Parts
LU1932476879
Un Fonds européen clé en main
- À la recherche de la meilleure manière d'investir dans les entreprises innovantes de qualité parmis les différentes classes d'actifs, pays et secteurs.
- Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
- Un Fonds socialement responsable visant à avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
Documents clés
Allocation d'actifs
Autres41.3 %
Obligations31.3 %
Actions27.4 %
Au : 31 mars 2026.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 49.3 %
-
+ 4.6 %
+ 13.7 %
+ 6.1 %
Au 10/04/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
-
-
-
+ 18.5 %
+ 15.2 %
+ 9.4 %
- 12.9 %
+ 1.9 %
+ 7.1 %
+ 4.7 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
149.35 €
Actifs Nets
480 M €
Taux d’Exposition Nette Actions31/03/2026
36.7 %
Classification SFDR
Article
8
Au : 31 mars 2026.
Au : 10 avr. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
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La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques HIRSCH
Gérant
Nous recherchons des moteurs de performance au sein des différents pays, classes d'actifs et secteurs en Europe dans le but de construire un portefeuille robuste, capable de s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
Jacques HIRSCH
Gérant
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 31 mars 2026.L'équipe de gestion des Fonds
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Jacques HIRSCH
Gérant
Commentaire de performance
- Le fonds a terminé le mois en territoire négatif, tout en surperformant son indice de référence.
- Sans surprise, la baisse des actions européennes a été le principal facteur de performance négative, affectant à la fois notre sélection de titres de qualité et nos actifs de diversification.
- La correction, à la fois généralisée et indiscriminée sur les marchés européens, a davantage pesé sur le portefeuille en raison de notre faible exposition au secteur de l’énergie et de notre allocation plus importante aux valeurs industrielles, qui ont sous-performé dans un environnement de croissance plus dégradé.
- Cela étant, la cession de notre exposition à l’or s’est avérée bénéfique, ayant été réalisée avant la forte correction du métal.
- Sur les taux, nos positions vendeuses sur les maturités courtes, notamment via des options, ont généré des gains dans un contexte où les marchés obligataires étaient également sous pression.
- De même, nos stratégies de couverture du crédit (CDS) ont permis d’atténuer l’élargissement des spreads et de compenser en partie la baisse des actifs risqués.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Les marchés demeurent très difficiles à lire, car ils sont largement dictés par des décisions géopolitiques susceptibles d’évoluer rapidement.
- À nos yeux, les risques inflationnistes à court terme semblent désormais en grande partie intégrés par les marchés, mais ces derniers pourraient sous-estimer le risque d’un ralentissement de la croissance dans certains pays et secteurs.
- Cela étant, les marchés actions européens paraissent avoir corrigé plus fortement que leurs homologues. Dans ce contexte, nous maintenons une exposition nette aux actions de 30 à 40 %, avec la flexibilité de l’augmenter rapidement via des options.
- Nous avons également profité de la récente correction et du regain de volatilité pour renforcer notre exposition à des secteurs qui nous semblent excessivement pénalisés et susceptibles de rebondir en cas de désescalade, comme les banques de la zone Euro Stoxx.
- Sur les taux, nous avons pris des profits sur nos positions de duration courte au cours du mois et initié une exposition longue aux taux courts européens, portant notre duration modifiée autour de 3.
- Sur le crédit, nous continuons de maintenir des protections significatives sur le segment high yield, les niveaux actuels de spreads nous paraissant trop complaisants au regard des risques liés à la hausse des matières premières, aux inquiétudes sur la croissance et aux tensions sur le crédit privé.
- Enfin, nous avons réintroduit en fin de mois une position tactique plus modeste sur l’or, après avoir ramené notre exposition à zéro plus tôt en mars.
Aperçu des performances
Au : 10 avr. 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Jusqu’au 31/12/2021, l'indicateur de référence était composé à 50% de l’indice STOXX Europe 600 et à 50% de l'indice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
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Source: Carmignac au 14/04/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Allocation d'actifs
Au : 31 mars 2026.| Monétaire | 34.9 % |
| Obligations | 31.3 % |
| Actions | 27.4 % |
| Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés | 6.4 % |
| Credit Default Swap | -18.7 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 31 mars 2026.Poids des Investissements en Actions27.4 %
Taux d’Exposition Nette Actions36.7 %
Active Share97.9 %
Sensibilité2.9
Yield to Maturity *3.4 %
Notation moyenneA
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
Pour accéder à la vue hebdomadaire
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Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
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