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Stratégies actions

Carmignac Portfolio Human Xperience

Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisThématiquesArticle 9
Parts

LU2295992163

Un Fonds thématique axé sur 2 piliers: l’expérience client et employé
  • Fonds thématique social : une stratégie thématique qui se concentre à la fois sur la satisfaction des clients et des employés.
  • Tirer parti de la pertinence des données sociales : expertise quantitative et expérience dans l'utilisation de sources de données dites "alternatives".
  • Potentiel de croissance important : recherche effectuée sur tous les facteurs afin de vérifier le caractère investissable et la capacité à générer de l'alpha.
Documents clés
Rapport mensuel (incluant les données ESG)KID
Allocation d'actifs
Actions92.1 %
Autres7.9 %
Au : 30 sept. 2025.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 33.5 %
-
-
+ 41.2 %
+ 3.4 %
Du 31/03/2021
Au 06/11/2025
Performance par Année Civile 2024
-
-
-
-
-
-
+ 19.2 %
- 21.8 %
+ 22.6 %
+ 17.6 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
133.53 €
Actifs Nets
109 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/09/2025
92.1 %
Classification SFDR

Article

9
Au : 6 nov. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Stratégies actionsCarmignac Portfolio Human Xperience
Stratégies actionsCarmignac Portfolio Human Xperience
Parts

LU2295992163

Aperçu

Caractéristiques & Risques

Performances

Portefeuille

ESG

Documents

Carmignac Portfolio Human Xperience : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 31 oct. 2025.
L'équipe de gestion des Fonds
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Gérant, Analyste

Environnement de marché

  • Les actions mondiales ont progressé de 4,1 % (en EUR) en octobre, portées par un nombre restreint de valeurs de croissance liées à l’intelligence artificielle, tandis que les titres défensifs ont sous-performé.
  • Les gains ont été favorisés par l’apaisement des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine, ainsi que par une solide saison de résultats aux États-Unis, 82 % des entreprises ayant dépassé les attentes.
  • Aux États-Unis, l’activité économique reste bien orientée, les indicateurs avancés demeurant en zone d’expansion. Malgré l’absence de certaines données liée au shutdown, l’inflation a de nouveau accéléré en septembre, repassant au-dessus du seuil de 3 % en glissement annuel.
  • Comme attendu, la Fed a abaissé ses taux de 25 points de base, à une fourchette comprise entre 3,75 % et 4,00 %, maintenant une politique accommodante tout en demeurant prudente quant à de nouvelles baisses.
  • Dans la zone euro, les indicateurs d’activité se sont améliorés, les indices PMI composite et des services repassant en territoire d’expansion, portés par un rebond en Allemagne. Le PIB du troisième trimestre a progressé de +0,2 %, légèrement au-dessus des attentes.
  • Le Japon a surperformé, soutenu par les politiques pro-Abenomics de la nouvelle Première ministre Sanae Takaichi et par un affaiblissement du yen favorable aux exportateurs.
  • Les marchés émergents (+6,1 %) ont fortement progressé, menés par la Corée et Taïwan, grâce à l’amélioration des échanges commerciaux avec la Chine et à la bonne tenue du secteur des semi-conducteurs.
  • L’indice S&P 500 a gagné 4,1 %, se redressant après une période de volatilité liée aux tensions commerciales, soutenu par des résultats solides et l’optimisme entourant l’IA.
  • Les actions européennes ont sous-performé leurs homologues, pénalisées par le bruit politique en France et une exposition moindre à l’IA, bien que le secteur automobile et du luxe aient bénéficié de l’amélioration de la demande chinoise.

Commentaire de performance

  • Sur le mois d’octobre, le fonds a enregistré une performance absolue positive mais a sous-performé son indicateur de référence.
  • Notre surpondération des secteurs de la consommation a été le principal facteur de performance négatif sur le mois.
  • Bien que la sélection de titres dans la consommation discrétionnaire et de base ait contribué positivement grâce à des valeurs comme Amazon, Unilever et Nestlé, Michelin, Adidas et Home Depot ont compté parmi nos principaux détracteurs.
  • Dans le secteur de la santé, nous avons observé une reprise de quelques titres comme Eli Lilly et Essilor, qui ont soutenu la performance.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • En octobre, nous avons initié plusieurs positions au sein du portefeuille. Nous avons commencé à investir dans ASML, BBVA, EssilorLuxottica et Netflix à la suite de bons résultats trimestriels et de scores CHX dans le premier quartile.
  • Nous avons également continué à renforcer notre position dans Colgate-Palmolive, profitant de la faiblesse du titre et de sa moindre cyclicité.
  • Afin d’ajouter ces nouvelles positions, nous avons poursuivi la réduction de nos participations dans Alphabet et SAP, et avons entièrement cédé notre position dans Beiersdorf.
  • Nous restons prudents dans le positionnement de notre portefeuille et continuons à nous concentrer sur les entreprises de meilleure qualité.

Aperçu des performances

Au : 7 nov. 2025.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 12/11/2025

Carmignac Portfolio Human Xperience Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 30 sept. 2025.
Amérique du Nord58.4 %
Europe25.9 %
Asie11.3 %
Asie Pacifique4.3 %
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Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 sept. 2025.
Poids des Investissements en Actions92.1 %
Taux d’Exposition Nette Actions92.1 %
Nombre d'Emetteurs Actions 39
Active Share76.4 %
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La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Gérant, Analyste
Le thème social est l'un des domaines les plus sous-exploités de l'ESG. Cependant, nous sommes convaincus que les entreprises qui offrent une expériencs positive à leurs clients et à leurs employés sont les mieux positionnées pour réaliser des rendements supérieurs à long terme.
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Gérant, Analyste
Découvrez les caractéristiques du Fonds

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La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.