Stratégies diversifiées

Carmignac Patrimoine

Marchés mondiauxArticle 8
Parts

FR0010135103

Une solution globale clés en main pour traverser différentes configurations de marché
  • Accéder à de multiples moteurs de performance à l’échelle mondiale : actions, obligations et devises internationales
  • Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché
  • Associer croissance à long terme et résilience à une approche socialement responsable
Allocation d'actifs
Obligations47.1 %
Actions43.5 %
Autres9.4 %
Au : 30 mai 2025.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 882.1 %
+ 15.5 %
+ 13.8 %
+ 19.9 %
+ 6.5 %
Du 07/11/1989
Au 08/07/2025
Performance par Année Civile 2024
+ 0.7 %
+ 3.9 %
+ 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.4 %
- 0.9 %
- 9.4 %
+ 2.2 %
+ 7.1 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
751.83 €
Actifs Nets
6 226 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/05/2025
36.3 %
Classification SFDR

Article

8
Au : 8 juil. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.

Carmignac Patrimoine : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 30 juin 2025.
L'équipe de gestion des Fonds

Environnement de marché

• En juin, les actifs risqués ont rebondi, notamment aux États-Unis, malgré des indicateurs économiques mitigés et des tensions géopolitiques.• Les tensions avec l’Iran ont brièvement dopé le pétrole, mais les marchés d’actions sont restés insensibles, focalisés sur les enjeux budgétaires et commerciaux américains. • Wall Street a surperformé les marchés développés grâce à la tech, mais a été distancé par les émergents, portés par un dollar faible. • Les inquiétudes sur le déficit américain, la baisse de la consommation, les flux de rapatriement des investisseurs étrangers et l’augmentation des opérations de couverture de change ont continué de peser sur le billet vert. • Côté taux, les rendements des bons du Trésor américain ont reculé sur l’ensemble de la courbe, tandis qu’en Allemagne ils ont grimpé après l’adoption d’un plan d’investissement record destiné à relancer la première économie européenne. • La Fed a maintenu ses taux inchangés mais a revu ses prévisions à la hausse pour l’inflation, tandis que la Banque centrale européenne assouplit sa politique monétaire (-25 points de base) mais reste sur ses gardes face aux risques inflationnistes.

Commentaire de performance

• Le Fonds termine le mois en hausse, surperformant largement son indicateur de référence.• La sélection de titres sur les actions a été le principal contributeur à la performance. • Nos valeurs technologiques américaines telles que Broadcom, Nvidia, Amphenol ou Arista Networks ont pleinement bénéficié d’un environnement favorable pour le secteur. • De même, nos titres technologiques émergents figurent parmi les principaux contributeurs, notre plus forte conviction, TSMC, mais également le coréen SK Hynix. • Notre choix de neutraliser notre exposition au dollar s’est révélé être le deuxième principal moteur de performance, nous permettant de bénéficier pleinement de la surperformance de l’euro ainsi que des devises émergentes (real brésilien, peso mexicain). • En revanche, notre positionnement prudent sur les taux, notamment américains, ainsi que nos options de vente sur indices actions ont légèrement pesé sur la performance au cours du mois.

Perspectives et stratégie d’investissement

• Nous restons globalement optimistes sur la croissance américaine, malgré la récente dégradation du marché de l’emploi.• Un climat plus stable au Moyen-Orient et les fondamentaux des entreprises nous incitent à maintenir une exposition importante aux marchés d’actions. • Les actifs risqués laissent néanmoins très peu de prime de risque. Il faut donc rester vigilant et mettre en place des protections. • Le Fonds conserve une exposition de 40% aux actions, avec une sélection orientée vers des sociétés de qualité/croissance aux États-Unis mais également dans les pays émergents et en Europe. • Sur la partie obligataire, nous restons prudents face aux récents resserrements des spreads de crédit et nous avons renforcé nos protections sur le segment à haut rendement. • Nous restons baissiers sur les taux souverains américains, européens et japonais. • Côté devises, nous continuons de privilégier l’euro ainsi que les monnaies émergentes, au détriment du dollar, qui devrait pâtir de flux de capitaux défavorables de la part des investisseurs.

Aperçu des performances

Au : 8 juil. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Jusqu'au 31/12/2012, les indices « actions » des indicateurs de référence étaient calculés hors dividendes. Depuis le 01/01/2013, ils sont calculés dividendes nets réinvestis. Jusqu'au 31/12/2020 l'indice obligataire était le FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Jusqu'au 31/12/2021, l'indicateur de référence du fonds était 50% MSCI AC World NR (USD) (dividendes nets réinvestis), 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (coupons réinvestis). Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Source: Carmignac au 09/07/2025

Carmignac Patrimoine Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Allocation d'actifs

Au : 30 mai 2025.
Obligations47.1 %
Actions43.5 %
Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés9.4 %
Monétaire0 %
En savoir plus

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 mai 2025.
Poids des Investissements en Actions43.5 %
Taux d’Exposition Nette Actions36.3 %
Active Share81.9 %
Sensibilité-0.5
Yield to Maturity *5.0 %
Notation moyenneBBB
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds

Kristofer Barrett

Responsable Équipe Actions Internationales, Gérant
Source et Copyright: Citywire. Kristofer Barrett est noté(e) + par Citywire pour sa performance glissante ajustée au risque sur trois ans pour l'ensemble des fonds qu'il/elle gère au 31 mai 2025. Les notations des gérants et les classements Citywire sont la propriété exclusive de Citywire Financial Publishers Ltd (« Citywire ») et © Citywire 2025. Tous droits réservés. La référence à un classement ou à un prix ne garantit pas les résultats futurs de l'OPCVM ou du gestionnaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Responsable Équipe Obligataire, Gérant
Source et Copyright: Citywire. Guillaume Rigeade est noté(e) AAA par Citywire pour sa performance glissante ajustée au risque sur trois ans pour l'ensemble des fonds qu'il/elle gère au 31 mai 2025. Les notations des gérants et les classements Citywire sont la propriété exclusive de Citywire Financial Publishers Ltd (« Citywire ») et © Citywire 2025. Tous droits réservés. La référence à un classement ou à un prix ne garantit pas les résultats futurs de l'OPCVM ou du gestionnaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Grâce à son approche flexible et holistique, la stratégie Patrimoine se définit comme une solution clé en main pour les investisseurs cherchant à faire fructifier leur épargne progressivement au fil du temps, sans se soucier des fluctuations des marchés ou des cycles économiques.
Découvrez les caractéristiques du Fonds

Articles associés

Events19 juin 2025Français

Carmignac Patrimoine : L’agilité face à un monde en mutation accélérée

Intervenant(s) : Jacques Hirsch, Guillaume Rigeade
En savoir plus
Stratégie Patrimoine3 juin 2025Français

Nouveau monde, nouvelles règles : L'agilité à l'épreuve de Trump 2.0

5 minute(s) de lecture
En savoir plus
Other7 mai 2025Français

Distribution de Dividendes Annuels 2024 - Carmignac Portfolio

1 minute(s) de lecture
En savoir plus
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Le Fonds est un fonds commun de placement de droit français conforme à la Directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.