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35 ans d'expertise au sein de l'univers actions internationales, bien plus qu'un héritage

Publié le
28 octobre 2024
Temps de lecture
1 minute(s) de lecture

Carmignac Investissement, notre stratégie phare sur les actions internationales, célèbre ses 35 ans. Le Fonds a résisté à l’épreuve du temps et a démontré sa pertinence, décennie après décennie, en offrant une solution dynamique aux investisseurs ayant un horizon d’investissement à long terme et une appétence pour le risque. Carmignac Investissement a évolué au fil du temps afin de préserver son mandat tout en restant fidèle à sa philosophie d’investissement : une approche sans contraintes et visionnaire, qui cherche à tirer parti d’entreprises prospères et de tendances de marché prometteuses.

Un fonds reconnu, toujours pertinent aujourd’hui

9,6% DE RENDEMENTS ANNUALISÉS DEPUIS LE LANCEMENT

avec une performance moyenne supérieure à celle de ses pairs1 sur 1, 3 et 5 ans. Le Fonds a généré une performance cumulée de 2 574%, contre 695% pour son indicateur de référence2, depuis son lancement en 1989.

UN NOUVEAU GÉRANT TALENTUEUX

Kristofer Barrett a repris la gestion du Fonds en avril 2024. Son historique de performances et son expérience des marchés constituent un atout précieux pour la stratégie.

UNE APPROCHE D’INVESTISSEMENT UNIQUE

Le Fonds investit dans des entreprises à travers le monde qui créent de la valeur grâce à l’innovation, la technologie et/ou à une offre de produits unique sans délaisser la recherche de rentabilité.

1Catégorie Morningstar : Global Large-Cap Growth Equity.
2Indicateur de référence : MSCI ACWI (USD) (dividendes nets réinvestis). Lancement du Fonds : 26/01/1989. Les performances passées ne sont pas nécessairement un indicateur des performances futures. Les performances s’entendent nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).

Quelles sont les spécificités de Carmignac Investissement?

Carmignac Investissement exploite pleinement son approche sans contraintes en termes de secteurs, de régions et de style d’investissement. Si ses dix principales positions incluent certaines des meilleures entreprises de croissance de ces dernières années, près de la moitié des actions en portefeuille sont à peine (ou pas du tout) couvertes par des indices de marché tels que le MSCI World.

Cette caractéristique d’investissement « hors des sentiers battus » se reflète également dans notre exposition aux petites et moyennes capitalisations, qui nous permet d’accéder à des sociétés innovantes aux fondamentaux particulièrement solides et aux valorisations généralement plus attrayantes que les grandes capitalisations. L’exposition aux petites et moyennes capitalisations offre également une excellente opportunité de diversifier le portefeuille.
Enfin, nous réservons une allocation significative aux marchés émergents, en particulier à Taïwan et à la Corée, qui disposent d’une solide industrie des semi-conducteurs, ce qui constitue une différence majeure par rapport à notre indicateur de référence, le MSCI ACWI.

Dans notre quête d’entreprises présentant un profil de croissance séculaire, nous analysons minutieusement l’ensemble de la chaîne de valeur afin d’identifier les entreprises qui maximisent la valeur à chaque étape. Nous évaluons la position de chaque entreprise dans la chaîne de valeur, son éventuel avantage concurrentiel, son utilisation de la technologie et son modèle économique. Nous privilégions les entreprises innovantes dotées d’une équipe de direction solide et qui offrent des produits jugés indispensables. Où décelons-nous le meilleur potentiel ?

La technologie reste notre principale allocation sectorielle, de nombreuses entreprises de la chaîne de valeur apparaissant comme les principales bénéficiaires de la digitalisation. Nous maintenons également une pondération importante dans le secteur de la santé, qui couvre les deux extrémités du spectre : d’un côté, des entreprises à forte croissance portées par l’innovation, et de l’autre, des entreprises à plus faible croissance mais à forte visibilité du fait de leurs rôles essentiels dans une chaîne de valeur complexe.

Notre longue expérience de l’investissement au sein de tous les secteurs et de toutes les régions nous permet d’identifier les tendances de croissance à long terme à l’échelle mondiale. Adopter une vision à long terme fait partie de l’ADN de Carmignac Investissement, dès lors que nous cherchons à aller au-delà des tendances à court terme du marché. Nous investissons sur les marchés émergents depuis la création du Fonds, en 1989, une caractéristique rare, à l’époque, pour un fonds d’actions internationales. Nous avons également pu anticiper les supercycles des matières premières et de la technologie, pour n’en citer que quelques-uns. La stratégie est restée fidèle à sa philosophie depuis son lancement, tout en cherchant constamment des moyens de renforcer sa capacité à atteindre ses objectifs. L’équipe de gestion a été renforcée au fil du temps, constituant ainsi un groupe d’experts compétents et soudés à travers les secteurs et les régions, afin d’avoir une vision globale des marchés d’actions mondiaux et de leur potentiel.

La Stratégie en bref

Découvrez les caractéristiques et avantages principaux du Fonds du point de vue de son gérant, Kristofer Barrett

Construire votre épargne grâce aux versements programmés

Carmignac Investissement est un fonds adapté aux versements programmés à long terme.
Si vous aviez investi 250 euros par mois dans le Fonds depuis 1989, à combien s’élèverait votre capital aujourd’hui ?

