Parts
LU1744628287
Un Fonds européen clé en main
- À la recherche de la meilleure manière d'investir dans les entreprises innovantes de qualité parmis les différentes classes d'actifs, pays et secteurs.
- Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
- Un Fonds socialement responsable visant à avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
Documents clés
Allocation d'actifs
Autres39.6 %
Obligations34.3 %
Actions26.1 %
Au : 30 janv. 2026.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 43.8 %
-
+ 9.8 %
+ 14.8 %
+ 3.1 %
Au 11/02/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
-
-
- 4.8 %
+ 18.7 %
+ 13.9 %
+ 9.5 %
- 12.7 %
+ 2.1 %
+ 7.3 %
+ 4.9 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
143.76 €
Actifs Nets
507 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/01/2026
39.4 %
Classification SFDR
Article
8
Au : 30 janv. 2026.
Au : 11 févr. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
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Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 30 janv. 2026.L'équipe de gestion des Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques HIRSCH
Gérant
Commentaire de performance
- Le fonds a débuté l’année sur une performance positive, globalement en ligne avec son indicateur de référence. L’ensemble des classes d’actifs a contribué favorablement à la performance sur la période.
- Les expositions liées aux matières premières ont constitué le principal moteur de performance du mois. Nous avons bénéficié de la hausse du prix de l’or, tandis que notre exposition au secteurs de ressources de base via des contrats futures a profité de la progression des prix de l’énergie.
- À l’inverse, notre sélection de valeurs de croissance de qualité a encore sous-performé sur le mois. Des sociétés telles que SAP, Euronext ou Nemetschek ont été pénalisées par les inquiétudes du marché concernant les risques potentiels de substitution liés au développement de l’intelligence artificielle.
- Sur le segment des taux, notre positionnement prudent sur les taux américains, combiné à des stratégies indexées sur l’inflation ainsi qu’au portage sur le crédit, a soutenu la performance.
- Enfin, la diversification active des devises a également contribué positivement, en particulier notre exposition aux devises d’Amérique latine face à l’euro.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Nous restons relativement optimistes sur les marchés européens, non pas parce que nous anticipons une forte accélération de la croissance, mais parce que le pessimisme à l’égard du Vieux Continent nous semble excessif.
- Un indicateur que nous suivons de près est la croissance du crédit bancaire en Europe, qui continue de s’accélérer, signalant une économie résiliente. Par ailleurs, les premiers indicateurs en provenance d’Allemagne suggèrent que l’État fédéral a réellement commencé à engager son soutien budgétaire via des premiers investissements.
- Dans ce contexte, nous demeurons constructifs sur les actifs risqués européens, en particulier sur les actions, qui pourraient bénéficier d’une re-valorisation relatif par rapport aux autres marchés, ainsi que d’un élargissement des moteurs de performance au-delà du seul secteur technologique. C’est dans cette optique que nous détenons notamment des positions en futures sur le FTSE 100 ou le secteur de la construction.
- Nous avons également pris des profits sur l’or début janvier, en réduisant significativement notre exposition. La volatilité récente nous incite à rester en retrait à court terme, même si nous conservons une vision positive à moyen terme.
- Sur le segment obligataire, nous restons prudents vis-à-vis des taux allemands et maintenons des protections sur le crédit. Il ne s’agit pas d’un positionnement excessivement pessimiste sur le crédit, mais d’une protection attractive en termes de convexité, dans l’hypothèse où notre scénario central ne se matérialiserait pas.
Aperçu des performances
Au : 11 févr. 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Jusqu’au 31/12/2021, l'indicateur de référence était composé à 50% de l’indice STOXX Europe 600 et à 50% de l'indice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
Source: Carmignac au 12/02/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Allocation d'actifs
Au : 30 janv. 2026.| Obligations | 34.3 % |
| Monétaire | 31.1 % |
| Actions | 26.1 % |
| Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés | 8.4 % |
| Credit Default Swap | -23.8 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 30 janv. 2026.Poids des Investissements en Actions26.1 %
Taux d’Exposition Nette Actions39.4 %
Active Share91.5 %
Sensibilité1.0
Yield to Maturity *3.1 %
Notation moyenneA
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
Pour accéder à la vue hebdomadaire
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques HIRSCH
Gérant
Nous recherchons des moteurs de performance au sein des différents pays, classes d'actifs et secteurs en Europe dans le but de construire un portefeuille robuste, capable de s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
Jacques HIRSCH
Gérant
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Environnement de marché