Skip to mainSkip to footer
Stratégies actions

Carmignac Portfolio Asia Discovery

Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés émergentsArticle 8
Parts

LU0992630086

Découvrir le potentiel inexploité des marchés asiatiques au-delà de la Chine:
  • Bénéficier du potentiel de croissance au sein des marchés asiatiques au-delà de la Chine, grâce à un processus rigoureux pour dénicher les entreprises de qualité ayant une rentabilité durable.
  • Capitaliser sur l'expertise d'une équipe de gestion chevronnée pour explorer les opportunités cachées en privilégiant les petites et moyennes capitalisations, un segment souvent négligé par les analystes et ignoré par les investisseurs.
  • Accéder à un vaste univers et un large éventail de thèmes d'investissement pour une diversification de portefeuille.
Documents clés
Rapport mensuelKID
Allocation d'actifs
Actions98,3 %
Autres1,7 %
Au : 30 sept. 2026.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 208,4 %
+ 128,7 %
+ 51,3 %
+ 78,9 %
+ 22,7 %
Du 15/11/2013
Au 06/11/2026
Performance par Année Civile 2025
+ 21,2 %
+ 24,1 %
- 6,9 %
+ 5,2 %
+ 6,5 %
+ 20,0 %
- 17,2 %
+ 10,9 %
+ 25,1 %
+ 11,5 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
308.43 £GB
Actifs Nets
210 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/09/2026
98.3%
Classification SFDR

Article

8
Au : 6 nov. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
La clé pour investir dans les pays émergents asiatiques est la connaissance approfondie et la compréhension des entrepreneurs et des dirigeants d’entreprises à fort potentiel. Chez Carmignac, nous mettons à profit notre expertise et nos solides relations locales afin de saisir les opportunités présentes dans la région.
Découvrez les caractéristiques du Fonds

Carmignac Portfolio Asia Discovery : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 30 oct. 2026.
L'équipe de gestion des Fonds

Environnement de marché

  • Les marchés asiatiques hors Chine ont évolué en ordre dispersé en octobre. La Corée du Sud et Taïwan ont fortement corrigé après leur progression spectaculaire depuis le début de l’année, tandis que l’Inde a mieux résisté.
  • En Corée du Sud, la correction s’est concentrée sur les valeurs technologiques, dans un marché particulièrement exposé aux mémoires et à la chaîne de valeur de l’intelligence artificielle. Les interrogations croissantes sur la soutenabilité des dépenses des hyperscalers et leur financement ont déclenché d’importantes prises de bénéfices. Les craintes liées à la montée en puissance du chinois CXMT ont également pesé sur les producteurs de mémoire. Le Kospi a ainsi fortement reculé sur le mois, malgré des perspectives bénéficiaires toujours robustes pour SK Hynix et Samsung Electronics.
  • À Taïwan, le mouvement a été moins marqué mais similaire dans sa nature. Le Taiex a reculé malgré des fondamentaux toujours solides dans les semi-conducteurs. TSMC a notamment publié un nouveau trimestre record, avec un bénéfice net en hausse de près de 70% sur un an et une demande toujours soutenue pour les capacités de production avancées. La baisse a donc davantage reflété une contraction des multiples et des prises de bénéfices qu’une inflexion du cycle bénéficiaire.
  • En Inde, le marché a mieux résisté que ses homologues nord-asiatiques, le Nifty 50 terminant le mois en hausse, illustrant bien le fort mouvement de rotation que l’on a pu avoir sur la période.

