Parts
LU0099161993
Une stratégie actions européennes durable et de conviction
- Un screening rigoureux et une analyse approfondie des sociétés forment la base du processus d’investissement.
- Recherche de croissance de long terme, soutenue par des fondamentaux et un modèle économique solides.
- Un Fonds socialement responsable visant à avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions94.3 %
Autres5.7 %
Au : 31 juil. 2025.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 229.6 %
+ 88.3 %
+ 33.8 %
+ 26.2 %
- 2.8 %
Au 05/09/2025
Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024
- 1.4 %
+ 5.1 %
+ 10.4 %
- 9.6 %
+ 34.8 %
+ 14.5 %
+ 21.7 %
- 21.1 %
+ 14.8 %
+ 11.3 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
329.58 €
Actifs Nets
624 M €
Taux d’Exposition Nette Actions31/07/2025
94.3 %
Classification SFDR
Article
9
Au : 31 juil. 2025.
Au : 5 sept. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice Stoxx Europe 600 NR index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
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Carmignac Portfolio Grande Europe : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 29 août 2025.L'équipe de gestion des Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
Commentaire de performance
En août, le fonds a enregistré des rendements négatifs en termes absolus et relatifs.
Le secteur technologique a été le principal détracteur, plusieurs grandes entreprises ayant publié des résultats inférieurs aux attentes ou accompagné leurs prévisions de mises en garde, ce qui a pesé sur la performance du secteur.
Le secteur de la santé a également sous-performé par rapport à notre indicateur de référence, Alcon étant le principal détracteur. L’entreprise a subi la pression de chiffres d’affaires décevants, de prévisions révisées et d’inquiétudes liées aux droits de douane.
En revanche, Novo Nordisk et Zealand Pharma ont affiché des performances remarquables, rebondissant fortement après une période de faiblesse. Ces deux sociétés, spécialisées dans le traitement des troubles liés au poids, ont enregistré des rendements respectifs de +15 % et +27 % en août.
Le secteur industriel, que nous avons renforcé ces derniers mois, a été le principal contributeur relatif.
Prysmian, qui a soutenu le fonds ces derniers mois, a poursuivi sa forte dynamique, tirant parti d’une demande robuste dans les domaines de l’électrification et des infrastructures numériques.
Perspectives et stratégie d’investissement
• En août, nous avons pris une nouvelle position dans Novonesis, l'un des principaux producteurs d'ingrédients alimentaires et d'enzymes, profitant d'un recul significatif du marché qui offrait un point d'entrée attractif.• Nous avons également réduit notre exposition aux titres à fort momentum, réalisant des gains sur UBS, BBVA, Nordnet et Prysmian après une période de forte performance.
• À l'inverse, nous avons augmenté notre allocation à SPIE, qui a subi une liquidation dans un contexte de tensions politiques en France. Nous estimons que le risque de baisse est limité, étant donné que la principale source de revenus de la société provient de l'Allemagne.
• Alors que les investisseurs se concentrent à nouveau sur la fragilité de l'économie mondiale et la menace imminente des droits de douane, le sentiment pourrait devenir plus prudent.
• Dans ce contexte, les entreprises de haute qualité se distinguent, soutenues par des données financières solides, des bénéfices résilients et des perspectives de croissance à long terme convaincantes.
• Ce contexte crée un point d'entrée attractif pour les investisseurs à long terme, d'autant plus que les marchés se recentrent sur les fondamentaux et que la visibilité des bénéfices devient de plus en plus importante.
• À l'inverse, nous avons augmenté notre allocation à SPIE, qui a subi une liquidation dans un contexte de tensions politiques en France. Nous estimons que le risque de baisse est limité, étant donné que la principale source de revenus de la société provient de l'Allemagne.
• Alors que les investisseurs se concentrent à nouveau sur la fragilité de l'économie mondiale et la menace imminente des droits de douane, le sentiment pourrait devenir plus prudent.
• Dans ce contexte, les entreprises de haute qualité se distinguent, soutenues par des données financières solides, des bénéfices résilients et des perspectives de croissance à long terme convaincantes.
• Ce contexte crée un point d'entrée attractif pour les investisseurs à long terme, d'autant plus que les marchés se recentrent sur les fondamentaux et que la visibilité des bénéfices devient de plus en plus importante.
Aperçu des performances
Au : 5 sept. 2025.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
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Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice Stoxx Europe 600 NR index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 08/09/2025
Carmignac Portfolio Grande Europe Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Répartition Géographique
Au : 31 juil. 2025.| Europe | 100.0 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 31 juil. 2025.Poids des Investissements en Actions94.3 %
Taux d’Exposition Nette Actions94.3 %
Nombre d'Emetteurs Actions 46
Active Share80.9 %
Pour accéder à la vue hebdomadaire
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
A travers notre approche des actions européennes, nous nous concentrons sur les entreprises durables de grande qualité qui affichent des niveaux élevés de rentabilité. Elles favorisent également le réinvestissement des bénéfices plutôt que leur distribution afin de soutenir leur croissance future.
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
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Jusqu'au 31/12/2024 l'indice de réference du fonds était l'indice Stoxx Europe 600 NR index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
Environnement de marché
Le mois d’août a été marqué par des rendements solides dans la plupart des grandes classes d’actifs, l’indice MSCI Europe progressant d’environ 1 %.
La résilience des données d’activité a soutenu les performances : l’indice PMI composite de la zone euro a atteint 51,1 en août, porté par le secteur manufacturier.
La politique européenne a contribué à la volatilité : le Premier ministre français a convoqué un vote de censure contre son gouvernement minoritaire, prévu le 8 septembre, après avoir échoué à obtenir le soutien nécessaire pour les coupes budgétaires.