Stratégies actions

Carmignac Portfolio Tech Solutions

Parts

LU2809794493

Pour plus de détails sur ces chiffres, veuillez consulter le glossaire des méthodes de calcul.

Carmignac Portfolio Tech Solutions : performance du fonds

Évolution du Fonds et de son indicateur (base 100 - net de frais)

Au : 14 août 2026.

Performances par Années Civiles (en %)

Performances par années civiles (en %)

Au : 31 juil. 2026.
Carmignac Portfolio Tech Solutions - A USD ACC
Indicateur de Référence: MSCI AC World Information Technology 10/40 Capped NR index
Carmignac Portfolio Tech Solutions A USD ACC+29,3 %−5,1 %+7,8 %+52,6 %---
Indicateur de Référence+29,0 %−8,1 %+11,0 %+46,4 %---
Moyenne de la catégorie+19,1 %−7,9 %+4,2 %+31,3 %---
Classement (quartile)1221---
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Les rendements nets sont obtenus après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
Les performances et valeurs passées ne préjugent pas des performances et valeurs futures. Les performances sont nettes de tout frais à l’exception des éventuels frais d’entrée et de sortie et sont obtenues après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Lorsque la devise diffère de la vôtre, un risque de change existe pouvant entraîner une diminution de la valeur. La devise de référence du fonds/compartiment est EUR. Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Pour les parts de distributions, les dividendes ne sont pas réinvestis.
​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 31/07/2026.

SCÉNARIOS DE PERFORMANCE

Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés représentent des exemples utilisant les meilleure et pire performances, ainsi que la performance moyenne du produit au cours des 10 dernières années. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l'avenir. Le scénario de tensions montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes, et ne tient pas compte du cas où nous ne pourrions pas vous payer. Ce tableau montre les sommes que vous pourriez obtenir sur 5 ans, en fonction de différents scénarios, en supposant que vous investissiez 10 000 $US.

Scénarios de performance

Au : Juin 2026.
Scénarios
Si vous sortez après 1 an
Si vous sortez après 5 ans
Tensions
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
2 980 $
−70,19 %
2 030 $
−27,30 %
Défavorable
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
6 480 $
−35,20 %
15 880 $
+9,69 %
Intermédiaire
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
12 530 $
+25,32 %
24 730 $
+19,85 %
Favorable
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
18 220 $
+82,21 %
34 760 $
+28,29 %
Les scénarios présentés sont une estimation de performances futures à partir de données du passé relatives aux variations de la valeur de cet investissement. Ils ne constituent pas un indicateur exact. Ce que vous obtiendrez dépendra de l'évolution du marché et de la durée pendant laquelle vous conserverez l'investissement ou le produit. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez.
Le scénario défavorable s'est produit pour un investissement entre 10/2017 et 10/2022.
Le scénario intermédiaire s'est produit pour un investissement entre 12/2019 et 12/2024.
Le scénario favorable s'est produit pour un investissement entre 06/2016 et 06/2021.
Source: Carmignac au 30 juin 2026.

Commentaires de l'équipe de gestion

Découvrez ci-dessous l'analyse de l'équipe de gestion.

Carmignac Portfolio Tech Solutions commentaire mensuel

Au : 31 juil. 2026.
L'équipe de gestion

Kristofer BARRETT

Responsable Équipe Actions Internationales, Gérant
Source et Copyright: Citywire. Kristofer BARRETT est noté(e) A par Citywire pour sa performance glissante ajustée au risque sur trois ans pour l'ensemble des fonds qu'il/elle gère au 30 juin 2026. Les notations des gérants et les classements Citywire sont la propriété exclusive de Citywire Financial Publishers Ltd (« Citywire ») et © Citywire 2025. Tous droits réservés. La référence à un classement ou à un prix ne garantit pas les résultats futurs de l'OPCVM ou du gestionnaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Environnement de marché

