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Stratégies actions

Carmignac Portfolio Asia Discovery

Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés émergentsArticle 8
Parts

LU0992629740

Découvrir le potentiel inexploité des marchés asiatiques au-delà de la Chine:
  • Bénéficier du potentiel de croissance au sein des marchés asiatiques au-delà de la Chine, grâce à un processus rigoureux pour dénicher les entreprises de qualité ayant une rentabilité durable.
  • Capitaliser sur l'expertise d'une équipe de gestion chevronnée pour explorer les opportunités cachées en privilégiant les petites et moyennes capitalisations, un segment souvent négligé par les analystes et ignoré par les investisseurs.
  • Accéder à un vaste univers et un large éventail de thèmes d'investissement pour une diversification de portefeuille.
Documents clés
Rapport mensuelKID
Allocation d'actifs
Actions92.2 %
Autres7.8 %
Au : 27 févr. 2026.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 152.4 %
+ 118.9 %
+ 59.3 %
+ 61.4 %
+ 27.9 %
Du 15/11/2013
Au 09/03/2026
Performance par Année Civile 2025
+ 4.9 %
+ 19.0 %
- 8.0 %
+ 10.7 %
+ 0.9 %
+ 26.4 %
- 21.6 %
+ 13.8 %
+ 30.1 %
+ 5.8 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
252.44 €
Actifs Nets
132 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/01/2026
96.4 %
Classification SFDR

Article

8
Au : 9 mars 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
Stratégies actionsCarmignac Portfolio Asia Discovery
Stratégies actionsCarmignac Portfolio Asia Discovery
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Aperçu

Caractéristiques & Risques

Performances

Portefeuille

ESG

Documents

Carmignac Portfolio Asia Discovery : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 27 févr. 2026.
L'équipe de gestion des Fonds

Environnement de marché

  • En février 2026, les marchés asiatiques se sont globalement appréciés, portés par Taïwan et la Corée du Sud, tandis que l’Inde a évolué de manière plus modérée.
  • En Corée du Sud, les indices ont bénéficié de leur forte exposition aux semi-conducteurs et au hardware lié à l’intelligence artificielle, dans le sillage de la demande soutenue pour les mémoires avancées et les puces haut de gamme. Sur le plan macroéconomique, le PMI manufacturier est resté proche du seuil d’expansion, signalant une stabilisation progressive de l’activité industrielle, tandis que les exportations ont poursuivi leur redressement, tirées par le segment technologique.
  • À Taïwan, la dynamique a été plus marquée encore. Le PMI manufacturier S&P Global s’est établi à 55,2 en février, contre 51,7 en janvier, traduisant une accélération significative de l’activité. Cette amélioration reflète la vigueur des commandes à l’exportation et la demande mondiale en semi-conducteurs, notamment liée aux investissements dans l’IA.
  • En Inde, la croissance demeure robuste en démontre un PMI manufacturier et services en zone d’expansion. Toutefois, la progression des marchés a été plus mesurée, les investisseurs restants attentifs au niveau élevé des valorisations et à l’évolution des flux étrangers.

Commentaire de performance

  • Dans ce contexte, notre stratégie a enregistré une performance en forte progression, surperformant également son indicateur de référence.
  • Les principaux moteurs de performance ont été nos positions dans les valeurs technologiques coréennes exposées aux équipements liés à l’intelligence artificielle, notamment SK Hynix et Samsung Electronics, qui ont publié des résultats en forte croissance accompagnés de perspectives favorables. Samsung a par ailleurs annoncé sa stratégie « AI-Driven Factories », visant à transformer l’ensemble de ses sites de production grâce à l’IA d’ici 2030.
  • TSMC, leader mondial de la fonderie de semi-conducteurs, ainsi que plusieurs acteurs clés de son écosystème, tels qu’Asia Vital Components, Elite Material et Lotes, ont également contribué positivement à la performance de la stratégie.
  • Universal Microwave Technology s’est particulièrement distinguée après la publication de résultats solides, marqués par une accélération des livraisons de composants destinés aux satellites en orbite basse (LEO). Les revenus et les profits ont atteint des niveaux records, et la direction a présenté des perspectives favorables pour 2026, soutenues par une amélioration attendue des marges.
  • Enfin, nous avons également bénéficié, dans une moindre mesure, de nos positions indiennes sur la période, notamment Schloss Bangalore et Max Healthcare.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Malgré une année 2025 plus difficile, la trajectoire de croissance de long terme de l’Inde et, plus largement, de l’Asie demeure intacte, comme en témoigne le rebond observé dès le début de l’année 2026. Cette dynamique pourrait être renforcée par une rotation des allocations d’actifs hors des États-Unis ainsi que par l’affaiblissement du dollar américain.
  • L’escalade des tensions au Moyen-Orient pourrait perturber la production et les exportations de pétrole et de gaz, dont dépendent largement les économies asiatiques. Il sera donc important de suivre l’évolution de ce conflit et la capacité des pays de la région à s’adapter à ces contraintes énergétiques. Néanmoins, ces facteurs exogènes ne remettent pas en cause les fondamentaux solides des économies asiatiques.
  • L’Inde continue d’afficher l’une des croissances les plus dynamiques au monde, soutenue par une démographie favorable. Dans ce contexte, nous privilégions des sociétés domestiques de qualité dans les secteurs bancaire, assurantiel et de la consommation, tout en restant sélectifs compte tenu des niveaux de valorisation encore élevés sur le marché local.
  • Nous conservons une exposition significative aux entreprises liées à l’intelligence artificielle, en particulier à celles positionnées le long de la chaîne de valeur des semi-conducteurs à Taïwan et en Corée du Sud. Ce segment devrait continuer de bénéficier des investissements soutenus des hyperscalers américains.
  • Au cours du mois, nous avons clôturé nos positions dans Poya International et Five Star, et initié deux nouvelles positions : Voltronic Power, fabricant taïwanais de solutions énergétiques et d’alimentations sans interruption (UPS), ainsi que Nitto Boseki, producteur de tissus en fibre de verre utilisés dans les matériaux industriels et technologiques.

Aperçu des performances

Au : 9 mars 2026.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
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​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 10/03/2026

Carmignac Portfolio Asia Discovery Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 27 févr. 2026.
Asie95.4 %
Moyen-Orient2.0 %
Europe de l'Est1.8 %
Asie Pacifique0.8 %
Amérique Latine-
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Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 janv. 2026.
Poids des Investissements en Actions96.4 %
Taux d’Exposition Nette Actions96.4 %
Nombre d'Emetteurs Actions 58
Active Share68.1 %
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La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
La clé pour investir dans les pays émergents asiatiques est la connaissance approfondie et la compréhension des entrepreneurs et des dirigeants d’entreprises à fort potentiel. Chez Carmignac, nous mettons à profit notre expertise et nos solides relations locales afin de saisir les opportunités présentes dans la région.
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Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.