Stratégies actions

Carmignac Portfolio Tech Solutions

Parts

LU2809794493

Pour plus de détails sur ces chiffres, veuillez consulter le glossaire des méthodes de calcul.

Carmignac Portfolio Tech Solutions : performance du fonds

Évolution du Fonds et de son indicateur (base 100 - net de frais)

Au : 12 juin 2026.

Performances par Années Civiles (en %)

Performances par années civiles (en %)

Au : 29 mai 2026.
Carmignac Portfolio Tech Solutions - A USD ACC
Indicateur de Référence: MSCI AC World Information Technology 10/40 Capped NR index
Carmignac Portfolio Tech Solutions A USD ACC+38,7 %+15,6 %+33,0 %+89,8 %---
Indicateur de Référence+40,2 %+20,6 %+36,7 %+78,8 %---
Moyenne de la catégorie+30,7 %+14,3 %+27,1 %+60,4 %---
Classement (quartile)2221---
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Les rendements nets sont obtenus après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
Les performances et valeurs passées ne préjugent pas des performances et valeurs futures. Les performances sont nettes de tout frais à l’exception des éventuels frais d’entrée et de sortie et sont obtenues après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Lorsque la devise diffère de la vôtre, un risque de change existe pouvant entraîner une diminution de la valeur. La devise de référence du fonds/compartiment est EUR. Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Pour les parts de distributions, les dividendes ne sont pas réinvestis.
​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 29/05/2026.

SCÉNARIOS DE PERFORMANCE

Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés représentent des exemples utilisant les meilleure et pire performances, ainsi que la performance moyenne du produit au cours des 10 dernières années. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l'avenir. Le scénario de tensions montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes, et ne tient pas compte du cas où nous ne pourrions pas vous payer. Ce tableau montre les sommes que vous pourriez obtenir sur 5 ans, en fonction de différents scénarios, en supposant que vous investissiez 10 000 $US.

Scénarios de performance

Au : Mai 2026.
Scénarios
Si vous sortez après 1 an
Si vous sortez après 5 ans
Tensions
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
2 980 $
−70,18 %
2 030 $
−27,30 %
Défavorable
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
6 480 $
−35,20 %
15 880 $
+9,69 %
Intermédiaire
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
12 530 $
+25,32 %
24 730 $
+19,85 %
Favorable
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
18 190 $
+81,90 %
34 760 $
+28,29 %
Les scénarios présentés sont une estimation de performances futures à partir de données du passé relatives aux variations de la valeur de cet investissement. Ils ne constituent pas un indicateur exact. Ce que vous obtiendrez dépendra de l'évolution du marché et de la durée pendant laquelle vous conserverez l'investissement ou le produit. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez.
Le scénario défavorable s'est produit pour un investissement entre 10/2017 et 10/2022.
Le scénario intermédiaire s'est produit pour un investissement entre 12/2019 et 12/2024.
Le scénario favorable s'est produit pour un investissement entre 06/2016 et 06/2021.
Source: Carmignac au 31 mai 2026.

Commentaires de l'équipe de gestion

Découvrez ci-dessous l'analyse de l'équipe de gestion.

Carmignac Portfolio Tech Solutions commentaire mensuel

Au : 29 mai 2026.
L'équipe de gestion

Kristofer BARRETT

Responsable Équipe Actions Internationales, Gérant
Source et Copyright: Citywire. Kristofer BARRETT est noté(e) AA par Citywire pour sa performance glissante ajustée au risque sur trois ans pour l'ensemble des fonds qu'il/elle gère au 30 avril 2026. Les notations des gérants et les classements Citywire sont la propriété exclusive de Citywire Financial Publishers Ltd (« Citywire ») et © Citywire 2025. Tous droits réservés. La référence à un classement ou à un prix ne garantit pas les résultats futurs de l'OPCVM ou du gestionnaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Environnement de marché