Commentaire de performance

  • Dans cet environnement particulièrement volatil, le Fonds a enregistré une performance négative, tant en absolu qu’en relatif. Après plusieurs mois de forte progression des valeurs technologiques asiatiques, le regain d’incertitude autour du cycle d’investissement dans l’IA a entraîné d’importantes prises de bénéfices sur l’ensemble de la chaîne de valeur.
  • La technologie asiatique a ainsi constitué le principal détracteur. À Taïwan, BizLink, Delta Electronics, Grand Process Technology, TSMC et Asia Vital Components ont été pénalisés par ce mouvement de réduction du risque. La correction est pourtant intervenue dans un contexte de publications toujours solides : TSMC a notamment enregistré un nouveau trimestre record, confirmant la vigueur de la demande pour les technologies de fabrication les plus avancées.
  • La dynamique a été similaire en Corée du Sud, où Samsung Electronics, SK Hynix et SK Square ont pesé sur la performance. Les publications ont pourtant confirmé la vigueur du cycle de la mémoire, avec une demande toujours soutenue pour les mémoires avancées et des perspectives bénéficiaires en amélioration. Après leur forte progression depuis le début de l’année, ces valeurs ont néanmoins subi d’importantes prises de bénéfices.
  • En Inde, la sélection de titres a été plus contrastée. Aequs a pesé sur la performance, tandis qu’ICICI Bank, Schloss Bangalore, Shaily Engineering Plastics et Zetwerk ont contribué positivement. ICICI Bank a notamment bénéficié de résultats solides, portés par la croissance du crédit et des bénéfices.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Nous restons constructifs sur les actions asiatiques, tout en maintenant une approche sélective et une stricte discipline de valorisation. L’Asie demeure au cœur de plusieurs tendances de croissance structurelle, des infrastructures liées à l’IA et de la fabrication avancée à l’électrification, aux infrastructures électriques et aux matières premières.
  • Au cours du mois, nous avons réduit plusieurs positions dont le potentiel d’appréciation nous paraissait plus limité. Nous avons ainsi cédé Bank Central Asia en Indonésie, ainsi que Kotak Mahindra Bank et Embassy Office Parks en Inde. Ces arbitrages reflètent notre volonté de réallouer le capital vers des opportunités offrant, selon nous, un meilleur équilibre entre croissance, valorisation et potentiel de hausse.
  • En Inde, nous avons notamment initié une position dans Zetwerk Manufacturing Businesses. Cette société nous apporte une exposition à l’essor de la fabrication industrielle et technologique indienne, dans des domaines allant de l’électronique aux équipements énergétiques et industriels, et bénéficie de la diversification progressive des chaînes de production mondiales.
  • En Corée du Sud, nous avons profité de la correction pour renforcer SK Square et Samsung Electronics. Malgré la volatilité récente, nous restons constructifs sur le cycle de la mémoire et sur les bénéficiaires coréens des investissements dans l’IA. Le repli des cours nous a offert des points d’entrée plus attractifs sur des entreprises dont les perspectives bénéficiaires restent solides.
  • L’équilibre du portefeuille et la discipline de valorisation restent au cœur de notre approche. Nous continuons de diversifier les sources de performance entre leaders technologiques mondiaux, entreprises innovantes et opportunités domestiques dans la consommation, la santé, la fabrication avancée, les infrastructures et les matières premières.

Aperçu des performances

Au : 6 nov. 2026.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 09/11/2026

Carmignac Portfolio Asia Discovery Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 30 sept. 2026.
Asie93.5%
Asie Pacifique3.7%
Europe de l'Est1.8%
Moyen-Orient0.9%
Amérique Latine-
En savoir plus
Pour accéder à la vue hebdomadaire
S'inscrire à l'Espace Pro
Continuer vers le Portefeuille

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 sept. 2026.
Poids des Investissements en Actions98.3%
Taux d’Exposition Nette Actions98.3%
Nombre d'Emetteurs Actions 51
Active Share69.3%
Pour accéder à la vue hebdomadaire
S'inscrire à l'Espace Pro

Articles associés

Nos vues • 1 juillet 2025 • Français

Trump 2.0 : Make Emerging markets great again

6 minute(s) de lecture
En savoir plus
L'actualité de nos stratégies • 25 mars 2025 • Français

Asie du Sud-Est : Une puissance en devenir

5 minute(s) de lecture
En savoir plus
[Fund News] [Background image] [Green] Monthly dividends distribution
Avis aux actionnaires • 17 juillet 2023 • Français

Mise a jour du cadre d’investissement durable

6 minute(s) de lecture
En savoir plus
Toutes les analyses
Accéder aux Caractéristiques et Risques
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.