  • Juillet a été marqué par le retour des inquiétudes inflationnistes et une attention accrue portée au cycle d’investissement dans l’IA, entraînant une différenciation plus marquée au sein des marchés actions.
  • La hausse des prix de l’énergie et des données macroéconomiques résilientes a poussé les rendements longs à la hausse, pesant sur les valeurs de croissance aux valorisations élevées.
  • Les tensions initiales entre les États-Unis et l’Iran ont brièvement renforcé l’incertitude de marché, avant que l’attention ne se tourne vers la saison des résultats du deuxième trimestre.
  • Les résultats du deuxième trimestre ont déplacé l’attention des investisseurs de l’enthousiasme autour de l’IA vers sa monétisation.
  • Les hyperscalers sont restés relativement résilients, tandis que les semi-conducteurs et d’autres bénéficiaires de l’IA ont été pénalisés par des valorisations tendues, les inquiétudes liées aux contrôles à l’exportation et les progrès technologiques continus en Chine.
  • Les dynamiques de marché ont amplifié la correction, les hedge funds ayant rapidement débouclé les positions IA les plus consensuelles, ce qui a contribué à une baisse de plus de 20 % de l’indice SOX sur le mois.
  • Dans ce contexte, le leadership des marchés actions s’est élargi, les valeurs « value » et de qualité surperformant dans les marchés développés. Les marchés émergents sont restés en retrait, en grande partie en raison de leur exposition plus importante à la chaîne de valeur des semi-conducteurs.

Commentaire de performance 

  • Au cours du mois de juillet, malgré une performance absolue négative, le Fonds a enregistré une solide performance relative, portée par une sélection de titres particulièrement efficace dans un marché technologique en repli.
  • Nos principaux contributeurs se sont concentrés dans les logiciels et les infrastructures liées à l'IA. Microsoft, Atlassian et GitLab ont bénéficié de la poursuite de la dynamique des dépenses en logiciels d'entreprise et de l'adoption de l'intelligence artificielle.
  • Broadcom a également contribué positivement après avoir prolongé son partenariat avec Apple jusqu'en 2031. Ces performances ont plus que compensé la faiblesse observée sur d'autres positions du portefeuille.
  • D'autres contributions positives sont venues de Credo Technology, Horizon Robotics, BizLink et Arista Networks, illustrant notre exposition à des entreprises bénéficiant de tendances structurelles liées à l'infrastructure de l'IA, aux réseaux et à la digitalisation.
  • La performance a toutefois été partiellement pénalisée par le recul de plusieurs valeurs liées aux semi-conducteurs.
  • Nitto Boseki, Grand Process Technology, SK Hynix, ASML, Lotes et SK Square ont été les principaux détracteurs, les investisseurs ayant procédé à des prises de bénéfices sur certaines valeurs de la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs après une période de performances exceptionnelles.
  • Malgré cette faiblesse à court terme, nous demeurons confiants quant aux perspectives de long terme de ces entreprises. Selon nous, le récent repli des cours reflète davantage des facteurs techniques de positionnement et des prises de bénéfices qu'une détérioration des fondamentaux.
  • Cette correction continue ainsi d'offrir des opportunités attractives pour investir dans des entreprises technologiques de grande qualité à des valorisations plus intéressantes.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Au cours du mois, nous avons maintenu notre conviction quant au développement des infrastructures liées à l'intelligence artificielle, en continuant de privilégier les entreprises positionnées sur les maillons stratégiques de la chaîne de valeur, notamment dans les semi-conducteurs, le packaging avancé et les technologies de connectivité.
  • Nous conservons une exposition limitée aux hyperscalers, que nous gérons de manière tactique selon les valeurs, en réduisant notamment notre position sur Microsoft après son récent parcours boursier.
  • À l'inverse, nous avons mis à profit les phases de repli des marchés pour renforcer progressivement et de manière sélective certaines valeurs des semi-conducteurs et du matériel informatique.
  • Ces entreprises ont publié de solides résultats et devraient continuer à bénéficier du déploiement des infrastructures d'IA, indépendamment du rythme auquel les hyperscalers monétiseront leurs investissements.
  • Dans l'environnement actuel, nous continuons de privilégier une exposition diversifiée à l'ensemble de la chaîne de valeur technologique, en combinant des valeurs de croissance exposées aux semi-conducteurs avec des segments plus cycliques et sensibles aux valorisations, tout en gérant activement la taille de nos positions dans les secteurs ayant enregistré les plus fortes progressions.

