Stratégies actions

Carmignac Portfolio Human Xperience

ThématiquesFonds thématiques ESGArticle 9
Parts

LU2295992163

Un Fonds thématique axé sur 2 piliers: l’expérience client et employé
  • Fonds thématique social : une stratégie thématique qui se concentre à la fois sur la satisfaction des clients et des employés.
  • Tirer parti de la pertinence des données sociales : expertise quantitative et expérience dans l'utilisation de sources de données dites "alternatives".
  • Potentiel de croissance important : recherche effectuée sur tous les facteurs afin de vérifier le caractère investissable et la capacité à générer de l'alpha.
Allocation d'actifs
Actions99.7 %
Autres0.3 %
Au : 30 avr. 2025.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 29.5 %
-
-
+ 35.5 %
+ 3.1 %
Du 31/03/2021
Au 20/05/2025
Performance par Année Civile 2024
-
-
-
-
-
-
+ 19.2 %
- 21.8 %
+ 22.6 %
+ 17.6 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
129.51 €
Actifs Nets
119 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/04/2025
99.7 %
Classification SFDR

Article

9
Au : 20 mai 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.

Carmignac Portfolio Human Xperience : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 30 avr. 2025.
L'équipe de gestion des Fonds
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Gérant, Analyste

Environnement de marché

  • Le mois d’avril a été l’un des plus mouvementés sur les marchés financiers des dernières décennies. Les faibles variations à fin de mois masquent en réalité une violente correction, suivie d’un rebond équivalent.
  • Avril a débuté par l’annonce de droits de douane plus élevés qu’anticipé par les marchés de la part de D. Trump. Ce « jour de la libération », comme l’a qualifié le président américain, a entraîné une panique sur les actions, le dollar et les taux d’intérêt américains, les investisseurs remettant en cause le statut de valeurs refuges des « Treasuries ».

  • En réponse à la violence du mouvement baissier, Trump a suspendu la plupart des mesures pendant quatre-vingt-dix jours, permettant le rebond des marchés d’actions.

  • Les actions européennes et émergentes continuent de surperformer leurs homologues américaines. L’or s’est distingué comme le grand gagnant du mois, contrairement au pétrole qui a enregistré une forte baisse.

  • Sur le front macro-économique, l’incertitude liée aux barrières douanières a commencé à peser sur les indicateurs avancés de l’activité aux États-Unis, comme le sentiment des consommateurs.

  • La saison de résultats a débuté sur une note solide, bien que les perspectives des entreprises restent prudentes face à l’incertitude sur les droits de douane.

Commentaire de performance

  • Au cours du mois d’avril, le Fonds a enregistré une performance négative en termes absolus, mais a surperformé son indice de référence en termes relatifs.
  • Notre exposition aux secteurs de la santé et de la consommation de base a été la principale source de surperformance relative au cours du mois.

  • La sélection de titres dans les deux secteurs susmentionnés a été le principal facteur de performance. L’Oréal, Lonza ainsi que Beiersdorf et Nestlé ont été parmi les plus grands contributeurs au cours du mois d’avril.

  • La sélection de titres dans le secteur de la technologie a également été favorable, avec des titres comme ServiceNow et SAP parmi nos plus grands contributeurs.

  • En avril, nos plus grands détracteurs ont été motivés par notre surpondération aux valeurs de la consommation discrétionnaire. Amazon et Adidas ont été parmi nos plus grands détracteurs.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • En avril, nous avons renforcé nos positions sur des titres à bêta élevé, comme TSMC, ainsi que sur des titres défensifs, comme Beiersdorf.
  • Nous avons réduit nos positions dans Adidas et pris des bénéfices sur Colgate-Palmolive.

  • Au cours du mois, nous n’avons ni initié ni liquidé de noms dans le portefeuille.

  • Nous restons prudents dans le positionnement de notre portefeuille et continuons à nous concentrer sur les entreprises de haute qualité.

Aperçu des performances

Au : 20 mai 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. ​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 21/05/2025

Carmignac Portfolio Human Xperience Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 30 avr. 2025.
Amérique du Nord62.9 %
Europe26.9 %
Asie6.1 %
Asie Pacifique4.0 %
En savoir plus

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 avr. 2025.
Poids des Investissements en Actions99.7 %
Taux d’Exposition Nette Actions99.7 %
Nombre d'Emetteurs Actions 39
Active Share77.3 %

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Gérant, Analyste
Le thème social est l'un des domaines les plus sous-exploités de l'ESG. Cependant, nous sommes convaincus que les entreprises qui offrent une expériencs positive à leurs clients et à leurs employés sont les mieux positionnées pour réaliser des rendements supérieurs à long terme.
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Gérant, Analyste
Découvrez les caractéristiques du Fonds

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