  • Le mois de mai a été marqué par un regain de pressions inflationnistes, un discours plus restrictif des banques centrales et des signes d’apaisement sur le front géopolitique.
  • Le sentiment des investisseurs est resté constructif sur les marchés actions. Les inquiétudes liées à l’inflation et à la politique monétaire ont été reléguées au second plan, soutenues par les espoirs d’une détente géopolitique et par la forte dynamique bénéficiaire des infrastructures liées à l’intelligence artificielle.
  • Les marchés actions mondiaux ont inscrit de nouveaux sommets en mai, initialement portés par un nombre restreint de valeurs technologiques américaines, de semi-conducteurs et de bénéficiaires directs de l’IA. En fin de mois, la perspective d’un accord entre les États-Unis et l’Iran a favorisé le rebond de titres jusqu’alors délaissés, permettant aux marchés européens de combler partiellement leur retard.
  • Les marchés émergents ont surperformé les marchés développés, emmenés par la Corée du Sud et Taïwan, qui ont bénéficié de leur exposition à la chaîne de valeur de l’IA et de la poursuite des investissements des hyperscalers.
  • Le leadership du marché américain est demeuré particulièrement concentré, les valeurs technologiques et plus particulièrement les semi-conducteurs continuant de se distinguer, tandis que l’élargissement de la hausse au reste du marché est resté limité.

Commentaire de performance 

  • Au cours du mois de mai, le fonds a enregistré une solide performance absolue, mais a sous-performé son indicateur de référence, principalement en raison d’une exposition plus sélective au sein du secteur des technologies de l’information ainsi que d’une sous-pondération de certaines composantes de l’indice qui ont fortement progressé.
  • La performance a une nouvelle fois été portée par notre exposition aux matériaux technologiques et, plus largement, à la couche d’infrastructure de l’écosystème des semi-conducteurs.
  • Des valeurs telles que SK Hynix, TSMC ainsi qu’Astera Labs, fabricant de solutions de connectivité, ont figuré parmi les principaux contributeurs, reflétant la poursuite de la dynamique favorable dans les mémoires à haute bande passante (HBM) et les solutions de connectivité pour centres de données, qui constituent des goulets d’étranglement clés pour les infrastructures liées à l’intelligence artificielle.
  • Les logiciels telles que Atlassian et ServiceNow soutiennent également la performance, portés par la demande et les perspectives de monétisation de l’IA.
  • À l’inverse, la performance a été pénalisée par plusieurs facteurs idiosyncratiques au sein de notre exposition aux matériaux technologiques asiatiques et à la chaîne d’approvisionnement industrielle, en particulier Nitto Boseki et Disco, dont les cours ont nettement reculé au cours du mois après une forte progression précédente.
  • Par ailleurs, certaines valeurs du secteur des équipements de communication, telles qu’Arista Networks, ont pesé sur la performance malgré des résultats supérieurs aux attentes au premier trimestre, en raison de perspectives jugées décevantes au regard d’attentes de marché très élevées, ainsi que de la faiblesse de certaines valeurs sélectionnées du secteur des logiciels.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Au cours du mois, nous avons maintenu notre conviction quant au déploiement des infrastructures liées à l’intelligence artificielle, en continuant de privilégier les entreprises positionnées sur des maillons critiques de la chaîne de valeur, notamment dans les semi-conducteurs, le packaging avancé et les solutions de connectivité.
  • Nous avons renforcé nos positions dans Asia Vital et Nitto Boseki à la faveur de la faiblesse de leurs cours.
  • En mai, nous avons également initié de nouvelles positions dans l’univers des matériaux technologiques avec LPKF Laser & Electronics, Ichor et Grand Process Technology.
  • Ces trois sociétés occupent des positions stratégiques au sein de la chaîne de valeur des semi-conducteurs, en fournissant respectivement des solutions de fabrication de précision par laser, des sous-systèmes de distribution de fluides et des équipements avancés de procédés.
  • Nous avons réduit notre exposition au secteur des logiciels et restons disciplinés lorsque nous observons un écart entre les bénéficiaires structurels de long terme de l’intelligence artificielle et les modèles plus traditionnels confrontés à des risques de disruption, ce que nous continuons de refléter à travers un positionnement sélectif.
  • Nous avons pris des bénéfices sur Atlassian et ServiceNow, qui ont enregistré de bonnes performances sur le mois, et avons cédé notre position dans Workday.
  • Dans l’environnement actuel, nous continuons de mettre l’accent sur la diversification à travers l’ensemble de la chaîne de valeur technologique, en équilibrant notre exposition aux semi-conducteurs à forte croissance avec des segments plus cycliques et plus sensibles aux valorisations au sein de l’écosystème, tout en gérant activement la taille de nos positions dans les domaines ayant connu des hausses particulièrement marquées.

