Parts
LU1299311164
Un Fonds adapté à un monde en pleine mutation
- Une approche sans contrainte sectorielle, géographique ni de style d'investissement.
- Une sélection de sociétés qui excellent, sous-valorisées et présentant un fort potentiel de croissance à long terme.
- Un accent porté sur les entreprises à croissance séculaire basée sur l'innovation, la technologie et une offre de produits unique.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions97.6 %
Autres2.4 %
Au : 30 avr. 2025.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 97.0 %
-
+ 68.9 %
+ 52.4 %
+ 7.6 %
Au 20/05/2025
Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024
- 1.7 %
+ 2.1 %
+ 4.7 %
- 14.0 %
+ 25.1 %
+ 34.6 %
+ 4.5 %
- 17.9 %
+ 19.4 %
+ 25.5 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
196.97 €
Actifs Nets
232 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/04/2025
91.7 %
Classification SFDR
Article
8
Au : 30 avr. 2025.
Au : 20 mai 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Carmignac Portfolio Investissement : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.Nos commentaires mensuels
Au : 30 avr. 2025.L'équipe de gestion des Fonds
Kristofer Barrett
Responsable Équipe Actions Internationales, Gérant
Commentaire de performance
- Le Fonds affiche une nette surperformance par rapport à son indicateur de référence porté par sa sélection de valeurs dans la technologie et la santé.
Sur la période, nos principaux contributeurs sont MercadoLibre, Broadcom et ServiceNow. Nos récents ajouts, Comfort Systems et Celestica, figurent également parmi les meilleurs contributeurs.
Nos options vendeuses sur indices et sur titres ont nettement contribué à la performance dans le mouvement violent de repli des marchés. Ces options, achetées quelques mois plus tôt, ont vocation à protéger le portefeuille en cas d’événement extrême, à l’image de ce qu’on a connu au mois d’avril.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Dans un environnement de marché fortement volatil, notre stratégie se concentre sur le potentiel à long terme des actions, en identifiant les entreprises capables de résister aux perturbations provoquées par l’administration Trump 2.0 et au risque croissant de récession.
TSMC, principale pondération du Fonds, a publié des résultats trimestriels satisfaisants tout en maintenant ses perspectives inchangées pour 2025 et à cinq ans. L’entreprise ne perçoit pas de changements de la part de ses clients qui soient liés à l’impact des barrières douanières. Elle reste portée par la demande de puces destinées à la puissance de calcul et à la connectivité.
Au cours du mois, nous avons profité du fort repli des marchés pour renforcer certaines convictions à des niveaux de valorisation attractifs, notamment dans la technologie, à l’image de Nvidia, Amazon, Alphabet. Nous avons également renforcé Novo Nordisk, dont nous estimons que le potentiel de croissance de ses médicaments contre l’obésité en dehors des États-Unis est sous-estimé par les marchés.
En parallèle, nous avons pris des bénéfices sur les titres ayant le mieux résisté à cette période de forte volatilité, à l’image de Centene et Cencora.
Nous avons également renforcé l’exposition aux petites et moyennes capitalisations, qui représentent maintenant 8% du Fonds.
Aperçu des performances
Au : 20 mai 2025.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 21/05/2025
Carmignac Portfolio Investissement Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.Répartition Géographique
Au : 30 avr. 2025.| Amérique du Nord | 64.7 % |
| Asie | 19.8 % |
| Europe | 11.0 % |
| Amérique Latine | 3.2 % |
| Asie Pacifique | 1.4 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.Données d’Exposition
Au : 30 avr. 2025.Poids des Investissements en Actions97.6 %
Taux d’Exposition Nette Actions91.7 %
Nombre d'Emetteurs Actions 80
Active Share79.9 %
Pour accéder à la vue hebdomadaire
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.L'équipe de gestion du Fonds
Kristofer Barrett
Responsable Équipe Actions Internationales, Gérant
Depuis sa création en 1989 par Edouard Carmignac, notre stratégie Investissement cherche à identifier les tendances de long terme dans un monde en mutation et à saisir les opportunités des marchés actions à travers le monde.
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Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée acquis au distributeur). L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L'accès aux produits et services présentés ici peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d'informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Les prospectus, KID et les rapports annuels sont disponibles sur le site internet www.carmignac.ch et auprès de notre représentant en Suisse, CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, CH-1260 Nyon. Le Service de Paiement est CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon. Le KIID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
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Environnement de marché
Avril a débuté par l’annonce de droits de douane plus élevés qu’anticipé par les marchés de la part de D. Trump. Ce « jour de la libération », comme l’a qualifié le président américain, a entraîné une panique sur les actions, le dollar et les taux d’intérêt américains, les investisseurs remettant en cause le statut de valeurs refuges des « Treasuries ».
En réponse à la violence du mouvement baissier, Trump a suspendu la plupart des mesures pendant quatre-vingt-dix jours, permettant le rebond des marchés d’actions.
Les actions européennes et émergentes continuent de surperformer leurs homologues américaines. L’or s’est distingué comme le grand gagnant du mois, contrairement au pétrole qui a enregistré une forte baisse.
Sur le front macro-économique, l’incertitude liée aux barrières douanières a commencé à peser sur les indicateurs avancés de l’activité aux États-Unis, comme le sentiment des consommateurs.
La saison de résultats a débuté sur une note solide, bien que les perspectives des entreprises restent prudentes face à l’incertitude sur les droits de douane.