patrimoine A EUR Ydis | +4,4 % | +1,1 % | +2,3 % | +11,5 % | +28,8 % | +12,0 % | +31,4 % |
| Indicateur de Référence | +5,4 % | +2,6 % | +3,2 % | +9,7 % | +23,4 % | +25,9 % | +74,1 % |
| Moyenne de la catégorie | +5,0 % | +2,8 % | +2,0 % | +11,2 % | +26,4 % | +18,3 % | +42,9 % |
| Classement (quartile) | 3 | 4 | 2 | 2 | 2 | 4 | 4 |
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Les rendements nets sont obtenus après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Jusqu'au 31 décembre 2020, l'indice obligataire était le FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Jusqu’au 31 décembre 2021, l'indicateur de référence était composé pour 50% de l'indice MSCI AC WORLD NR (USD) et pour 50% de l'indice ICE BofA Global Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
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Source: Carmignac au 29/05/2026.
SCÉNARIOS DE PERFORMANCE
Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés représentent des exemples utilisant les meilleure et pire performances, ainsi que la performance moyenne du produit au cours des 10 dernières années. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l'avenir. Le scénario de tensions montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes, et ne tient pas compte du cas où nous ne pourrions pas vous payer. Ce tableau montre les sommes que vous pourriez obtenir sur 3 ans, en fonction de différents scénarios, en supposant que vous investissiez 10 000 €.
Scénarios de performance
Au : Mai 2026.Scénarios
Si vous sortez après 1 an
Si vous sortez après 3 ans
Tensions
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
7 100 €
−29,04 %
7 370 €
−9,67 %
Défavorable
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
8 050 €
−19,48 %
8 710 €
−4,49 %
Intermédiaire
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
9 900 €
−1,00 %
9 800 €
−0,66 %
Favorable
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
11 610 €
+16,12 %
12 360 €
+7,33 %
Les scénarios présentés sont une estimation de performances futures à partir de données du passé relatives aux variations de la valeur de cet investissement. Ils ne constituent pas un indicateur exact. Ce que vous obtiendrez dépendra de l'évolution du marché et de la durée pendant laquelle vous conserverez l'investissement ou le produit. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez.
Le scénario défavorable s'est produit pour un investissement entre 11/2020 et 11/2023.
Le scénario intermédiaire s'est produit pour un investissement entre 09/2017 et 09/2020.
Le scénario favorable s'est produit pour un investissement entre 05/2023 et 05/2026.
Source: Carmignac au 31 mai 2026.
Commentaires de l'équipe de gestion
Découvrez ci-dessous l'analyse de l'équipe de gestion.
Carmignac Portfolio Patrimoine commentaire mensuel
Au : 29 mai 2026.L'équipe de gestion
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Commentaire de performance
- Dans un environnement de marché porteur, le Fonds a délivré une performance positive, tout sous-performant son indicateur de référence.
- Notre exposition actions est restée élevée, au-dessus de 40 % tout au long du mois, permettant au Fonds de bénéficier du rallye haussier.
- La sélection de titres a toutefois légèrement pesé sur la performance relative, en particulier au sein de la technologie. Notre décision, ces dernières semaines, de réduire l’exposition aux semi-conducteurs à bêta élevé et aux valorisations exigeantes nous a empêchés de capter pleinement le fort rebond de titres comme Micron.
- Nos positions européennes, notamment UBS et Safran, ont bien performé sur le mois.
- À l’inverse, certaines de nos positions de diversification/couverture, notamment les banques émergentes et les options de vente, ont modestement pesé sur la performance.
- Sur les taux, nous avons maintenu une faible sensibilité aux taux. Ce positionnement s’est révélé bénéfique en début de mois, dans un contexte de repricing des marchés et de hausse des anticipations d’inflation, même si les espoirs d’une fin du conflit ont entraîné un recul des rendements en fin de mois. Au global, notre positionnement sur les taux a contribué positivement à la performance mensuelle.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Le Fonds reste positionné pour un environnement dans lequel les risques inflationnistes persistent, la croissance fait preuve de résilience mais devient de plus en plus hétérogène.
- L’économie américaine reste résiliente, soutenue par les investissements liés à l’IA, l’autosuffisance énergétique et un marché du travail sain. L’inflation devrait toutefois rester supérieure à l’objectif. L’Europe paraît plus vulnérable, dans un contexte de croissance plus faible et d’inflation persistante liée au choc énergétique.
- Nous restons constructifs sur les actions, soutenues par des fondamentaux résilients, en particulier aux États-Unis, mais les valorisations actuelles appellent à davantage de discipline.
- Notre conviction de long terme sur l’IA reste intacte, car nous continuons de la considérer comme un thème d’investissement structurel. Toutefois, après un fort rallye, nous avons pris des bénéfices sur une partie de notre exposition aux semi-conducteurs, en particulier sur les valeurs à bêta plus élevé.
- Nous maintenons ainsi un positionnement équilibré entre les gagnants de l’IA tout en renforçant les positions dans des entreprises résilientes, aux valorisations attractives, notamment les distributeurs américains de produits de santé défensifs, Berkshire Hathaway et certaines banques EM.
- En fin de mois, nous avons également initié une exposition à la volatilité via des options d’achat, les phases finales d’un marché haussier s’accompagnant souvent d’une augmentation de la volatilité.
- Sur les taux, nous restons prudents vis-à-vis des rendements de long terme compte tenu du déficit budgétaire et du contexte inflationniste. En conséquence, notre sensibilité aux taux est proche de zéro.
- Nous restons également prudents sur le crédit, où nous voyons un potentiel de hausse plus limité que sur les actions, et conservons donc un niveau relativement élevé de protection via CDS.
- Sur les devises, nous privilégions l’euro et les devises émergentes face au dollar américain.
Carmignac Portfolio Patrimoine Principaux risques
Principaux Risques du Fonds
Action- Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.
Taux d’intérêt - Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.
Crédit - Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.
Risque de Change - Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.
- Risque de perte en capital : Cette part/classe ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital investi. Vous risquez de ne pas récupérer l’entièreté de votre capital investi.
Information
Il ne s’agit pas d’une liste exhaustive des risques. D’autres risques s’appliquent. Pour plus d’informations sur les risques de la part/classe, vous devez vous référer au prospectus et plus particulièrement à la section « Profil de risque » ainsi qu’au document d’information clés «KID ». Les documents sont disponibles sur le lien suivant : https://www.carmignac.be/fr_BE/fonds/carmignac-portfolio-grandchildren/a-eur-acc/presentation-etcaracteristiques
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La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »
Environnement de marché