UN NOM CONNU, UNE STRATÉGIE A REDÉCOUVRIR
Depuis plus de 35 ans, Carmignac Patrimoine fait partie du paysage de l’épargne en France. Un nom connu, parfois associé à des repères anciens. Pourtant, derrière cette familiarité, la stratégie a évolué pour répondre à un monde profondément chamboulé ces dernières années : révolution technologique, pandémie, retour de l’inflation, tensions géopolitiques, marchés plus instables.
Face à ces transformations, diversifier ne consiste plus seulement à répartir son portefeuille entre actions et obligations. Il faut combiner plusieurs moteurs de performance, rechercher de nouvelles sources de protection et rester capable de s’adapter rapidement aux changements de marché. C’est dans cette logique que le Fonds a engagé plusieurs évolutions significatives ces dernières années. Il mérite aujourd’hui un nouveau regard : celui d’une stratégie historique, fidèle à son ADN, mais repensée pour relever les défis sur le long terme.
Le monde a changé, la diversification aussi
2022 : LA FIN D’UN CYCLE
- Le traditionnel 60/40 à l’épreuve
- Une inflation plus volatile
- Des corrélations instables entre actions et obligations
UN NOUVEAU RÉGIME DE MARCHÉ
- Un environnement plus incertain et fragmenté
- Des incertitudes liées à l’inflation
- Le rôle clé de la gestion active
- L’importance de nouvelles sources de performance
NOTRE APPROCHE
- Une équipe renforcée depuis 2023
- De nouvelles compétences pour faire face à la divergence des dynamiques mondiales
- Une attention particulière portée sur l’inflation et les risques macroéconomiques
- Un enrichissement de nos outils de diversification
4 EXPERTS AU SERVICE D’UNE APPROCHE GLOBALE
Performance depuis l’arrivée de l'équipe de gestion actuelle
Le point de vue des gérants
« Grâce à son approche flexible et holistique, la stratégie Patrimoine se définit comme une solution clé en main pour les investisseurs cherchant à faire fructifier leur épargne progressivement au fil du temps, sans se soucier des fluctuations des marchés ou des cycles économiques. »
Jacques HIRSCH
Gérant
Performance depuis son lancement en 1989*
** Indicateur de référence : 40% MSCI ACWI (USD) (dividendes nets réinvestis) + 40% ICE BofA Global Government Index (USD) + 20% ESTER capitalisé. Rééquilibrage trimestriel.
Source : Carmignac, 31/12/2025. Les performances passées ne sont pas nécessairement indicatives des performances futures. Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des taux de change. Les performances sont nettes de frais (à l’exclusion des éventuels droits d’entrée prélevés par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Carmignac Patrimoine
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
- Durée minimum de placement recommandée
- 3 ans
- Indicateur de risque*
- 3/7
- Classification SFDR**
- Article 8
*Echelle de risque du KID (Document d’Informations Clés). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur pourra évoluer dans le temps. **Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
Principaux risques du Fonds
Frais
- Coûts d'entrée
- 4,00 % du montant que vous payez au moment de votre investissement. Il s'agit du maximum que vous serez amené à payer. Carmignac Gestion ne facture pas de frais d'entrée. La personne en charge de la vente du produit vous informera des frais réels.
- Coûts de sortie
- Nous ne facturons pas de frais de sortie pour ce produit.
- Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation
- 1,80 % de la valeur de votre investissement par an. Cette estimation se base sur les coûts réels au cours de l'année dernière.
- Commissions liées aux résultats
- 20,00 % max. de la surperformance dès lors que la performance depuis le début de l'exercice dépasse la performance de l'indicateur de référence, même en cas de performance négative, et si aucune sous-performance passée ne doit encore être compensée. Le montant réel varie en fonction de la performance de votre investissement. L'estimation des coûts agrégés ci-dessus inclut la moyenne des 5 dernières années.
- Coûts de transaction
- 0,32 % de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au produit. Le montant réel varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons.
Performances
| Carmignac Patrimoine | +12,1 | +7,1 | +2,2 | −9,4 | −0,9 | +12,4 | +10,5 | −11,3 | +0,1 | +3,9 | +0,7 | +8,8 | +3,5 | +5,4 | −0,8 | +6,9 | +17,6 | +0,0 | +9,1 | +4,5 | +21,2 | +3,3 | +13,7 | +5,2 | −3,7 | +14,3 | +32,9 | +8,0 | +11,7 | +17,6 | +0,4 | −16,1 | +39,0 | +12,9 | +11,8 | +1,7 | +2,7 |
| Indicateur de référence | +1,1 | +11,4 | +7,7 | −10,3 | +13,3 | +5,2 | +18,2 | −0,1 | +1,5 | +8,1 | +8,4 | +16,0 | +4,7 | +5,9 | +1,8 | +15,3 | +13,4 | −12,0 | −0,5 | +0,6 | +16,4 | +3,8 | +2,6 | −15,6 | −4,2 | −0,4 | +28,8 | +10,1 | +22,4 | +11,7 | +10,8 | −7,1 | +26,6 | +8,2 | +19,1 | −14,3 | −3,3 |
| Carmignac Patrimoine | +7,0 % | +2,0 % | +2,4 % |
| Indicateur de référence | +6,7 % | +4,3 % | +5,3 % |
Source : Carmignac au 31 déc. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Indicateur de référence: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Rebalancé trimestriellement.
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut évoluer à la hausse comme à la baisse en raison des fluctuations des devises, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
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Les Fonds sont des fonds communs de placement de droit français conformes à la directive OPCVM ou AIFM. La société de gestion peut décider à tout moment de cesser la commercialisation dans votre pays.
En Suisse : Le prospectus, KID, et les rapports annuels des Fonds sont disponibles sur le site www.carmignac.com/fr-ch
et auprès de notre représentant en Suisse (Switzerland) S.A., Route de Signy 35, P.O. Box 2259, CH-1260 Nyon. Le Service de Paiement est CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon. Les investisseurs peuvent avoir accès à un résumé de leurs droits en français sur le lien suivant à la section 5 intitulée "Résumé des droits des investisseurs".En France : Le prospectus, les KID, la VL et les rapports annuels des Fonds sont disponibles sur www.carmignac.com/fr-fr, ou sur demande auprès de la Société de gestion. Les investisseurs peuvent avoir accès à un résumé de leurs droits en français sur le lien suivant à la section 5 intitulée "Résumé des droits des investisseurs".
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