Stratégies actions

Carmignac Investissement Latitude

Marchés mondiauxArticle 8
Parts

FR0013527827

Saisir les tendances à long terme au sein des marchés actions internationales avec une gestion du risque baissier solide
  • Un portefeuille d'actions « cœur » qui investit dans les tendances et dynamiques de marché actuelles les plus prometteuses.
  • Fonds nourricier du fonds d’actions internationales Carmignac Investissement.
  • Une exposition aux actions flexible et gérée activement (de 0 % à 100 %).
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions94.4 %
Autres5.6 %
Au : 30 sept. 2025.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 54.9 %
-
+ 51.1 %
+ 51.7 %
+ 17.2 %
Du 15/09/2020
Au 09/10/2025
Performance par Année Civile 2024
-
-
-
-
-
+ 12.4 %
- 6.0 %
+ 2.3 %
+ 13.5 %
+ 10.4 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
154.89 €
Actifs Nets
226 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/09/2025
79.5 %
Classification SFDR

Article

8
Au : 9 oct. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.

Carmignac Investissement Latitude : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 30 sept. 2025.
L'équipe de gestion des Fonds

Frédéric Leroux

Responsable Équipe Cross Asset, Gérant
Source et Copyright: Citywire. Frédéric Leroux est noté(e) AA par Citywire pour sa performance glissante ajustée au risque sur trois ans pour l'ensemble des fonds qu'il/elle gère au 31 août 2025. Les notations des gérants et les classements Citywire sont la propriété exclusive de Citywire Financial Publishers Ltd (« Citywire ») et © Citywire 2025. Tous droits réservés. La référence à un classement ou à un prix ne garantit pas les résultats futurs de l'OPCVM ou du gestionnaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Environnement de marché

  • Les marchés actions internationaux ont progressé en septembre 2025.
  • Les actions émergentes ont surperformé leurs homologues développés, portées par la vigueur de la Chine, de Taïwan et de la Corée.
  • Les valeurs liées à l’intelligence artificielle ont continué de dominer, soutenues par une nouvelle vague d’accords et de partenariats dans les domaines des infrastructures et du cloud, qui ont encore renforcé la dynamique exceptionnelle du secteur.
  • Aux États-Unis, les marchés ont été encouragés par la première baisse des taux de la Réserve fédérale de l’année, ainsi que par le recul des rendements des bons du Trésor.
  • Parallèlement, le dollar américain s’est affaibli, les investisseurs se diversifiant hors de cette devise face aux inquiétudes croissantes concernant la crédibilité institutionnelle du pays.
  • Enfin, la demande pour les actifs refuges s’est ravivée, propulsant le cours de l’or de près de 11 %, à proximité du seuil symbolique des 4 000 dollars l’once.

Commentaire de performance

  • Sur le mois, notre fonds a délivré une performance positive, surperformant également son indicateur de référence.
  • Les marchés émergents ont constitué le principal moteur de performance, portés notamment par nos positions technologiques telles que TSMC et SK Hynix.
  • La diversification de l'exposition IA à l'ensemble de la chaîne de valeur a également contribué positivement, Alphabet, Nvidia et Celestica figurant parmi les meilleures performances.
  • La sélection de titres dans le secteur industriel a représenté un autre facteur favorable, en particulier dans les valeurs liées à l’électrification (Prysmian, Schneider Electric) et dans l’aéronautique.
  • À l’inverse, certaines positions financières exposées aux infrastructures ont pesé sur la performance, S&P Global et Block figurant parmi les principaux détracteurs.
  • Néanmoins, la mise en place de couvertures sur les actions technologiques ainsi que notre couverture du dollar ont légèrement pesé sur la performance absolue de la stratégie.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • L’environnement demeure favorable aux actions, soutenues par des conditions financières accommodantes et par la perspective d’une reprise de la croissance américaine en 2026. Néanmoins, le niveau des valorisations appelle à une plus grande discipline dans la sélection des titres.
  • La dynamique d’investissement liée à l’intelligence artificielle reste robuste, mais des signes d’excès et d’expansion des multiples apparaissent dans certains segments technologiques encore peu rentables. Dans ce contexte, nous restons axés sur la valorisation et la rentabilité, en consolidant nos gains sur les semi-conducteurs et en réallouant vers des éditeurs de logiciel affichant du retard tel que ServiceNow, Salesforce et GitLab.
  • Nous avons également renforcé notre exposition au secteur financier à travers des entreprises de qualité telles que S&P Global, Tradeweb et Intercontinental Exchange, tout en conservant une approche sélective vis-à-vis des banques émergentes (Kotak Mahindra, Itaú Unibanco, Banorte).
  • Nos thèmes d’investissement demeurent inchangés : l’intelligence artificielle, tant dans les semi-conducteurs que dans les applications, en Asie et aux États-Unis ; les industries de l’électrification, de la réindustrialisation et de l’aérospatiale ; ainsi que les valeurs financières de qualité.
  • Dans Carmignac Investissement Latitude, nous avons légèrement réduit le risque du portefeuille ( 70 % d’exposition aux actions) et avons couvert une part significative de notre exposition au dollar américain.

Aperçu des performances

Au : 9 oct. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 11/10/2025

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 sept. 2025.
Taux d’Exposition Nette Actions79.5 %
Taux d'investissement mondial97.3 %
Allocation dans le Fonds maître97.0 %

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds

Frédéric Leroux

Responsable Équipe Cross Asset, Gérant
Source et Copyright: Citywire. Frédéric Leroux est noté(e) AA par Citywire pour sa performance glissante ajustée au risque sur trois ans pour l'ensemble des fonds qu'il/elle gère au 31 août 2025. Les notations des gérants et les classements Citywire sont la propriété exclusive de Citywire Financial Publishers Ltd (« Citywire ») et © Citywire 2025. Tous droits réservés. La référence à un classement ou à un prix ne garantit pas les résultats futurs de l'OPCVM ou du gestionnaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Je cherche toujours à exploiter pleinement la nature dynamique du Fonds. Le retour de l'inflation, c'est le retour du cycle économique où la gestion fondamentalement active pourra, à plus forte raison, faire la différence, comme on a pu l’observer ces dernières années.

Frédéric Leroux

Responsable Équipe Cross Asset, Gérant
Source et Copyright: Citywire. Frédéric Leroux est noté(e) AA par Citywire pour sa performance glissante ajustée au risque sur trois ans pour l'ensemble des fonds qu'il/elle gère au 31 août 2025. Les notations des gérants et les classements Citywire sont la propriété exclusive de Citywire Financial Publishers Ltd (« Citywire ») et © Citywire 2025. Tous droits réservés. La référence à un classement ou à un prix ne garantit pas les résultats futurs de l'OPCVM ou du gestionnaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Découvrez les caractéristiques du Fonds

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Les Fonds sont des fonds communs de placement de droit français (FCP) conformes à la directive OPCVM à l’exception de Carmignac Investissement Latitude, fonds d’investissement alternatif de droit français.
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