Parts
LU2295992163
Un Fonds thématique axé sur 2 piliers: l’expérience client et employé
- Fonds thématique social : une stratégie thématique qui se concentre à la fois sur la satisfaction des clients et des employés.
- Tirer parti de la pertinence des données sociales : expertise quantitative et expérience dans l'utilisation de sources de données dites "alternatives".
- Potentiel de croissance important : recherche effectuée sur tous les facteurs afin de vérifier le caractère investissable et la capacité à générer de l'alpha.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions97.7 %
Autres2.3 %
Au : 31 juil. 2025.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 30.4 %
-
-
+ 31.6 %
+ 4.3 %
Au 04/09/2025
Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024
-
-
-
-
-
-
+ 19.2 %
- 21.8 %
+ 22.6 %
+ 17.6 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
130.37 €
Actifs Nets
118 M €
Taux d’Exposition Nette Actions31/07/2025
92.7 %
Classification SFDR
Article
9
Au : 31 juil. 2025.
Au : 4 sept. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Carmignac Portfolio Human Xperience : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 31 juil. 2025.L'équipe de gestion des Fonds
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe Ejikeme
Gérant, Analyste
Commentaire de performance
Au cours du mois de juillet, le Fonds a enregistré un rendement absolu positif, mais inférieur à celui de son indicateur de référence.
Notre surpondération dans les technologies de l’information et notre sous-pondération dans les soins de santé ont soutenu notre allocation sectorielle globale au cours du mois. Toutefois, notre pondération plus défensive dans les biens de consommation de base n’a pas favorisé notre performance relative.
Notre sous-performance relative s’explique également par la pesanteur de quelques titres. Dans le secteur de la consommation discrétionnaire, Adidas a été l’un des principaux freins à notre performance sur la période. De même que Nestlé, dans le secteur des biens de consommation de base.
Ces deux titres ont souffert du risque lié à la demande induit par les droits de douane et de l’effet de change lié à la faiblesse du dollar américain, qui a entraîné une baisse davantage dictée par le sentiment.
Perspectives et stratégie d’investissement
En juillet, nous avons apporté très peu de changements au portefeuille. Nous avons continué à renforcer notre position dans Tencent, sur la base de la forte conviction de notre analyste quant aux opportunités liées à l’IA et au long potentiel de monétisation de la publicité.
Nous avons renforcé notre position dans Colgate-Palmolive en raison de la faiblesse du titre et avons pris une position dans Eli Lilly, que nous détenions dans le passé.
Nous restons prudents dans le positionnement de notre portefeuille et continuons à privilégier les sociétés de meilleure qualité.
Aperçu des performances
Au : 4 sept. 2025.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
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Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 07/09/2025
Carmignac Portfolio Human Xperience Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Répartition Géographique
Au : 31 juil. 2025.| Amérique du Nord | 61.2 % |
| Europe | 25.7 % |
| Asie | 9.9 % |
| Asie Pacifique | 3.3 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 31 juil. 2025.Poids des Investissements en Actions97.7 %
Taux d’Exposition Nette Actions92.7 %
Nombre d'Emetteurs Actions 39
Active Share75.9 %
Pour accéder à la vue hebdomadaire
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
Obe Ejikeme
Gérant, Analyste
Le thème social est l'un des domaines les plus sous-exploités de l'ESG. Cependant, nous sommes convaincus que les entreprises qui offrent une expériencs positive à leurs clients et à leurs employés sont les mieux positionnées pour réaliser des rendements supérieurs à long terme.
Obe Ejikeme
Gérant, Analyste
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Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
Environnement de marché
• Aux États-Unis, la saison des résultats du deuxième trimestre a commencé fort, les entreprises publiant des chiffres supérieurs aux attentes, ce qui a soutenu la hausse des actions.
• Les valeurs technologiques ont encore dominé en juillet : les « Magnificent Seven » ont affiché une croissance remarquable de leurs revenus et bénéfices.
• En Europe, les actions ont reculé, affectées par les inquiétudes des entreprises technologiques du continent sur la politique commerciale américaine et par la faiblesse persistante de la demande chinoise dans les secteurs de la consommation.
• Enfin, les marchés émergents ont surperformé, grâce à la bonne tenue de la Chine, de la Corée et de Taïwan, portée par l’optimisme retrouvé sur le futur de l’économie chinoise, l’essor de l’IA et la hausse des prix des métaux.