Parts
IE000L20NS05
Une stratégie de crédit alternative conçue pour saisir des primes de risque supplémentaires
- Une stratégie de crédit globale de conviction et sans contrainte, intégrant une analyse disciplinée des risques.
- Une approche « bottom-up » rigoureuse de la structure du capital des émetteurs pour dénicher les titres prometteurs.
- Un univers d'investissement vaste et moins contraignant que celui des fonds OPCVM traditionnels.
Documents clés
Allocation d'actifs
Autres95.6 %
Actions4.4 %
Au : 30 juin 2025.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 33.2 %
-
-
-
+ 8.8 %
Au 30/06/2025
Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024
-
-
-
-
-
-
-
+ 1.8 %
+ 13.8 %
+ 8.7 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
133.16 €
Actifs Nets
127 M €
Yield to Maturity30/06/2025
9.2 %
Classification SFDR
Article
6
Au : 30 juin 2025.
Au : 30 juin 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Carmignac Credit Opportunities : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.Nos commentaires mensuels
Au : 31 oct. 2024.L'équipe de gestion des Fonds
![[Management Team] [Author] Verle Pierre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Verl%C3%A9-Pierre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Viros Florian](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Viros-Floria.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Deneuville Alexandre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Deneuville-Alexandre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Commentaire de performance
The fund delivered a positive net performance in October.
Our investments in the energy and financial segments delivered a positive contribution to performance. We were negatively impacted during the month by our real estate exposure.
Our structured credit bucket (our largest allocation of capital among the different sub-asset classes of our investment universe, with c.22% of our assets at the end of October) continue to performed well over the period.
Perspectives et stratégie d’investissement
We are excited by our portfolio and the opportunities we field across our investment universe and remain fully invested as a result.
Our largest capital allocation goes towards high yield tranches of European CLOs, which offer some of the best risk rewards across global credit and pay floating rates, protecting us against interest rate volatility.
Other large allocations include financials, issuers in the natural resources space as well as the reorganized equity received in the context of a distressed debt investment. The bond portfolio yield is close to 9.1% (average rating BB-) which bodes well for performance for the rest of 2024.
Aperçu des performances
Au : 17 juil. 2025.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 19/07/2025
Carmignac Credit Opportunities : Caractéristiques & Risques
Vous trouverez dans cette rubrique des informations relatives aux caractéristiques, frais et risques de ce Fonds. Si vous avez des questions, n'hésitez pas à contacter Carmignac pour plus de détails et d'assistance.
Univers et Objectifs d'Investissement
Le Fonds a pour objectif l’appréciation du capital sur une durée minimale de placement de 3 ans en saisissant les opportunités sur les marchés du crédit à l’échelle mondiale. Le Fonds met en œuvre une stratégie de gestion active et sans contrainte au travers d’une approche fondamentale axée sur la valeur relative des titres de dette d'entreprises et de titrisation, dans le but de construire une allocation optimale en termes de zones géographiques, de secteurs et de classes d'actifs. Le compartiment n'a pas d'indicateur de référence.Caractéristiques
Caractéristiques Générales
- Société de Gestion
- Carmignac Gestion Luxembourg S.A
- Forme Juridique
- Véhicule Irlandais de gestion d'actifs collectifs (ICAV)
- ISIN
- IE000L20NS05
- Code Bloomberg
- CACROEB ID
Caractéristiques Détaillées
- Classification - SFDR
- Article 6
- Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible Risque plus élevé
- Durée minimum de placement recommandée
- 3 ans
- Gestion
- Stratégies alternatives
- Indicateur de Référence
- -
- Catégorie Morningstar
Catégorie Morningstar - -
VL/VNI & Actifs Nets
- Date de la 1ère VL
- 16/12/2022
- Devise
- EUR
- Encours de la part
- 43 M€ (30/06/25)
- Actifs sous gestion du Fonds
- 127 M€ / 150 M$
- Affectation des Résultats
- Capitalisation
- Garantie en Capital
- Non
- Fréquence de Valorisation
- Mensuelle
- Heure limite de passation d’ordres
- Avant 13:00 CET
Information
L'indicateur synthétique de risque indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer. La classe de risque 4 sur 7 est une classe de risque moyenne. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement. Si le fonds est libellé dans une monnaie différente de la monnaie officielle de son Etat de commercialisation, le rendement, s'il est exprimé dans la monnaie du pays de commercialisation, peut varier selon les fluctuations monétaires.
Frais
Coûts ponctuels à l'entrée ou à la sortie
- Coûts d'entrée
- Nous ne facturons pas de frais d'entrée.
- Coûts de sortie
- Nous ne facturons pas de frais de sortie pour ce produit.
Coûts récurrents prélevés chaque année
- Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation
- 1,13% de la valeur de votre investissement par an. Cette estimation se base sur les coûts réels au cours de l'année dernière.
- Coûts de transaction
- 1,03% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au produit. Le montant réel varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons.
Coûts accessoires prélevés sous certaines conditions
- Commissions liées aux résultats
- 20,00% max. de la surperformance dès lors que la performance depuis le début de l'exercice dépasse la performance de l'indicateur de référence, même en cas de performance négative, et si aucune sous-performance passée ne doit encore être compensée. Le montant réel varie en fonction de la performance de votre investissement. L'estimation des coûts agrégés ci-dessus inclut la moyenne des 5 dernières années.
Risques
Principaux Risques du Fonds
Crédit - Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.
Taux d’intérêt - Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.
Liquidité - Les dérèglements de marché ponctuels peuvent impacter les conditions de prix auxquelles le Fonds sera amené à liquider, initier ou modifier ses positions.
Gestion Discrétionnaire - L’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres selectionnés.
- Le Fonds présente un risque de perte en capital.
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La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
Environnement de marché
Credit markets remain richly valued on average, albeit with a high level of dispersion, allowing us to identify idiosyncratic opportunities.
Primary markets remain very active.