Stratégies actions

Carmignac Investissement

Marchés mondiauxArticle 8
Parts

FR0010148981

Un Fonds adapté à un monde en pleine mutation
  • Une approche sans contrainte sectorielle, géographique ni de style d'investissement.
  • Une sélection de sociétés qui excellent, sous-valorisées et présentant un fort potentiel de croissance à long terme.
  • Un accent porté sur les entreprises à croissance séculaire basée sur l'innovation, la technologie et une offre de produits unique.
Allocation d'actifs
Actions98 %
Autres2 %
Au : 29 août 2025.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 3075.6 %
+ 122.3 %
+ 64.4 %
+ 66.8 %
+ 18.7 %
Du 26/01/1989
Au 25/09/2025
Performance par Année Civile 2024
+ 1.3 %
+ 2.1 %
+ 4.8 %
- 14.2 %
+ 24.7 %
+ 33.7 %
+ 4.0 %
- 18.3 %
+ 18.9 %
+ 25.0 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
2420.45 €
Actifs Nets
4 269 M €
Taux d’Exposition Nette Actions29/08/2025
97.2 %
Classification SFDR

Article

8
Au : 25 sept. 2025.

Carmignac Investissement : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 29 août 2025.
L'équipe de gestion des Fonds

Kristofer Barrett

Responsable Équipe Actions Internationales, Gérant
Source et Copyright: Citywire. Kristofer Barrett est noté(e) + par Citywire pour sa performance glissante ajustée au risque sur trois ans pour l'ensemble des fonds qu'il/elle gère au 31 août 2025. Les notations des gérants et les classements Citywire sont la propriété exclusive de Citywire Financial Publishers Ltd (« Citywire ») et © Citywire 2025. Tous droits réservés. La référence à un classement ou à un prix ne garantit pas les résultats futurs de l'OPCVM ou du gestionnaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Environnement de marché

  • Les marchés actions ont poursuivi leur progression tout l’été, en dépit d’un contexte encore chargé en incertitudes.

  • En août 2025, les grandes places mondiales ont affiché de belles performances, avec le S&P 500 et le Nasdaq atteignant de nouveaux records. Cette dynamique a été portée par un petit nombre de géants technologiques — Nvidia, Microsoft, Apple et Amazon — qui ont concentré l’essentiel de la hausse.

  • À Jackson Hole, Jerome Powell a laissé entrevoir une possible baisse des taux dès la mi-septembre, après des chiffres de l’emploi signalant un ralentissement du marché du travail. Cette perspective a nourri les anticipations d’un cycle d’assouplissement monétaire plus marqué.

  • En Europe, les marchés ont sous-performé en devise locale, la France étant particulièrement affectée par les incertitudes politiques.

  • En Chine, les actions domestiques ont atteint un plus haut de dix ans, portées par la vigueur du secteur technologique, l’optimisme lié aux réformes anti-involution et de nouvelles mesures de soutien gouvernemental.

  • Enfin, l’appréciation de l’euro face au dollar a accentué l’écart entre les performances en devise locale et celles exprimées en euros.

Commentaire de performance

  • En août, notre stratégie a affiché une performance légèrement négative, alors que son indicateur de référence progressait modérément.

  • Nos positions technologiques liées à l’intelligence artificielle (TSMC, Nvidia, SK Hynix) ont pesé après un excellent début d’année.

  • À l’inverse, Alphabet a été le principal moteur performance, porté par d’excellents résultats au T2 2025, soutenus par l’intégration accélérée de l’IA dans ses activités et la forte croissance de son activité cloud.

  • En revanche, nos positions financières (Tradeweb, ICE) et santé (Vertex, Lantheus, McKesson) ont pesé sur la performance, malgré le léger rebond de Novo Nordisk.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Le cadre de marché reste globalement porteur : conditions financières toujours accommodantes, programmes de rachats d’actions soutenus, atténuation des risques commerciaux et flux persistants des investisseurs particuliers.

  • Intelligence artificielle : les investissements des hyperscalers devraient croître de près de 50 % en 2025 et de 18 % en 2026, offrant un puissant relais de croissance au secteur.

  • Valorisations : leur niveau historiquement élevé alimente toutefois les craintes de surchauffe et accroît la sensibilité à une remontée des taux réels.

  • Nos principaux axes d’investissement :
    o IA : une demande en forte accélération, au tout début d’un cycle d’innovation, alors que l’offre reste contrainte. Notre exposition couvre à la fois les semi-conducteurs, l’électronique et les applications d’IA en Asie et aux États-Unis.
    o Industrie : un positionnement sur les grandes tendances structurelles (électrification, réindustrialisation, aéronautique), avec une préférence pour l’Europe, soutenue par le plan budgétaire allemand.
    o Financières : un renforcement de l’allocation sur des valeurs de qualité (S&P Global, Mastercard, Tradeweb), tout en conservant une approche sélective sur les banques émergentes (Kotak Mahindra, Itaú Unibanco, Banorte).

Aperçu des performances

Au : 25 sept. 2025.
Source: Carmignac au 28/09/2025

Carmignac Investissement Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 29 août 2025.
Amérique du Nord59.9 %
Asie23.0 %
Europe13.1 %
Amérique Latine2.8 %
Asie Pacifique1.0 %
Europe de l'Est0.3 %
En savoir plus

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 29 août 2025.
Poids des Investissements en Actions98.0 %
Taux d’Exposition Nette Actions97.2 %
Nombre d'Emetteurs Actions 83
Active Share77.6 %

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds

Kristofer Barrett

Responsable Équipe Actions Internationales, Gérant
Source et Copyright: Citywire. Kristofer Barrett est noté(e) + par Citywire pour sa performance glissante ajustée au risque sur trois ans pour l'ensemble des fonds qu'il/elle gère au 31 août 2025. Les notations des gérants et les classements Citywire sont la propriété exclusive de Citywire Financial Publishers Ltd (« Citywire ») et © Citywire 2025. Tous droits réservés. La référence à un classement ou à un prix ne garantit pas les résultats futurs de l'OPCVM ou du gestionnaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Depuis sa création en 1989 par Edouard Carmignac, notre stratégie Investissement cherche à identifier les tendances de long terme dans un monde en mutation et à saisir les opportunités des marchés actions à travers le monde.
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