Stratégies diversifiées
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe
Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés européensArticle 8Parts
LU1744628287
Un Fonds européen clé en main
- À la recherche de la meilleure manière d'investir dans les entreprises innovantes de qualité parmis les différentes classes d'actifs, pays et secteurs.
- Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
- Un Fonds socialement responsable visant à avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions40,5 %
Autres32,9 %
Obligations26,6 %
Au : 30 sept. 2026.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 45,2 %
-
+ 4,1 %
+ 20,8 %
+ 3,0 %
Au 21/10/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
-
-
- 4,8 %
+ 18,7 %
+ 13,9 %
+ 9,5 %
- 12,7 %
+ 2,1 %
+ 7,3 %
+ 4,9 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
145.16 €
Actifs Nets
478 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/09/2026
41.4%
Classification SFDR
Article
8
Au : 30 sept. 2026.
Au : 21 oct. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
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La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
Jacques HIRSCH
Gérant
Frédéric JEANMAIRE
Gérant
Nous recherchons des moteurs de performance au sein des différents pays, classes d'actifs et secteurs en Europe dans le but de construire un portefeuille robuste, capable de s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
Jacques HIRSCH
Gérant
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 30 sept. 2026.L'équipe de gestion des Fonds
Jacques HIRSCH
Gérant
Frédéric JEANMAIRE
Gérant
Commentaire de performance
- Le Fonds termine le mois en territoire négatif et sous-performe son indicateur de référence.
- La poche actions a pesé sur la performance. Le recul des valeurs financières et industrielles a plus que compensé les contributions positives de la santé et d’ASML, qui continue de bénéficier de la vigueur de la demande liée à l’intelligence artificielle.
- Les matières premières et les valeurs liées à l’or ont également pesé. Les sociétés aurifères ont corrigé sous l’effet de la hausse des taux réels américains, du renforcement du dollar et de prises de bénéfices après leur forte progression du mois d’août.
- La poche obligataire s’est montrée plus résiliente malgré la nette remontée des taux. La faible sensibilité du portefeuille a permis de limiter l’impact de la correction obligataire, tandis que les protections via CDS ont partiellement compensé l’écartement des spreads de crédit.
Perspectives et stratégie d’investissement
- La remontée des taux recrée des opportunités sur les marchés obligataires, même si la sélectivité reste essentielle. Nous considérons que l’écartement des spreads souverains, notamment en France, traduit davantage un ajustement des valorisations aux fondamentaux qu’un risque de crise européenne plus généralisée.
- Nous restons également constructifs sur les actions européennes. Les incertitudes politiques en France et en Espagne continuent d’inciter les investisseurs à la prudence, mais nous estimons qu’une part importante de ces risques est désormais intégrée dans les valorisations. Le profil rendement/risque pourrait ainsi devenir plus favorable en cas d’amélioration de la visibilité politique ou de résilience persistante des résultats des entreprises.
- Depuis l’arrivée de Frédéric Jeanmaire, nous avons procédé à plusieurs ajustements au sein de la poche actions, tout en conservant une approche résolument bottom-up, centrée sur la croissance rentable. Nous privilégions les entreprises disposant d’avantages concurrentiels durables, capables d’améliorer leur génération de trésorerie et présentant le potentiel pour devenir les futurs leaders européens.
- Dans un environnement marqué par des incertitudes macroéconomiques élevées et une forte dispersion, la sélection de titres reste déterminante. Plusieurs de nos principales convictions reposent davantage sur des catalyseurs propres aux entreprises que sur une exposition directionnelle à l’économie européenne. Bayer en est une bonne illustration : la simplification du groupe et la possibilité d’une séparation de certaines activités pourraient libérer de la valeur, indépendamment de l’évolution du cycle économique.
- Nous avons augmenté la sensibilité du portefeuille aux taux, en renforçant de manière sélective les segments où leur remontée a permis de retrouver des niveaux de portage attractifs. Aux niveaux actuels, nous estimons que le couple rendement/risque est redevenu plus favorable à une augmentation de la duration.
Aperçu des performances
Au : 21 oct. 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Jusqu’au 31/12/2021, l'indicateur de référence était composé à 50% de l’indice STOXX Europe 600 et à 50% de l'indice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
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Source: Carmignac au 23/10/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Allocation d'actifs
Au : 30 sept. 2026.| Actions | 40,5 % |
| Monétaire | 30,6 % |
| Obligations | 26,6 % |
| Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés | 2,3 % |
| Credit Default Swap | -24,2 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 30 sept. 2026.Poids des Investissements en Actions40.5%
Taux d’Exposition Nette Actions41.4%
Active Share91.3%
Sensibilité2.0
Yield to Maturity *3.7%
Notation moyenneA-
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
Pour accéder à la vue hebdomadaire
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La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
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