Parts
LU2295992163
Un Fonds thématique axé sur 2 piliers: l’expérience client et employé
- Fonds thématique social : une stratégie thématique qui se concentre à la fois sur la satisfaction des clients et des employés.
- Tirer parti de la pertinence des données sociales : expertise quantitative et expérience dans l'utilisation de sources de données dites "alternatives".
- Potentiel de croissance important : recherche effectuée sur tous les facteurs afin de vérifier le caractère investissable et la capacité à générer de l'alpha.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions96.4 %
Autres3.6 %
Au : 30 mai 2025.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 26.4 %
-
-
+ 32.1 %
- 1.6 %
Au 01/07/2025
Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024
-
-
-
-
-
-
+ 19.2 %
- 21.8 %
+ 22.6 %
+ 17.6 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
126.38 €
Actifs Nets
119 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/05/2025
91.5 %
Classification SFDR
Article
9
Au : 30 mai 2025.
Au : 1 juil. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Carmignac Portfolio Human Xperience : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.Nos commentaires mensuels
Au : 30 mai 2025.L'équipe de gestion des Fonds
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe Ejikeme
Gérant, Analyste
Commentaire de performance
- Au cours du mois de mai, le Fonds a enregistré une performance absolue positive, en ligne avec son indice de référence.
Notre surpondération dans le secteur de la technologie a été le principal moteur de notre performance. Au cours du mois, nos positions dans Nvidia, Microsoft, Intuit et Cisco ont été parmi celles qui ont le plus contribué à notre performance.
Notre sous-pondération dans le secteur de la santé a également soutenu les rendements au cours du mois.
Bien que nous ayons constaté une forte contribution du secteur des biens de consommation courante, avec une reprise des valeurs telles que Costco, celle-ci a été atténuée par les titres européens du secteur des soins personnels, tels que Beiersdorf et L’Oréal, qui ont figuré parmi nos plus grands détracteurs au cours du mois.
Perspectives et stratégie d’investissement
- En mai, à la suite de la récente reprise, nous avons décidé de réduire le bêta en diminuant notre pondération dans Amazon, Salesforce et ServiceNow.
Nous avons également réduit notre pondération dans Colgate-Palmolive, dont le score Human Xperience s’était détérioré.
Nous avons vendu l’intégralité de notre position dans LVMH pour des raisons fondamentales et afin de réduire la cyclicité.
Nous avons pris une position dans Tencent, qui suscite une forte conviction chez notre analyste en raison des opportunités liées à l’IA et du long potentiel de monétisation de la publicité.
Nous restons prudents dans le positionnement de notre portefeuille et continuons à privilégier les sociétés de meilleure qualité.
Aperçu des performances
Au : 1 juil. 2025.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 03/07/2025
Carmignac Portfolio Human Xperience Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.Répartition Géographique
Au : 30 mai 2025.| Amérique du Nord | 58.4 % |
| Europe | 29.2 % |
| Asie | 8.5 % |
| Asie Pacifique | 4.0 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.Données d’Exposition
Au : 30 mai 2025.Poids des Investissements en Actions96.4 %
Taux d’Exposition Nette Actions91.5 %
Nombre d'Emetteurs Actions 39
Active Share76.7 %
Pour accéder à la vue hebdomadaire
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.L'équipe de gestion du Fonds
Obe Ejikeme
Gérant, Analyste
Le thème social est l'un des domaines les plus sous-exploités de l'ESG. Cependant, nous sommes convaincus que les entreprises qui offrent une expériencs positive à leurs clients et à leurs employés sont les mieux positionnées pour réaliser des rendements supérieurs à long terme.
Obe Ejikeme
Gérant, Analyste
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La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
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Environnement de marché
La reprise a été notamment alimentée par l’apaisement des tensions commerciales, et une saison des résultats solide.
Le rebond américain est principalement tiré par les grandes entreprises technologiques. Plus précisément, plus des deux tiers des gains proviennent de seulement sept actions : Nvidia, Microsoft, Meta, Broadcom, Amazon, Tesla et Alphabet.
Taïwan (+12,5 %) et la Corée (+7,8 %) se sont distinguées par des gains particulièrement importants.