Stratégies actions
Carmignac Portfolio Grandchildren
Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés mondiauxArticle 9Parts
LU1966631001
Un Fonds intergénérationnel axé sur des entreprises de qualité et durables
- Un Fonds axé sur la sélection de sociétés de « très bonne qualité » à travers le monde, c’est-à-dire saines financièrement et avec une rentabilité durable.
- Un processus d'investissement reposant sur une analyse fondamentale rigoureuse, un screening quantitatif, et une approche d'investissement socialement responsable.
- Un portefeuille concentré de titres à forte conviction, avec un taux de rotation faible, cherchant à générer une croissance de votre capital sur le long terme.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions90.4 %
Autres9.6 %
Au : 30 sept. 2025.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 91.0 %
-
+ 48.2 %
+ 42.6 %
- 4.5 %
Au 06/11/2025
Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024
-
-
-
-
+ 15.5 %
+ 20.3 %
+ 28.4 %
- 24.2 %
+ 23.0 %
+ 21.9 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
191.02 €
Actifs Nets
432 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/09/2025
90.4 %
Classification SFDR
Article
9
Au : 30 sept. 2025.
Au : 6 nov. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
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Carmignac Portfolio Grandchildren : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 31 oct. 2025.L'équipe de gestion des Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe Ejikeme
Gérant, Analyste
Commentaire de performance
- En octobre, le Fonds a affiché une performance absolue positive, mais inférieure à celle de son indice de référence.
- Cette sous-performance s’explique principalement par le secteur technologique. Notre faible exposition à ce segment a pesé, alors que le marché était porté par un petit nombre de valeurs liées à l’intelligence artificielle.
- Même si nous détenons des titres comme Nvidia, Alphabet et ASML, qui ont bien contribué ce mois-ci, cela n’a pas suffi pour suivre le rythme du marché.
- Le secteur financier a également freiné la performance, avec des baisses pour ICE et UBS. Nous pensons toutefois que ces titres sont survendus et avons légèrement renforcé nos positions.
- À l’inverse, après plusieurs mois de faiblesse, nos valeurs de santé ont soutenu la performance. Thermo Fisher, Vertex et Eli Lilly ont publié de bons résultats, portés par une demande solide et des marges stables, ce qui a contribué à restaurer la confiance des investisseurs dans le secteur.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Notre cadre macroéconomique continue de justifier une approche prudente, les valorisations restant un enjeu majeur à l’échelle du marché.
- Au cours du mois, nous avons procédé à plusieurs ajustements de portefeuille. Nous avons initié une position en Capgemini qu’on considère comme une protection face aux risques liés à l’IA, avec un ratio de valorisation autour de 10x les bénéfices et avons renforcé notre position en DSV.
- Nous avons également réduit nos positions dans les industriels tels que Prysmian et Schneider, après leurs solides performances des derniers mois.
- Toutefois, nous avons profité du repli des marchés en fin de mois pour renforcer ces positions, convaincus de leur potentiel en tant que bénéficiaires directs des avancées liées à l’IA.
- Plusieurs segments du portefeuille ayant récemment sous-performé offrent désormais des points d’entrée attractifs pour les investisseurs de long terme. Nous avons saisi cette opportunité pour accroître notre exposition.
- Cela concerne notamment le secteur financier, avec des titres comme S&P Global et Mastercard, pénalisés selon nous à tort par les craintes liées à l’IA, ainsi que les biens de consommation de base, où P&G et Unilever qui affichent une performance en retrait que nous estimons non justifiée au regard de leurs fondamentaux solides.
- Dans ce contexte, la visibilité sur les résultats devrait être de plus en plus valorisée. Nous maintenons une approche disciplinée, en limitant notre exposition aux valeurs cycliques au profit de sociétés de qualité.
- Ces dernières se négocient encore à des niveaux historiquement bas malgré des résultats solides, ce qui représente une opportunité rare pour les investisseurs de long terme.
Aperçu des performances
Au : 7 nov. 2025.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
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Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 12/11/2025
Carmignac Portfolio Grandchildren Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Répartition Géographique
Au : 30 sept. 2025.| Amérique du Nord | 63.6 % |
| Europe | 36.4 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 30 sept. 2025.Poids des Investissements en Actions90.4 %
Taux d’Exposition Nette Actions90.4 %
Nombre d'Emetteurs Actions 41
Active Share80.0 %
Pour accéder à la vue hebdomadaire
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
Obe Ejikeme
Gérant, Analyste
Carmignac Portfolio Grandchildren est un Fonds intergénérationnel qui se concentre sur les entreprises de très grande qualité afin d'aider les investisseurs à construire un capital, non seulement pour eux, mais également pour les générations futures.
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
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Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
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Environnement de marché