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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Les rendements nets sont obtenus après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Taxe à la sortie : Pour un compartiment entrant dans le champs d’application de l’article 19bis du Code des Impôts sur les Revenus 1992 (CIR92), à savoir un compartiment qui investit plus de 10 % de ses actifs en “créances” (obligations, dépôts d’argent, etc.), dont les actions ont été acquises à partir du 1er janvier 2018, un précompte mobilier libératoire de 30% est dû sur les revenus provenant de ces créances lors du rachat pour les classes de capitalisation et de distribution.
Taxation en Belgique : Le régime fiscal ci-dessus s’applique habituellement en Belgique aux personnes physiques résidant en Belgique qui n’affectent pas les Fonds à leurs activités professionnelles et qui les acquièrent, détiennent et cèdent dans le cadre de la gestion normale de leur patrimoine privé. Veuillez vous référer à votre conseiller financier/fiscal ou vous référer au simulateur/calculateur fiscal mis à votre disposition sur le site internet de Carmignac (www.carmignac.be/fr/simulateur-fiscal).
Le distributeur en Belgique des OPCVM de la gamme Carmignac peut être Carmignac Gestion S.A. ou Carmignac Gestion Luxembourg S.A. Le gestionnaire financier peut être Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. et/ou leurs succursales. Veuillez vous référer au prospectus pour obtenir davantage de détails.
Enregistrement à la distribution en Belgique : Les parts/classes sont autorisées à la distribution à des investisseurs de détail en Belgique.
Actifs nets : Terme comptable qui fait référence à l’ensemble des actifs détenus par l’entreprise, après y avoir soustrait l’ensemble des dettes actuelles ou potentielles. Les actifs nets présentés dans les caractéristiques sont calculés à la fin du mois indiqué
Durée minimum de placement recommandée : Cette part/classe pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant le délai recommandé. Cette référence au profil d’investisseur ne constitue pas un conseil en investissement. Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans un OPCVM dépend de votre situation personnelle et doit être envisagé au regard de votre portefeuille global.
L'indicateur peut varier de 1 à 7, une catégorie 1 correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible et une catégorie 7 correspondant à un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Une catégorie 4-5-6-7 implique une forte à très forte volatilité, impliquant des fortes à très fortes variations de prix pouvant entraîner des pertes latentes à court terme. La catégorie de risque n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Ce document constitue une communication marketing publiée par Carmignac Gestion S.A., société de gestion de portefeuille agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) en France, et sa filiale luxembourgeoise, Carmignac Gestion Luxembourg, S.A., société de gestion de fonds d’investissement agréée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). “Carmignac” est une marque déposée. “Investing in your interest” est un slogan associé à la marque Carmignac. Ce document ne peut être reproduit (en totalité ou en partie), transmis, modifié ou utilisé à des fins publiques ou commerciales sans l’autorisation préalable de Carmignac Gestion S.A. © Carmignac Gestion S.A. Tous droits réservés.
Ce document ne constitue pas un conseil en vue d’un quelconque investissement ou arbitrage de valeurs mobilières ou tout autre produit ou service de gestion ou d’investissement. L’information et opinions contenues dans ce document ne tiennent pas compte des circonstances individuelles spécifiques à chaque investisseur et ne peuvent, en aucun cas, être considérées comme un conseil juridique, fiscal ou conseil en investissement. Les informations contenues dans ce document peuvent être partielles et sont susceptibles d’être changées sans préavis.
Le traitement fiscal dépend des circonstances individuelles de chaque investisseur et peut faire l’objet de changements dans le futur. Veuillez-vous référer à votre conseiller financier et fiscal pour vous assurer de l’adéquation des produits présentés par rapport à votre situation personnelle, votre profil de risque et vos objectifs d’investissement.
Tout indice de référence cité dans ce document est fourni à titre d’information uniquement. Les performances passées réalisées par un indice de référence ne sont pas un indicateur fiable des performances futures du compartiment. Ce choix d’indice ne signifie pas que le compartiment concerné investira dans des titres spécifiques qui composent l’indice, ni qu’il existe une corrélation entre les rendements de ce compartiment et les rendements de l’indice. La société de gestion peut décider à tout moment de cesser la commercialisation dans votre pays. Les investisseurs peuvent avoir accès à un résumé de leurs droits en français sur le lien suivant à la section 5 intitulée Résumé des droits des investisseurs : https://www.carmignac.be/fr_BE/informations-reglementaires
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »