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Stratégies actions

Carmignac Investissement Latitude

Marchés mondiauxArticle 8
Parts

FR0013527827

Saisir les tendances à long terme au sein des marchés actions internationales avec une gestion du risque baissier solide
  • Un portefeuille d'actions « cœur » qui investit dans les tendances et dynamiques de marché actuelles les plus prometteuses.
  • Fonds nourricier du fonds d’actions internationales Carmignac Investissement.
  • Une exposition aux actions flexible et gérée activement (de 0 % à 100 %).
Documents clés
Monthly FactsheetKID
Allocation d'actifs
Actions94.5 %
Autres5.5 %
Au : 30 avr. 2026.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 62.9 %
-
+ 44.1 %
+ 49.2 %
+ 14.8 %
Du 15/09/2020
Au 12/05/2026
Performance par Année Civile 2025
-
-
-
-
+ 12.4 %
- 6.0 %
+ 2.3 %
+ 13.5 %
+ 10.4 %
+ 17.3 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
162.93 €
Actifs Nets
307 M €
Taux d’Exposition Nette Actions31/03/2026
50.3 %
Classification SFDR

Article

8
Au : 12 mai 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
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Stratégies actionsCarmignac Investissement Latitude
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Aperçu

Caractéristiques & Risques

Performances

Portefeuille

ESG

Documents

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds

Frédéric LEROUX

Responsable Équipe Cross Asset, Gérant
Source et Copyright: Citywire. Frédéric LEROUX est noté(e) A par Citywire pour sa performance glissante ajustée au risque sur trois ans pour l'ensemble des fonds qu'il/elle gère au 31 mars 2026. Les notations des gérants et les classements Citywire sont la propriété exclusive de Citywire Financial Publishers Ltd (« Citywire ») et © Citywire 2025. Tous droits réservés. La référence à un classement ou à un prix ne garantit pas les résultats futurs de l'OPCVM ou du gestionnaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Je cherche toujours à exploiter pleinement la nature dynamique du Fonds. Le retour de l'inflation, c'est le retour du cycle économique où la gestion fondamentalement active pourra, à plus forte raison, faire la différence, comme on a pu l’observer ces dernières années.

Frédéric LEROUX

Responsable Équipe Cross Asset, Gérant
Source et Copyright: Citywire. Frédéric LEROUX est noté(e) A par Citywire pour sa performance glissante ajustée au risque sur trois ans pour l'ensemble des fonds qu'il/elle gère au 31 mars 2026. Les notations des gérants et les classements Citywire sont la propriété exclusive de Citywire Financial Publishers Ltd (« Citywire ») et © Citywire 2025. Tous droits réservés. La référence à un classement ou à un prix ne garantit pas les résultats futurs de l'OPCVM ou du gestionnaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Découvrez les caractéristiques du Fonds

Carmignac Investissement Latitude : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 30 avr. 2026.
L'équipe de gestion des Fonds

Frédéric LEROUX

Responsable Équipe Cross Asset, Gérant
Source et Copyright: Citywire. Frédéric LEROUX est noté(e) A par Citywire pour sa performance glissante ajustée au risque sur trois ans pour l'ensemble des fonds qu'il/elle gère au 31 mars 2026. Les notations des gérants et les classements Citywire sont la propriété exclusive de Citywire Financial Publishers Ltd (« Citywire ») et © Citywire 2025. Tous droits réservés. La référence à un classement ou à un prix ne garantit pas les résultats futurs de l'OPCVM ou du gestionnaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Environnement de marché

