Parts
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Découvrir le potentiel inexploité des marchés asiatiques au-delà de la Chine:
- Bénéficier du potentiel de croissance au sein des marchés asiatiques au-delà de la Chine, grâce à un processus rigoureux pour dénicher les entreprises de qualité ayant une rentabilité durable.
- Capitaliser sur l'expertise d'une équipe de gestion chevronnée pour explorer les opportunités cachées en privilégiant les petites et moyennes capitalisations, un segment souvent négligé par les analystes et ignoré par les investisseurs.
- Accéder à un vaste univers et un large éventail de thèmes d'investissement pour une diversification de portefeuille.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions94.3 %
Autres5.7 %
Au : 31 déc. 2025.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 178.9 %
+ 178.1 %
+ 55.8 %
+ 64.7 %
+ 26.0 %
Au 09/02/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
+ 21.2 %
+ 24.1 %
- 6.9 %
+ 5.2 %
+ 6.5 %
+ 20.0 %
- 17.2 %
+ 10.9 %
+ 25.1 %
+ 11.5 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
278.87 £
Actifs Nets
129 M €
Taux d’Exposition Nette Actions31/12/2025
94.3 %
Classification SFDR
Article
8
Au : 31 déc. 2025.
Au : 9 févr. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
Carmignac Portfolio Asia Discovery : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 30 janv. 2026.L'équipe de gestion des Fonds
Commentaire de performance
- Dans ce contexte, notre stratégie a enregistré une excellente performance, surperformant son indicateur de référence.
- Cette surperformance a été largement portée par notre allocation au secteur technologique, en particulier au sein de la chaîne de valeur de l’intelligence artificielle. À ce titre, nos positions dans SK Hynix, Samsung Electronics et TSMC ont apporté une contribution significative.
- La stratégie a également bénéficié de son exposition à Hyundai Motor, dont le cours de Bourse a été soutenu par la présentation de son robot Atlas et par l’annonce d’un projet de construction d’un site industriel capable de produire jusqu’à 30 000 unités par an d’ici 2028, renforçant ainsi l’attrait du titre auprès des investisseurs en quête d’exposition aux technologies de nouvelle génération.
- À l’inverse, notre exposition à l’Inde a pesé sur la performance relative, pénalisée par la faiblesse des marchés locaux et une sélection de titres défavorable, en particulier Zinka Logistics et Kotak Mahindra.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Malgré une année 2025 difficile, la trajectoire de croissance de long terme de l’Inde et, plus largement, de l’Asie demeure pleinement intacte, comme en témoigne le rebond observé dès le premier mois de 2026. Nous estimons que cette dynamique devrait se poursuivre, soutenue par une rotation des allocations d’actifs hors des États-Unis et par l’affaiblissement du dollar américain.
- En Inde, la diminution des incertitudes liées aux droits de douane soutient le sentiment de marché et améliore la visibilité sur la croissance. Elle ne règle toutefois pas les problématiques de valorisations encore élevées et de croissance bénéficiaire prospective relativement inférieure à celle d’autres marchés asiatiques. Ces éléments justifient, selon nous, le maintien d’une approche très sélective. Nous privilégions ainsi une stratégie fondée sur la génération de résultats et la discipline de valorisation, tout en conservant une exposition à des sociétés domestiques de grande qualité dans les secteurs bancaire, assurantiel et de la consommation, désormais à des niveaux de valorisation plus attractifs.
- Nous conservons par ailleurs une exposition significative aux sociétés liées à l’IA, en particulier des valeurs de petites et moyennes capitalisations positionnées le long de la chaîne de valeur des semi-conducteurs à Taïwan et en Corée du Sud. Ce segment devrait continuer de bénéficier des besoins d’investissement élevés des hyperscalers américains.
- Au cours des derniers mois, nous avons sensiblement réduit le nombre de lignes en portefeuille, aboutissant à une structure plus concentrée, articulée autour de deux grandes thématiques : des entreprises technologiques avancées, hautement compétitives à l’échelle mondiale (principalement à Taïwan et en Corée), et des sociétés domestiques de qualité opérant dans des économies en phase de développement précoce, dotées de vastes marchés de consommation intérieure (Inde et ASEAN).
- Parmi nos principales convictions figurent Universal Microwave Technology, leader dans la conception et la fabrication de composants passifs micro-ondes et d’antennes destinés aux secteurs de l’aéronautique et de la défense, ainsi que SK Square, maison-mère de SK Hynix, bénéficiant à la fois du cycle haussier des mémoires et du programme coréen de revalorisation des marchés coréens.
Aperçu des performances
Au : 9 févr. 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
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Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 11/02/2026
Carmignac Portfolio Asia Discovery Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Répartition Géographique
Au : 31 déc. 2025.| Asie | 96.0 % |
| Moyen-Orient | 2.4 % |
| Europe de l'Est | 1.6 % |
| Amérique Latine | - |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 31 déc. 2025.Poids des Investissements en Actions94.3 %
Taux d’Exposition Nette Actions94.3 %
Nombre d'Emetteurs Actions 61
Active Share69.6 %
Pour accéder à la vue hebdomadaire
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
La clé pour investir dans les pays émergents asiatiques est la connaissance approfondie et la compréhension des entrepreneurs et des dirigeants d’entreprises à fort potentiel. Chez Carmignac, nous mettons à profit notre expertise et nos solides relations locales afin de saisir les opportunités présentes dans la région.
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Mise a jour du cadre d’investissement durable
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Environnement de marché