107 250€
Capital total investi
641 625€
Plus-value réalisée
748 875€
Patrimoine final

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures de vos investissements.
Données au 30/09/2024. Cet exemple est une simulation pour un investissement de 250 euros par mois pendant 35 ans dans le fonds Carmignac Investissement, part A EUR Acc, sans aucun retrait ni rachat pendant la période considérée. Les résultats présentés sont uniquement destinés à illustrer les mécanismes de votre investissement au cours de la période d’investissement. Ils ne tiennent pas compte de l’effet de l’inflation. Cela peut entraîner une réduction de la valeur des actifs du portefeuille. L’évolution de la valeur de votre investissement peut s’écarter des montants indiqués, tant à la hausse qu’à la baisse. L’investissement dans les Fonds Carmignac comporte un risque de perte du capital. Ces informations ne constituent ni un contrat ni un conseil en investissement.

Carmignac Investissement A EUR Acc

ISIN: FR0010148981
Durée minimum de placement recommandée
5 ans
Indicateur de risque*
4/7
Classification SFDR**
Article 8

*Echelle de risque du KID (Document d’Informations Clés). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur pourra évoluer dans le temps. **Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.

Principaux risques du Fonds

Action: Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.
Risque de Change : Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.
Gestion Discrétionnaire : L’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres sélectionnés.
Le Fonds présente un risque de perte en capital. Pour consulter la liste exhaustive des risques, veuillez vous référer au prospectus du Fonds.

Frais

ISIN: FR0010148981
Coûts d'entrée
4.00% du montant que vous payez au moment de votre investissement. Il s'agit du maximum que vous serez amené à payer. Carmignac Gestion ne facture pas de frais d'entrée. La personne en charge de la vente du produit vous informera des frais réels.
Coûts de sortie
Nous ne facturons pas de frais de sortie pour ce produit.
Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation
1.80% de la valeur de votre investissement par an. Cette estimation se base sur les coûts réels au cours de l'année dernière.
Commissions liées aux résultats
20.00% max. de la surperformance dès lors que la performance depuis le début de l'exercice dépasse la performance de l'indicateur de référence, même en cas de performance négative, et si aucune sous-performance passée ne doit encore être compensée. Le montant réel varie en fonction de la performance de votre investissement. L'estimation des coûts agrégés ci-dessus inclut la moyenne des 5 dernières années.
Coûts de transaction
0.35% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au produit. Le montant réel varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons.

Performances

ISIN: FR0010148981
Carmignac Investissement+19.9+17.4+25.0+18.9−18.3+4.0+33.7+24.7−14.2+4.8
Indicateur de référence+17.0+7.9+25.3+18.1−13.0+27.5+6.7+28.9−4.8+8.9
Carmignac Investissement+24.5%+9.8%+10.6%
Indicateur de référence+20.1%+10.9%+12.2%

Source : Carmignac au 30 oct. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.

Indicateur de référence: MSCI AC World NR index

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Le présent document ne peut être reproduit en tout ou partie, sans autorisation préalable de la Société de gestion. Il ne constitue ni une offre de souscription ni un conseil en investissement. Ce document n’est pas destiné à fournir, et ne devrait pas être utilisé pour des conseils comptables, juridiques ou fiscaux. Il vous est fourni uniquement à titre d’information et ne peut être utilisé par vous comme base pour évaluer les avantages d’un investissement dans des titres ou participations décrits dans ce document ni à aucune autre fin. Les informations contenues dans ce document peuvent être partielles et sont susceptibles d’être modifiées sans préavis. Elles se rapportent à la situation à la date de rédaction et proviennent de sources internes et externes considérées comme fiables par Carmignac, ne sont pas nécessairement exhaustives et ne sont pas garanties quant à leur exactitude. À ce titre, aucune garantie d’exactitude ou de fiabilité n’est donnée et aucune responsabilité découlant de quelque autre façon pour des erreurs et omissions (y compris la responsabilité envers toute personne pour cause de négligence) n’est acceptée par Carmignac, ses dirigeants, employés ou agents.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut évoluer à la hausse comme à la baisse en raison des fluctuations des devises, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.

La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.

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Carmignac Portfolio désigne les compartiments de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM. Les Fonds sont des fonds communs de placement de droit français conformes à la directive OPCVM ou AIFM. La société de gestion peut décider à tout moment de cesser la commercialisation dans votre pays.

Pour Carmignac Portfolio Long-Short European Equities : Carmignac Gestion Luxembourg SA, en sa qualité de Société de gestion de Carmignac Portfolio, a délégué la gestion des investissements de ce Compartiment à White Creek Capital LLP (immatriculée en Angleterre et au Pays de Galles sous le numéro OCC447169) à compter du 2 mai 2024. White Creek Capital LLP est agréée et réglementée par la Financial Conduct Authority sous le numéro FRN : 998349.

Carmignac Private Evergreen désigne le compartiment Private Evergreen de la SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI immatriculée au RCS du Luxembourg sous le numéro B285278.