  • Les actions mondiales ont fortement rebondi en avril 2026. Le cessez-le-feu au Moyen-Orient a constitué le principal catalyseur de ce regain d’appétit pour le risque, malgré des avancées concrètes limitées au cours du mois. La fermeture prolongée du détroit d’Ormuz a continué d’exercer une pression haussière sur les prix de l’énergie.
  • Le rebond s’est principalement concentré sur les marchés les plus exposés au secteur technologique, à l’image du Nasdaq et de certaines places d’Asie. Ces marchés ont été portés par l’optimisme persistant autour de l’intelligence artificielle, ainsi que par de solides publications de résultats dans le secteur, notamment en fin de mois.
  • La surperformance des marchés émergents a été tirée par les chaînes d’approvisionnement liées à l’IA à Taïwan et en Corée du Sud. À l’inverse, l’Europe et l’Amérique latine ont sous-performé, pénalisées par leur moindre exposition au secteur technologique.
  • La plupart des entreprises ont publié leurs résultats du premier trimestre 2026 en avril. Aux États-Unis, la saison des résultats s’est révélée robuste dans l’ensemble des secteurs. Les quatre principaux investisseurs dans les infrastructures de calcul liées à l’IA (Microsoft, Alphabet, Meta et Amazon) ont globalement rassuré les marchés sur leurs perspectives et leurs plans d’investissement. En Europe, les surprises positives ont été plus modérées : si les marges sont restées résilientes, les entreprises se sont montrées plus prudentes dans leurs perspectives, dans un contexte d’incertitude persistante liée à la guerre.

Commentaire de performance

  • Dans ce contexte, le fonds a enregistré une performance positive et a également surperformé son indicateur de référence.
  • La performance a été portée à la fois par les marchés développés et émergents, la chaîne de valeur liée à l’intelligence artificielle demeurant le principal thème commun entre les différentes régions.
  • Les principaux contributeurs à la performance ont été SK Hynix, TSMC, Alphabet et Nvidia. Plusieurs de nos positions plus différenciantes, notamment Asia Vital Components, Lotes et Credo, figurent également parmi les meilleurs contributeurs.
  • Nos récentes initiations au sein de la chaîne de valeur technologique japonaise, notamment Nitto Boseki et Ibiden, ont également contribué positivement à la performance.
  • En Europe, la performance a principalement été soutenue par des valeurs industrielles telles que Prysmian, IMCD et Siemens.
  • Néanmoins, le fonds a été pénalisé par la mise en place de couvertures sur les marchés actions dans un environnement particulièrement porteur pour les marchés actions.
  • Enfin, nos couvertures sur le dollar américain ont contribué positivement à la performance de la stratégie au cours du mois.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • La solidité de la saison des résultats et l’optimisme persistant autour de l’intelligence artificielle demeurent de puissants soutiens pour les marchés actions, incitant les investisseurs à relativiser le choc énergétique et la remontée des taux d’intérêt. À ce stade, la hausse des prix de l’énergie ne semble pas suffisamment sévère pour remettre en cause le cycle d’investissement dans l’IA, qui continue de dépasser les attentes.
  • Au-delà des fondamentaux, sous la surface des indices, la dispersion demeure élevée et les variations quotidiennes sont parfois violentes, créant à la fois des risques et des opportunités pour les investisseurs actifs.
  • Dans ce contexte, la discipline reste essentielle : rester attentif aux valorisations, conserver de la flexibilité sur l’ensemble du spectre de croissance et regarder au-delà des indices afin de limiter le biais de momentum.
  • Au cours du mois, notre principale stratégie a consisté à prendre régulièrement des bénéfices sur notre exposition aux semi-conducteurs, en particulier sur les valeurs à bêta élevé, tout en renforçant nos positions « diversifiantes ». Cela inclut, d’une part, une poche défensive composée de distributeurs pharmaceutiques américains et de valeurs telles que Berkshire Hathaway, et, d’autre part, une allocation croissante aux banques des marchés émergents.
  • Nous avons graduellement réduit notre exposition aux logiciels. Bien que les résultats aient été globalement solides, la menace de disruption par l’IA devrait se matérialiser sur un horizon beaucoup plus long et pourrait être remise en question à chaque saison de résultats au cours des prochains mois. Selon nous, le marché tente de valoriser un risque qui a peu de chances de se concrétiser dans les chiffres publiés avant plusieurs trimestres.

Aperçu des performances

Au : 12 mai 2026.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
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​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 13/05/2026

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 31 mars 2026.
Taux d’Exposition Nette Actions50.3 %
Taux d'investissement mondial97.5 %
Allocation dans le Fonds maître98.0 %
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