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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Les rendements nets sont obtenus après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Taxe à la sortie : Pour un compartiment entrant dans le champs d’application de l’article 19bis du Code des Impôts sur les Revenus 1992 (CIR92), à savoir un compartiment qui investit plus de 10 % de ses actifs en “créances” (obligations, dépôts d’argent, etc.), dont les actions ont été acquises à partir du 1er janvier 2018, un précompte mobilier libératoire de 30% est dû sur les revenus provenant de ces créances lors du rachat pour les classes de capitalisation et de distribution.
Taxation en Belgique : Le régime fiscal ci-dessus s’applique habituellement en Belgique aux personnes physiques résidant en Belgique qui n’affectent pas les Fonds à leurs activités professionnelles et qui les acquièrent, détiennent et cèdent dans le cadre de la gestion normale de leur patrimoine privé. Veuillez vous référer à votre conseiller financier/fiscal ou vous référer au simulateur/calculateur fiscal mis à votre disposition sur le site internet de Carmignac (www.carmignac.be/fr/simulateur-fiscal).
Le distributeur en Belgique des OPCVM de la gamme Carmignac peut être Carmignac Gestion S.A. ou Carmignac Gestion Luxembourg S.A. Le gestionnaire financier peut être Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. et/ou leurs succursales. Veuillez vous référer au prospectus pour obtenir davantage de détails.
Enregistrement à la distribution en Belgique : Les parts/classes sont autorisées à la distribution à des investisseurs de détail en Belgique.
Actifs nets : Terme comptable qui fait référence à l’ensemble des actifs détenus par l’entreprise, après y avoir soustrait l’ensemble des dettes actuelles ou potentielles. Les actifs nets présentés dans les caractéristiques sont calculés à la fin du mois indiqué
Durée minimum de placement recommandée : Cette part/classe pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant le délai recommandé. Cette référence au profil d’investisseur ne constitue pas un conseil en investissement. Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans un OPCVM dépend de votre situation personnelle et doit être envisagé au regard de votre portefeuille global.
L'indicateur peut varier de 1 à 7, une catégorie 1 correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible et une catégorie 7 correspondant à un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Une catégorie 4-5-6-7 implique une forte à très forte volatilité, impliquant des fortes à très fortes variations de prix pouvant entraîner des pertes latentes à court terme. La catégorie de risque n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Ce document constitue une communication marketing publiée par Carmignac Gestion S.A., société de gestion de portefeuille agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) en France, et sa filiale luxembourgeoise, Carmignac Gestion Luxembourg, S.A., société de gestion de fonds d’investissement agréée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). “Carmignac” est une marque déposée. “Investing in your interest” est un slogan associé à la marque Carmignac. Ce document ne peut être reproduit (en totalité ou en partie), transmis, modifié ou utilisé à des fins publiques ou commerciales sans l’autorisation préalable de Carmignac Gestion S.A. © Carmignac Gestion S.A. Tous droits réservés.
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Le traitement fiscal dépend des circonstances individuelles de chaque investisseur et peut faire l’objet de changements dans le futur. Veuillez-vous référer à votre conseiller financier et fiscal pour vous assurer de l’adéquation des produits présentés par rapport à votre situation personnelle, votre profil de risque et vos objectifs d’investissement.
Tout indice de référence cité dans ce document est fourni à titre d’information uniquement. Les performances passées réalisées par un indice de référence ne sont pas un indicateur fiable des performances futures du compartiment. Ce choix d’indice ne signifie pas que le compartiment concerné investira dans des titres spécifiques qui composent l’indice, ni qu’il existe une corrélation entre les rendements de ce compartiment et les rendements de l’indice. La société de gestion peut décider à tout moment de cesser la commercialisation dans votre pays. Les investisseurs peuvent avoir accès à un résumé de leurs droits en français sur le lien suivant à la section 5 intitulée Résumé des droits des investisseurs : https://www.carmignac.be/fr_BE/informations-reglementaires
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »