Stratégies diversifiées

Carmignac Multi Expertise

Marchés mondiauxArticle 8
Parts
A EUR AccFR0010149203
Bénéficier des différentes expertises de Carmignac au travers d’un seul Fonds
  • Une approche multi-stratégies capitalisant sur l'expertise de Carmignac sur l’ensemble des classes d’actifs.
  • Associer gestion actions, obligataire et alternative pour saisir les opportunités attractives à travers le monde.
  • Une allocation complémentaire et diversifiée à long terme.
Documents clés
Allocation d'actifs
Autres100 %
Au : 30 juin 2025.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 113.1 %
+ 18.7 %
+ 11.4 %
+ 17.0 %
+ 3.2 %
Du 02/01/2002
Au 10/07/2025
Performance par Année Civile 2024
- 4.4 %
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
0.0 %
- 11.9 %
+ 5.1 %
+ 9.9 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
213.07 €
Actifs Nets
222 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/06/2025
48.9 %
Classification SFDR

Article

8
Au : 10 juil. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Jusqu'au 17 Mars 2024, le nom du fonds était Carmignac Profil Reactif 50 et l'indicateur de référence était 30% MSCI AC WORLD (USD, Dividendes nets réinvestis) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalancé trimestriellement. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.

Carmignac Multi Expertise : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 30 juin 2025.
L'équipe de gestion des Fonds

Environnement de marché

• En juin, les actifs risqués ont rebondi, notamment aux États-Unis, malgré des indicateurs économiques mitigés et des tensions géopolitiques.• Les tensions avec l’Iran ont brièvement dopé le pétrole, mais les marchés d’actions sont restés insensibles, focalisés sur les enjeux budgétaires et commerciaux américains. • Wall Street a surperformé les marchés développés grâce à la tech, mais a été distancé par les émergents, portés par un dollar faible. • Les inquiétudes sur le déficit américain, la baisse de la consommation, les flux de rapatriement des investisseurs étrangers et l’augmentation des opérations de couverture de change ont continué de peser sur le billet vert. • Côté taux, les rendements des bons du Trésor américain ont reculé sur l’ensemble de la courbe, tandis qu’en Allemagne ils ont grimpé après l’adoption d’un plan d’investissement record destiné à relancer la première économie européenne. • La Fed a maintenu ses taux inchangés mais a revu ses prévisions à la hausse pour l’inflation, tandis que la Banque centrale européenne assouplit sa politique monétaire (-25 points de base) mais reste sur ses gardes face aux risques inflationnistes.

Commentaire de performance

  • Sur le mois, le Fonds a délivré une performance positive, surperformant également son indicateur de référence.
  • Notre portefeuille a profité de sa poche de fonds d’actions, obligataires et alternatifs.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Nous restons globalement optimistes sur la croissance américaine, malgré la récente dégradation du marché de l’emploi.
  • Un climat plus stable au Moyen-Orient et les fondamentaux des entreprises nous incitent à maintenir une exposition importante aux marchés d’actions.

  • Les actifs risqués laissent néanmoins très peu de prime de risque. Il faut donc rester vigilant et mettre en place des protections.

  • Nous maintenons inchangé notre portefeuille de fonds.

  • Sur la partie actions, nous sommes investis dans les fonds Carmignac Portfolio Investissement et Carmignac Portfolio Grandchildren.

  • Sur la partie obligataire, nous sommes investis dans les stratégies Carmignac Portfolio Credit et Carmignac Portfolio Global Bond.

  • Enfin, dans notre poche alternative, nous détenons des participations dans les fonds Carmignac Absolute Return Europe et Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus.

Aperçu des performances

Au : 10 juil. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Jusqu'au 31/12/2012, les indices «actions» des indicateurs de référence étaient calculés hors dividendes. Depuis le 01/01/2013, ils sont calculés dividendes nets réinvestis. Jusqu'au 31/12/2020 l'indice obligataire était le FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Jusqu'au 31/12/2021, l'indicateur de référence du fonds était 50% MSCI AC WORLD NR, 50% ICE BofA Global Government Index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Jusqu'au 17 Mars 2024, le nom du fonds était Carmignac Profil Reactif 50 et l'indicateur de référence était 30% MSCI AC WORLD (USD, Dividendes nets réinvestis) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalancé trimestriellement. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Source: Carmignac au 11/07/2025

Carmignac Multi Expertise Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Allocation d'actifs

Au : 30 juin 2025.
Stratégies actions39.3 %
Stratégies obligataires38 %
Stratégies alternatives20.8 %
Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés2 %
En savoir plus

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 juin 2025.
Poids des Investissements en Actions55.4 %
Taux d’Exposition Nette Actions48.9 %
Active Share49.9 %
Sensibilité1.7
Yield to Maturity *5.9 %
Notation moyenneBBB-
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
La stratégie offre une exposition équilibrée et diversifiée aux marchés, bénéficiant des expertises Carmignac sur les principales classes d’actifs actions, obligations et alternatifs."
Découvrez les caractéristiques du Fonds

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