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Stratégies actions

Carmignac Portfolio Grandchildren

Marchés mondiauxArticle 9
Parts

LU2420652476

Un Fonds intergénérationnel axé sur des entreprises de qualité et durables
  • Un Fonds axé sur la sélection de sociétés de « très bonne qualité » à travers le monde, c’est-à-dire saines financièrement et avec une rentabilité durable.
  • Un processus d'investissement reposant sur une analyse fondamentale rigoureuse, un screening quantitatif, et une approche d'investissement socialement responsable.
  • Un portefeuille concentré de titres à forte conviction, avec un taux de rotation faible, cherchant à générer une croissance de votre capital sur le long terme.
Documents clés
Rapport mensuel (incluant les données ESG)KID
Allocation d'actifs
Actions91,8 %
Autres8,2 %
Au : 30 juin 2026.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 10,7 %
-
-
+ 23,8 %
- 0,8 %
Du 31/12/2021
Au 08/07/2026
Performance par Année Civile 2025
-
-
-
-
-
-
- 23,7 %
+ 23,8 %
+ 22,7 %
- 4,5 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
110.66 €
Actifs Nets
261 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/06/2026
91,8 %
Classification SFDR

Article

9
Au : 8 juil. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
Stratégies actionsCarmignac Portfolio Grandchildren
Stratégies actionsCarmignac Portfolio Grandchildren
Parts

LU2420652476

Aperçu

Caractéristiques & Risques

Performances

Portefeuille

ESG

Documents

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Responsable Équipe Actions, Gérant
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Gérant, Analyste
Carmignac Portfolio Grandchildren est un Fonds intergénérationnel qui se concentre sur les entreprises de très grande qualité afin d'aider les investisseurs à construire un capital, non seulement pour eux, mais également pour les générations futures.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Responsable Équipe Actions, Gérant
Découvrez les caractéristiques du Fonds

Carmignac Portfolio Grandchildren : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 30 juin 2026.
L'équipe de gestion des Fonds
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Responsable Équipe Actions, Gérant
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Gérant, Analyste

Environnement de marché

  • La désescalade des tensions au Moyen-Orient, à la suite d’un accord US/Iran, a entraîné une forte baisse des prix du pétrole. Cette évolution a soutenu la surperformance des marchés actions européens.
  • Bien que le Nasdaq ait enregistré une performance négative en dollars sur le mois, cela ne l'a pas empêché de clôturer son meilleur trimestre depuis six ans. Les semi-conducteurs ont constitué le principal moteur de performance, tant sur le mois que sur l'ensemble du trimestre.
  • Les Magnificent 7 ont enregistré une nette contre-performance dans un contexte de regain des inquiétudes concernant les dépenses d'investissement (capex) liées à l'IA.
  • L'un des principaux événements du mois a été l'introduction en Bourse de SpaceX, la plus importante de l'histoire. Celle-ci a été rapidement suivie par une émission obligataire de 25 milliards de dollars, rappelant l'ampleur des besoins d'investissement liés à l'IA.
  • Le mois a également été marqué par la première réunion de Kevin Warsh, nouveau président de la Réserve fédérale. Les marchés ont été quelque peu surpris par le ton restrictif de ses déclarations. À l'avenir, une communication plus limitée sur l'évolution des taux directeurs pourrait accroître la volatilité des marchés obligataires et, par ricochet, celle des marchés actions.
  • Les marchés actions chinois ont continué de présenter une forte divergence entre les actions domestiques et les actions cotées à Hong Kong.
  • Enfin, les taux souverains américains se sont tendus au cours du mois, les investisseurs intégrant dans les prix le discours plus restrictif adopté par Kevin Warsh.

Commentaire de performance

  • En juin, le Fonds a enregistré une performance absolue légèrement positive, mais a sous-performé son indicateur de référence.
  • La Technologie a pesé sur la performance du Fonds, principalement en raison de faiblesses spécifiques à plusieurs titres en portefeuille, notamment Broadcom et Microsoft.
  • Broadcom a publié de solides résultats et une forte croissance de ses revenus liés à l’IA, mais les investisseurs en attendaient davantage, tandis que Microsoft continue de souffrir des inquiétudes liées aux dépenses d’infrastructure IA et à leur impact sur le free cash-flow.
  • À l’inverse, ASML a bien performé, la hausse des capex liés à l’IA chez les hyperscalers continuant de soutenir la demande pour les équipements de lithographie avancée.
  • Les Financières ont été le principal détracteur relatif. ICE et Adyen ont souffert des craintes liées à l’impact potentiel de l’IA sur leurs modèles économiques, tandis que les banques, auxquelles le Fonds est peu exposé, ont fortement progressé.
  • La sélection de titres au sein de nos valeurs de consommation a contribué positivement par rapport à l’indicateur de référence. Home Depot a progressé grâce à une demande toujours robuste dans la rénovation et l’amélioration de l’habitat, tandis qu’InterContinental Hotels Group a bénéficié de tendances solides dans le voyage et de la poursuite de ses rachats d’actions.
  • Nos positions dans la Santé ont affiché de bonnes performances après une période de rendements modérés, Vertex Pharma, Galderma et Cencora faisant preuve d’une résilience notable au cours d’un mois volatil.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Au cours du mois, nous avons procédé à plusieurs ajustements du portefeuille.
  • Nous avons pris des bénéfices sur certaines positions dans la Technologie, comme Arista et ASML, après leurs solides performances, tout en renforçant nos positions dans la Santé, notamment EssilorLuxottica, AstraZeneca et Regeneron.
  • Nous avons poursuivi une gestion active de notre exposition à la Technologie dans un contexte de dispersion croissante au sein du secteur.
  • Nous avons réduit notre exposition aux hyperscalers, notamment Microsoft, Alphabet et Amazon, et profité du repli de Broadcom et RELX pour renforcer ces positions.
  • Notre exposition à la Technologie présente un profil plus défensif, en évitant les valeurs à bêta élevé susceptibles de connaître des phases d’euphorie. Nous privilégions plutôt une approche en « barbell », combinant des gagnants de long terme dans les semi-conducteurs, tels que Nvidia, Broadcom et ASML, avec une sélection ciblée de logiciels.
  • Nous examinons de manière sélective les valeurs dont les valorisations sont redevenues attractives et dont les fondamentaux restent solides, en particulier celles bénéficiant de marques fortes et d’un pouvoir de fixation des prix élevé.
  • Dans l’environnement actuel, la visibilité sur les résultats et la solidité des bilans devraient être de plus en plus valorisées.
  • Le portefeuille reste positionné pour bénéficier de tendances structurelles de long terme telles que l’IA et la transformation digitale, tout en conservant la flexibilité et la discipline nécessaires pour naviguer dans un environnement macroéconomique incertain.

Aperçu des performances

Au : 8 juil. 2026.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 09/07/2026

Carmignac Portfolio Grandchildren Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 30 juin 2026.
Amérique du Nord64.7%
Europe35.3%
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Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 juin 2026.
Poids des Investissements en Actions91.8%
Taux d’Exposition Nette Actions91.8%
Nombre d'Emetteurs Actions 40
Active Share80.2%
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Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
​Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée acquis au distributeur). L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L'accès aux produits et services présentés ici peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d'informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Les prospectus, KID et les rapports annuels sont disponibles sur le site internet www.carmignac.ch et auprès de notre représentant en Suisse, CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, CH-1260 Nyon. Le Service de Paiement est CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon. Le KIID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.