CARMIGNAC PORTFOLIO
Société d’Investissement à Capital Variable de droit Luxembourgeois
(la « SICAV » ou la « Société »)
Siège social : 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
R.C.S. Luxembourg B 70409
Cher actionnaire,
Nous tenons à vous informer que la Société a mis en place deux outils de gestion de la liquidité dans l'ensemble de ses compartiments : un pour l’ajustement des VL (« Swing pricing ») et l’autre pour le plafonnement des rachats (« Gates »). Le prospectus a été mis à jour en conséquence avec effet au 16 avril 2026.
Ces outils ont été mises en place afin de renforcer encore la gestion du risque de liquidité de la Société, de protéger tous les investisseurs, de garantir un traitement équitable entre les investisseurs entrant et sortant des compartiments et de se conformer aux nouvelles exigences réglementaires imposées par la révision de la directive OPCVM.
Le « Swing Pricing » est un mécanisme qui ajuste automatiquement à la hausse ou à la baisse la valeur liquidative (VL) d'un compartiment en cas de souscriptions ou de rachats nets importants. Les coûts de transaction générés par ces flux sont ainsi supportés par les investisseurs qui souscrivent ou rachètent des titres, et non par les actionnaires existants.
Les « gates » (ou plafonnements des rachats) permettent à la Société, dans des circonstances exceptionnelles, de limiter le volume total des demandes de rachat pouvant être traitées lors d’une même journée de négociation (généralement selon un pourcentage prédéterminé de l’actif net du compartiment). Toute demande excédentaire sera reportée au(x) jour(s) de négociation suivant(s).
Bien que la mise en œuvre de ces outils puisse avoir une incidence sur les droits de rachat des actionnaires (via d'éventuelles restrictions temporaires ou un ajustement du prix des parts), ils ont été adoptés exclusivement dans l'intérêt de l'ensemble des actionnaires, conformément aux nouvelles exigences réglementaires de la directive OPCVM.
Si vous avez des questions concernant le contenu de ce courrier, veuillez contacter votre conseiller financier ou votre interlocuteur local chargé de la clientèle professionnelle.
Veuillez noter que des copies du dernier prospectus applicable et des Documents d’Information Clé modifiés en français et en néerlandais des Compartiments concernés sont disponibles gratuitement auprès du siège social de la Société et sur Internet à l’adresse suivante : www.carmignac.com. Les valeurs liquidatives sont publiées sur les sites www.carmignac.com et www.fundinfo.com.
Nous vous informons que les valeurs nettes d’inventaire sont publiées sur le site www.fundinfo.com.
Meilleures salutations,
Le Conseil d'administration
CARMIGNAC PORTFOLIO
Service financier pour la Belgique :
CACEIS Bank, Luxembourg Branch 5, Allée Scheffer, L - 2520 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg