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Stratégies diversifiées

Carmignac Multi Expertise

FCP de droit françaisMarchés mondiauxArticle 8
Parts
A EUR Acc • FR0010149203
Bénéficier des différentes expertises de Carmignac au travers d’un seul Fonds
  • Une approche multi-stratégies capitalisant sur l'expertise de Carmignac sur l’ensemble des classes d’actifs.
  • Associer gestion actions, obligataire et alternative pour saisir les opportunités attractives à travers le monde.
  • Une allocation complémentaire et diversifiée à long terme.
Documents clés
KID
Allocation d'actifs
Autres100 %
Au : 30 janv. 2026.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 121.0 %
+ 34.8 %
+ 4.5 %
+ 17.9 %
+ 2.1 %
Du 02/01/2002
Au 10/02/2026
Performance par Année Civile 2025
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
0.0 %
- 11.9 %
+ 5.1 %
+ 9.9 %
+ 4.7 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
220.90 €
Actifs Nets
213 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/01/2026
47.3 %
Classification SFDR

Article

8
Au : 10 févr. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Jusqu'au 17 Mars 2024, le nom du fonds était Carmignac Profil Reactif 50 et l'indicateur de référence était 30% MSCI AC WORLD (USD, Dividendes nets réinvestis) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalancé trimestriellement. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
Stratégies diversifiéesCarmignac Multi Expertise
Stratégies diversifiéesCarmignac Multi Expertise
Parts
A EUR Acc • FR0010149203

Aperçu

Caractéristiques & Risques

Performances

Portefeuille

Documents

Carmignac Multi Expertise : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 30 janv. 2026.
L'équipe de gestion des Fonds

Environnement de marché

  • En janvier, les marchés financiers ont évolué dans un environnement volatil, marqué par une montée des tensions géopolitiques, mais l’appétit pour le risque s’est progressivement renforcé.
  • Les actions mondiales ont progressé, soutenues par des indicateurs d’activité meilleurs qu’attendu renforçant le scénario d’une croissance sans surchauffe.
  • La performance des marchés actions s’est élargie au-delà des grandes capitalisations américaines, avec une rotation vers les petites capitalisations, les valeurs cycliques et surtout les marchés émergents. L’affaiblissement du dollar et l’optimisme autour des perspectives de bénéfices ont particulièrement soutenu les actions émergentes et en particulier l’Asie.
  • Les marchés obligataires ont été plus contrastés, pénalisés par l’amélioration du sentiment et par des données macroéconomiques plus robustes. Aux États-Unis, la hausse des rendements à court terme a reflété le report des anticipations de baisse des taux, tandis qu’au Japon les obligations ont fortement reculé sur fond d’inquiétudes budgétaires et politiques.
  • Les marchés du crédit ont fait preuve de résilience, soutenus par des fondamentaux économiques encore favorables.
  • Les matières premières ont signé un début d’année très solide, soutenues par la hausse des prix de l’énergie et des métaux précieux, dans un environnement marqué par des tensions géopolitiques persistantes, des risques sur les chaînes d’approvisionnement et un regain de préoccupations inflationnistes.

Commentaire de performance

  • Sur le mois, notre stratégie a enregistré une performance positive, tant en valeur absolue que relative.
  • Notre sélection de fonds actions, obligataires et alternatifs a tous contribué positivement à la performance.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • La croissance mondiale devrait être soutenue par les mesures de relance budgétaire aux États-Unis, en Europe et au Japon, au prix toutefois d’un risque accru d’inflation à moyen terme, en particulier aux États-Unis.
  • En Europe, l’activisme budgétaire constitue le principal moteur de la croissance : les fonds du programme NextGenerationEU continuent d’affluer vers les pays périphériques, la France a repoussé l’assainissement de ses finances publiques, et le plan historique de Merz en Allemagne gagne en crédibilité.
  • Nous maintenons l’allocation actuelle du fonds inchangée.
  • Sur le compartiment actions, nous sommes investis dans Carmignac Portfolio Investissement et Carmignac Portfolio Grandchildren.
  • Sur le compartiment obligataire, nous détenons des positions dans les stratégies Carmignac Portfolio Credit et Carmignac Portfolio Global Bond.
  • Enfin, au sein de l’allocation alternative, nous sommes investis dans Carmignac Absolute Return Europe et Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus.

Aperçu des performances

Au : 10 févr. 2026.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Jusqu'au 31/12/2012, les indices «actions» des indicateurs de référence étaient calculés hors dividendes. Depuis le 01/01/2013, ils sont calculés dividendes nets réinvestis. Jusqu'au 31/12/2020 l'indice obligataire était le FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Jusqu'au 31/12/2021, l'indicateur de référence du fonds était 50% MSCI AC WORLD NR, 50% ICE BofA Global Government Index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Jusqu'au 17 Mars 2024, le nom du fonds était Carmignac Profil Reactif 50 et l'indicateur de référence était 30% MSCI AC WORLD (USD, Dividendes nets réinvestis) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalancé trimestriellement. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Source: Carmignac au 12/02/2026

Carmignac Multi Expertise Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Allocation d'actifs

Au : 30 janv. 2026.
Stratégies obligataires39.2 %
Stratégies actions38.7 %
Stratégies alternatives20.7 %
Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés1.4 %
En savoir plus
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Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 janv. 2026.
Poids des Investissements en Actions57.0 %
Taux d’Exposition Nette Actions47.3 %
Active Share49.9 %
Sensibilité1.4
Yield to Maturity *5.1 %
Notation moyenneBBB
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
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La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
La stratégie offre une exposition équilibrée et diversifiée aux marchés, bénéficiant des expertises Carmignac sur les principales classes d’actifs actions, obligations et alternatifs."
[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard

Pierre-Edouard BONENFANT

Gérant
Découvrez les caractéristiques du Fonds

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La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Le Fonds est un fonds commun de placement de droit français conforme à la Directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.