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Stratégies actions

Carmignac Portfolio Asia Discovery

Marchés émergentsArticle 8
Parts

LU0992630086

Découvrir le potentiel inexploité des marchés asiatiques au-delà de la Chine :
  • Bénéficier du potentiel de croissance au sein des marchés asiatiques au-delà de la Chine, grâce à un processus rigoureux pour dénicher les entreprises de qualité ayant une rentabilité durable.
  • Capitaliser sur l'expertise d'une équipe de gestion chevronnée pour explorer les opportunités cachées en privilégiant les petites et moyennes capitalisations, un segment souvent négligé par les analystes et ignoré par les investisseurs.
  • Accéder à un vaste univers et un large éventail de thèmes d'investissement pour une diversification de portefeuille.
Documents clés
Rapport mensuelKID
Allocation d'actifs
Actions95.3 %
Autres4.7 %
Au : 30 juin 2025.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 126.8 %
+ 112.5 %
+ 48.7 %
+ 40.4 %
+ 9.0 %
Du 15/11/2013
Au 17/07/2025
Performance par Année Civile 2024
- 0.5 %
+ 21.2 %
+ 24.1 %
- 6.9 %
+ 5.2 %
+ 6.5 %
+ 20.0 %
- 17.2 %
+ 10.9 %
+ 25.1 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
226.75 £
Actifs Nets
113 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/06/2025
95.3 %
Classification SFDR

Article

8
Au : 17 juil. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
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Aperçu

Caractéristiques & Risques

Performances

Portefeuille

ESG

Documents

Carmignac Portfolio Asia Discovery : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 30 juin 2025.
L'équipe de gestion des Fonds

Environnement de marché

  • Au cours du mois, les marchés asiatiques émergents se sont appréciés, soutenus en grande partie par la solide performance de la Corée du Sud.

  • En Corée du Sud, les marchés d’actions se sont fortement appréciés dans le sillage de l’élection du président Lee Jae-myung, issu du Parti démocrate, avec ses promesses favorables aux marchés financiers. Le président Lee a annoncé un objectif de 5 000 points pour le Kospi, soit près du double du niveau précédent les élections. L’accent est mis sur les réformes de la gouvernance d’entreprise, notamment l’adoption rapide du nouveau Code du commerce qui propose une meilleure protection des actionnaires minoritaires.

  • Porté par une demande soutenue en semi-conducteurs, le marché taïwanais a poursuivi sa progression.

  • Bien que des discussions commerciales aient eu lieu entre l’Inde et les États-Unis, aucun accord n’a été conclu à ce stade.

Commentaire de performance

  • Sur le mois, le Fonds affiche une performance positive, bien qu’en légère sous-performance par rapport à son indicateur de référence.

  • Cette sous-performance relative s’explique principalement par notre sous-pondération sur les marchés sud-coréen et taïwanais.

  • Le Fonds a néanmoins bénéficié du dynamisme de ces marchés grâce à nos positions dans SK Hynix, TSMC et DB Insurance.

  • En revanche, notre sélection de titres indiens, notamment Zinka Logistics et Eureka Forbes, a pénalisé la performance.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • L’Asie émergente constitue un univers d’investissement vaste et diversifié, offrant un terrain propice à la sélection active de titres et bénéficiant de perspectives de croissance attrayantes. Nous restons constructifs sur les petites et moyennes capitalisations asiatiques, soutenus par des indicateurs macro-économiques encourageants, et c’est sur ce segment que nous concentrons principalement nos positions.

  • L’Inde demeure notre principale pondération géographique et un marché particulièrement favorable à la recherche de valeurs de croissance à long terme. Notre récent voyage sur site a renforcé notre conviction quant aux perspectives prometteuses du pays, et la correction récente nous a permis d’identifier des points d’entrée attractifs.

  • Par ailleurs, l’Inde apparaît comme l’un des principaux bénéficiaires des tensions commerciales persistantes entre les États-Unis et le reste du monde.

  • Nous maintenons également une exposition significative aux valeurs liées à l’intelligence artificielle, au travers de sociétés de petite et moyenne capitalisation actives dans la chaîne de valeur des semi-conducteurs à Taïwan et en Corée. Ce segment devrait bien performer dès lors que les marchés reviendront à une lecture plus fondamentale.

  • Enfin, nous avons initié une position dans Leela Hotels, une chaîne hôtelière indienne de luxe. Le secteur du voyage et du luxe se montre historiquement résilient en période de ralentissement économique.

Aperçu des performances

Au : 17 juil. 2025.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. ​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 19/07/2025

Carmignac Portfolio Asia Discovery Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 30 juin 2025.
Asie81.3 %
Amérique Latine5.5 %
Moyen-Orient4.9 %
Asie Pacifique2.8 %
Europe de l'Est2.1 %
Amérique du Nord1.4 %
Afrique1.2 %
Europe0.9 %
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Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 juin 2025.
Poids des Investissements en Actions95.3 %
Taux d’Exposition Nette Actions95.3 %
Nombre d'Emetteurs Actions 108
Active Share79.9 %
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La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
La clé pour investir dans les pays émergents asiatiques est la connaissance approfondie et la compréhension des entrepreneurs et des dirigeants d’entreprises à fort potentiel. Chez Carmignac, nous mettons à profit notre expertise et nos solides relations locales afin de saisir les opportunités présentes dans la région.
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Gérant
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Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.