Parts
LU1744628287
Un Fonds européen clé en main
- À la recherche de la meilleure manière d'investir dans les entreprises innovantes de qualité parmis les différentes classes d'actifs, pays et secteurs.
- Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
- Un Fonds socialement responsable visant à avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
Documents clés
Allocation d'actifs
Obligations35.2 %
Autres34.1 %
Actions30.7 %
Au : 30 sept. 2025.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 39.9 %
-
+ 13.4 %
+ 13.9 %
+ 3.6 %
Au 10/10/2025
Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024
-
-
-
- 4.8 %
+ 18.7 %
+ 13.9 %
+ 9.5 %
- 12.7 %
+ 2.1 %
+ 7.3 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
139.88 €
Actifs Nets
492 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/09/2025
45.7 %
Classification SFDR
Article
8
Au : 30 sept. 2025.
Au : 10 oct. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
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Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 30 sept. 2025.L'équipe de gestion des Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques Hirsch
Gérant
Commentaire de performance
- En septembre, le Fonds a enregistré une performance positive, bien qu’inférieure à celle de son indicateur de référence.
- Comme depuis le début de l’année, la faiblesse relative des valeurs de qualité a continué de peser sur la performance.
- Au niveau sectoriel, les industrielles (Siemens, DSV) et la santé (Alcon) ont pesé sur la performance.
- À l’inverse, l’exposition aux matières premières a fortement soutenu les résultats, la hausse de l’or et de l’argent ayant généré une performance absolue de près de 1%.
- Sur la partie obligataire, les taux souverains ont eu un impact neutre, tandis que l’exposition au crédit a contribué positivement. En revanche, les positions en CDS ont légèrement pesé sur la performance globale.
- La diversification a également joué son rôle, notamment via l’exposition au BRL/EUR, qui a soutenu la performance sur le volet devises.
Perspectives et stratégie d’investissement
- La croissance européenne devrait rester faible à court terme, un rebond cyclique n’étant attendu qu’à partir de fin 2025/début 2026, soutenu par la dissipation des incertitudes politiques, l’amélioration des conditions de crédit et les mesures de relance en Allemagne.
- La désinflation devrait se poursuivre d’ici la fin de l’année, avec l’atténuation des effets de base et le reflux des pressions salariales.
- Les anticipations de marché ne sont plus accommodantes : la courbe des taux intègre déjà des hausses potentielles d’ici fin 2026. L’asymétrie réside dans la posture de la BCE, prête à baisser les taux si nécessaire. La prudence reste de mise sur le long de la courbe.
- Les stratégies indexées sur l’inflation demeurent attrayantes, les taux réels atteignant leur plus haut niveau depuis dix ans.
- L’exposition actions reste constructive, portée par le contexte macroéconomique.
- Les entreprises de qualité offrent des valorisations attractives, avec des opportunités particulières dans les thématiques structurelles (électrification, réindustrialisation). Le Fonds a également renforcé son allocation aux banques, soutenue par des fondamentaux solides.
- Sur le crédit, les spreads apparaissent chers et constituent une couverture utile face aux actions. Toutefois, le portage reste attractif et la dispersion entre émetteurs ouvre des opportunités de génération d’alpha.
Aperçu des performances
Au : 10 oct. 2025.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Jusqu’au 31/12/2021, l'indicateur de référence était composé à 50% de l’indice STOXX Europe 600 et à 50% de l'indice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
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Source: Carmignac au 14/10/2025
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Allocation d'actifs
Au : 30 sept. 2025.| Obligations | 35.2 % |
| Actions | 30.7 % |
| Monétaire | 29.4 % |
| Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés | 4.7 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 30 sept. 2025.Poids des Investissements en Actions30.7 %
Taux d’Exposition Nette Actions45.7 %
Active Share90.2 %
Sensibilité0.7
Yield to Maturity *3.1 %
Notation moyenneA
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
Pour accéder à la vue hebdomadaire
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques Hirsch
Gérant
Nous recherchons des moteurs de performance au sein des différents pays, classes d'actifs et secteurs en Europe dans le but de construire un portefeuille robuste, capable de s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
Jacques Hirsch
Gérant
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