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Stratégies diversifiées

Carmignac Multi Expertise

FCP de droit françaisMarchés mondiauxArticle 8
Parts
A EUR Acc • FR0010149203
Bénéficier des différentes expertises de Carmignac au travers d’un seul Fonds
  • Une approche multi-stratégies capitalisant sur l'expertise de Carmignac sur l’ensemble des classes d’actifs.
  • Associer gestion actions, obligataire et alternative pour saisir les opportunités attractives à travers le monde.
  • Une allocation complémentaire et diversifiée à long terme.
Documents clés
Rapport mensuelKID
Allocation d'actifs
Autres100 %
Au : 27 févr. 2026.
Indicateur de Risque

1

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3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 119.2 %
+ 32.2 %
+ 6.5 %
+ 19.3 %
+ 5.0 %
Du 02/01/2002
Au 09/03/2026
Performance par Année Civile 2025
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
0.0 %
- 11.9 %
+ 5.1 %
+ 9.9 %
+ 4.7 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
219.14 €
Actifs Nets
210 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/01/2026
47.3 %
Classification SFDR

Article

8
Au : 9 mars 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Jusqu'au 17 Mars 2024, le nom du fonds était Carmignac Profil Reactif 50 et l'indicateur de référence était 30% MSCI AC WORLD (USD, Dividendes nets réinvestis) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalancé trimestriellement. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
Stratégies diversifiéesCarmignac Multi Expertise
Stratégies diversifiéesCarmignac Multi Expertise
Parts
A EUR Acc • FR0010149203

Aperçu

Caractéristiques & Risques

Performances

Portefeuille

Documents

Carmignac Multi Expertise : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 27 févr. 2026.
L'équipe de gestion des Fonds

Environnement de marché

  • En février, les marchés ont été marqués par la montée des inquiétudes liées à l’impact de l’IA sur l’économie, par de nouvelles incertitudes politiques et par l’intensification des tensions géopolitiques. Le lancement d’un nouvel agent d’IA par Anthropic a ravivé les craintes d’impact sur l’emploi, tandis qu’une décision de la Cour suprême américaine sur les tariffs et les tensions croissantes entre les États-Unis et l’Iran ont accentué la volatilité en fin de mois.
  • Le contexte économique reste globalement favorable : la croissance mondiale s’élargit et l’inflation ralentit aux États-Unis, au Royaume-Uni et au Japon, soutenant les marchés malgré les doutes sur la durabilité du cycle d’investissement dans l’IA.
  • En Europe, les indicateurs avancés signalent une poursuite de l’expansion dans la zone euro, notamment grâce à une activité plus forte dans les services en Allemagne. La BCE a maintenu ses taux à 2 %, estimant l’économie résiliente et l’inflation « bien orientée ».
  • Aux États-Unis, les minutes de la Fed ont été perçues comme restrictives, laissant peu de marge pour des baisses de taux à court terme et n’excluant pas un nouveau resserrement si l’inflation reste trop élevée.
  • Sur les marchés actions, une rotation vers les valeurs décotées et défensives s’est opérée. L’Europe et les marchés émergents ont surperformé, notamment les valeurs asiatiques liées aux semi-conducteurs et à l’IA, tandis que les indices américains ont été plus en retrait.
  • Dans ce contexte, l’aversion au risque a augmenté : les spreads de crédit se sont élargis tandis que les rendements souverains ont reculé, le taux allemand à 10 ans baissant de 18 pb et le taux américain à 10 ans de 29 pb, repassant sous 4 %.

Commentaire de performance

  • Dans ce contexte, notre stratégie a affiché une performance globalement stable sur le mois, sous-performant néanmoins son indicateur de référence.
  • La bonne performance de nos fonds obligataires a permis de compenser la contribution négative de notre sélection de fonds actions au cours du mois, tandis que nos stratégies de taux ont délivré une performance globalement neutre.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Les événements récents survenus en Iran en fin de mois pourraient générer une volatilité accrue, dans un contexte où l’éventail des scénarios possibles demeure particulièrement large. Une escalade des tensions pourrait notamment peser sur la croissance européenne via une hausse des prix de l’énergie.
  • L’attention des marchés reste désormais tournée vers l’évolution de la situation en Iran. Un conflit prolongé, en particulier en cas d’escalade régionale ou de perturbation du détroit d’Ormuz, pourrait renforcer les dynamiques d’aversion au risque sur les marchés financiers.
  • Dans ce contexte, nous maintenons l’allocation actuelle du fonds inchangée.
  • Au sein de la poche actions, nous restons investis dans Carmignac Portfolio Investissement et Carmignac Portfolio Grandchildren.
  • Dans la composante obligataire, nous détenons des positions dans les stratégies Carmignac Portfolio Credit et Carmignac Portfolio Global Bond.
  • Enfin, dans notre allocation alternative, nous sommes investis dans Carmignac Absolute Return Europe et Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus.

Aperçu des performances

Au : 9 mars 2026.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Jusqu'au 31/12/2012, les indices «actions» des indicateurs de référence étaient calculés hors dividendes. Depuis le 01/01/2013, ils sont calculés dividendes nets réinvestis. Jusqu'au 31/12/2020 l'indice obligataire était le FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Jusqu'au 31/12/2021, l'indicateur de référence du fonds était 50% MSCI AC WORLD NR, 50% ICE BofA Global Government Index. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Jusqu'au 17 Mars 2024, le nom du fonds était Carmignac Profil Reactif 50 et l'indicateur de référence était 30% MSCI AC WORLD (USD, Dividendes nets réinvestis) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Rebalancé trimestriellement. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
Source: Carmignac au 10/03/2026

Carmignac Multi Expertise Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Allocation d'actifs

Au : 27 févr. 2026.
Stratégies actions39.1 %
Stratégies obligataires38.7 %
Stratégies alternatives20 %
Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés2.2 %
En savoir plus
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Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 janv. 2026.
Poids des Investissements en Actions57.0 %
Taux d’Exposition Nette Actions47.3 %
Active Share49.9 %
Sensibilité1.3
Yield to Maturity *4.8 %
Notation moyenneBBB
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
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La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
La stratégie offre une exposition équilibrée et diversifiée aux marchés, bénéficiant des expertises Carmignac sur les principales classes d’actifs actions, obligations et alternatifs."
[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard

Pierre-Edouard BONENFANT

Gérant
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La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Le Fonds est un fonds commun de placement de droit français conforme à la Directive OPCVM.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.